[b:1fdb2c520c]Аналитический обзор рынка Forex за 13 октября [/b:1fdb2c520c]
Еще одна неделя была отмечена серьезными разрывами по ряду валютных пар на рынке Forex.
Так, к примеру, евро/доллар, закрывшийся в пятницу чуть выше 1.3400, начал торговаться в понедельник на 150 пунктов выше. Британская валюта открылась с 50-пунктным разрывом против доллара.
Поддержку евровалютам оказало заседание лидеров 15 стран зоны Еврозоны, прошедшее в воскресенье, наиболее важным результатом, которого стало решение о гарантиях межбанковских кредитов, а также разрешение правительствам выкупать ценные бумаги финансовых компаний, пострадавших от кризиса.
Однако, непосредственно в первые часы торгов удержать достигнутые позиции основным конкурентам доллара не удалось, и евро упал на минимум суток 1.3456, а фунт — до 1.6921. Тем не менее, с началом активной работы европейских торговых площадок, стало известно, что ЦБ Еврозоны, Великобритании и Швейцарии собираются предоставлять неограниченные долларовые кредиты банкам. Заявили о поддержке банковского сектора и такие страны, как Австралия, Германия и Франция.
Соответственно, новости вновь обратили внимание инвесторов на евровалюты, что спровоцировало рост последних вплоть до начала торгов в Штатах. Таким образом, евро достиг максимума суток 1.3681, а фунт — 1.7440.
На торгах же в Штатах новости о планах борьбы с кризисом также вызвали воодушевление и внушительный подъем всех трех основных американских фондовых индексов, что ненадолго оказало поддержку и USD. Тем не менее, против евро и фунта доллар закрылся понижением.
На фоне столь серьезных событий публикация данных по инфляции цен производителей Великобритании прошла практически незамеченной.
[b:1fdb2c520c]Прогноз на вторник, 14 октября[/b:1fdb2c520c]
Итак, как можно наблюдать в последние торговые дни, евро/доллару по-прежнему удается удерживаться выше уровня 1.3500, а фунт все-таки не упал ниже 1.7000. По-видимому, во вторник пары будут пытаться штурмовать отметки 1.3700 и 1.7500 соответственно. При этом стоит обратить внимание на релизы таких фундаментальных данных, как индексы немецкого исследовательского института Zew и данные по инфляции английских розничных цен.
[b:57be41e787]Аналитический обзор рынка Forex за 14 октября [/b:57be41e787]
После укрепления основных европейских конкурентов USD в первый рабочий день недели, вторник на международном рынке Forex начался продолжением их роста. Так, до начала активной работы американских торговых площадок евро смог достичь отметки 1.3760, а фунт — подняться более чем на 200 пунктов с открытия суток и вырасти до 1.7629. При этом новости по ЕС (индексы института Zew вышли хуже, чем того ожидали аналитики) и Великобритании (инфляция розничных и потребительских цен оказалась лучше прогнозов) практически не отразились на валютных курсах.
После начала торговли в США же на рынке наблюдался откат, который привел конкурентов USD примерно на те же отметки, где они начинали сутки. При этом, видимо, на настроении участников рынка сказалось выступление представителей министерства финансов США, детализировавших план помощи финансовому сектору. Так, в частности, в банковский сектор планируется влить до 250 млрд. долларов для покупки долей в 9 крупнейших банках. Кроме того, с речью в Нью-Йорке выступил и глава Европейского Центрального Банка Жан-Клод Трише, комментарии которого прозвучали скорее как «объяснение централизованному понижению ставок на прошлой неделе, нежели чем попытка обозначить дальнейшее направление денежно-кредитной политики». Таким образом, евро завершил день в районе 1.3600, а фунт — 1.7400.
[b:57be41e787]Прогноз на среду, 15 октября[/b:57be41e787]
По мере того, как на рынке постепенно начинает проходить эйфория от того, как централизованно и слаженно правительства различных стран борются с финансовым кризисом, инвесторы могут вновь обращать внимание на фундаментальные новости. Так, на среду запланирован релиз целого пакета данных по США: инфляция потребительских цен, показатели розничной торговли производственный индекс Empire Manufacturing, а также данные по запасам на складах оптовой торговли. Помимо американских, значимыми могут оказаться и цифры по английскому рынку труда и инфляции Еврозоны. Ожидаемый диапазон торгов по евро/доллару: 1.3500-1.3700, по фунту — 1.7300-1.7600.
[b:bc91eb64d6]Аналитический обзор рынка Forex за 15 октября [/b:bc91eb64d6]
Развитие событий на рынке в среду несколько напоминало предыдущий торговый день. До начала активной торговли в Америке конкуренты доллара крепли. Так, евро вновь (однако неудачно) попытался преодолеть отметку 1.3700, а фунт — уровень 1.7600. Поддержку британской валюте оказали чуть более благоприятные, чем ожидалось, данные по рынку труда Великобритании. Так, число безработных в прошлом месяце выросло меньше, чем ожидали аналитики.
С приходом на рынки американских участников американская валюта, как и накануне, начала расти несмотря на разочаровывающие фундаментальные данные по Штатам (показатели розничной торговли и производственного сектора оказались хуже прогнозов, данные по инфляции производителей не превзошли ожидания, а экономический отчет по регионам «Бежевая книга» продемонстрировал замедление экономической активности). Определенную поддержку доллару оказывало и снижение цен на нефть. Кроме того, один из представителей Банка Англии сообщил, что ожидает снижения инфляции в стране в течение следующих месяцев, что способствовало резкому откату фунта от 1.7600 и уходу курса ниже отметки 1.7500.
Основной же причиной роста цен на USD аналитики называют продолжение выхода инвесторов из сделок carry trade. Соответственно, к закрытию суток за евро давали уже меньше 1.3500 долл., за фунт — чуть больше 1.7150. Австралийский и новозеландский доллары, как это бывает при выходе из carry trade, упали на 5 и 2 цента соответственно, к уровням 0.6500 и 0.6000. Курсы пары USD/JPY же прошел путь вниз с 101.50 до 99.50.
[b:bc91eb64d6]Прогноз на четверг, 16 октября[/b:bc91eb64d6]
Итак, как показывает развитие событий, пока участники рынка по-прежнему не обращают внимания на экономическую статистику, что крайне затрудняет прогнозирование дальнейшего развития событий. Пока можно сказать, что в случае, если выход из carry trade продолжится, следующей целью евро снизу может стать уровень 1.3300, а фунта — 1.6900. Наиболее важными будут данные по США — инфляция потребительских цен обещает вырасти. Обратное движение пар будет ограничено 1.3600 и 1.7500.
[b:8b8d8e8295]Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 13 по 17 октября[/b:8b8d8e8295]
Еще одна неделя была отмечена серьезными разрывами по ряду валютных пар на рынке Forex.
Так, к примеру, евро/доллар, закрывшийся в пятницу чуть выше 1.3400, начал торговаться в понедельник на 150 пунктов выше. Британская валюта открылась с 50-пунктным разрывом против доллара.
Поддержку евровалютам оказало заседание лидеров 15 стран зоны Еврозоны, прошедшее в воскресенье, наиболее важным результатом, которого стало решение о гарантиях межбанковских кредитов, а также разрешение правительствам выкупать ценные бумаги финансовых компаний, пострадавших от кризиса.
Также в начале недели стало известно, что ЦБ Еврозоны, Великобритании и Швейцарии собираются предоставлять неограниченные долларовые кредиты банкам. Заявили о поддержке банковского сектора и такие страны, как Австралия, Германия и Франция, а представители министерства финансов США представили детализированный план помощи финансовому сектору; в частности, в банковский сектор планируется влить до 250 млрд. долларов для покупки долей в 9 крупнейших банках.
Соответственно, внимание инвесторов евровалютам во вторник привело последних на свои недельные максимумы против доллара: евро достиг отметки 1.3768, а фунт — уровня 1.7629.
Кроме того, судя по росту пары доллар/иена к уровню 103.00 и котировок таких высокодоходных валют, как австралийский и новозеландский доллары к максимальным отметкам недели 0.7236 и 0.6347 соответственно, ряд участников рынка решили заняться торговлей carry trade на фоне роста котировок американских фондовых индексов.
Стоит, однако, отметить, что явление не стало массовым, и уже к четвергу началась обратная реакция, поскольку ситуация на фондовых рынках изменилась на противоположную. Соответственно, рисковать участникам рынка вновь расхотелось, поэтому высокодоходные валюты начали продавать, а иену — покупать. Таким образом, к четвергу австралийский и новозеландский доллары, утром, как это бывает при выходе из carry trade, упали на 7 и 3.5 цента соответственно, к минимумам недели 0.6500 и 0.5910. Курсы пары USD/JPY прошел путь вниз к 99.50. За евро к концу недели стали давать уже меньше 1.3500 долл., за фунт — чуть больше 1.7150.
На фоне столь серьезных движений публикации фундаментальных данных практически не оказывали влияния на ход торгов.
[b:10f7edb52b]Прогноз на следующую неделю[/b:10f7edb52b]
Итак, как показывает текущая ситуация на рынке, инвесторы по-прежнему не обращают внимания на экономическую статистику, что крайне затрудняет прогнозирование дальнейшего развития событий. Пока можно сказать, что в случае, если выход из carry trade продолжится, следующей целью евро снизу может стать уровень 1.3300, а фунта — 1.6900. Обратное движение пар будет ограничено 1.3600 и 1.7500.
В конце текущей недели наиболее важными будут данные по США: инфляция потребительских цен, чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами число закладок новых фундаментов, а также индикатор уверенности от университета Мичигана.
Предстоящая неделя, по прогнозам аналитиков, должна показать насколько эффективными оказались меры, принимаемые крупнейшими экономически развитыми странами мира с целью противодействия финансовому кризису. Или же ведущим странам придется предпринимать новые шаги, чтобы ситуация не вышла из под контроля. Что касается выхода важной экономической статистики, следующая неделя, скорее всего, не будет столь интересной.
Участникам рынка стоит обратить внимание на такие новости по Еврозоне, как сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ, изменение объема новых заказов в промышленности и производственный индекс PMI. В Великобритании будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии, а также данные относительно ВВП, изменения объема агрегата М4 денежной массы и объема розничных продаж. Северная Америка обещает порадовать участников рынка новостями по жилищному сектору США, а также целым пакетом довольно интересных данных по Канаде: решение по ставкам Банка Канады, объем покупок иностранными инвесторами канадских ценных бумаг, изменение объема розничных продаж, а также индекс потребительских цен.
Относительно движения валютных пар на предстоящей неделе стоит отметить следующие диапазоны: для евро/доллара - 1.3200-1.3700, для фунта/доллара 1.6900 -1,7600.
Аналитический отдел Forex Club _www.fxclub.org <http://www.fxclub.org/>_
[b:01a368f240]Аналитический обзор рынка Forex за 20 октября [/b:01a368f240]
В понедельник в первую половину дня на фоне роста фондовых индексов и снижения напряженности в банковском секторе склонность инвесторов к риску заметно усилилась. Высокодоходные валюты выросли на азиатских торгах, тогда как японская иена снизилась. Курс доллар/иена поднялся до отметки 102.40. Курс евро/иена вырос до уровня 138.54. Курс фунт/иена достиг отметки 179.18. Европейская валюта также смогла укрепить свои позиции и в паре с долларом США, достигнув значения 1.3529.
Однако впоследствии курсы этих валют изменили свое направление, так как склонность инвесторов к риску вновь уменьшилась, а продажи европейских валют активизировались в связи с мировым финансовым кризисом. Так, пара евро/доллар сдала ранее завоеванные позиции и упала более чем на 200 пунктов до внутридневного минимума 1.3287. Пара фунт/доллар, в свою очередь, снизилась более чем на 400 пунктов и достигла уровня 1.7103. Пара доллар/франк достигла максимальной за 2008 год отметки 1.1522. Как отмечают аналитики, поддержку американской валюте оказало то, что доллар США участники рынка по-прежнему используют как валюту-убежище, а также то, что правительство США подготовило второй пакет мер, направленный на стабилизацию ситуации на денежном рынке.
Выступление председателя ФРС Бена Бернанке, который поддержал план облегчения доступа к кредитам для потребителей, практически не отобразилось на ходе торгов в Нью-Йорке. Бернанке также заявил, что время, которое потребуется для стабилизации экономики, зависит от того, насколько быстро стабилизируется ситуация на финансовых рынках.
[b:01a368f240]Прогноз на вторник, 21 октября[/b:01a368f240]
Во вторник для инвесторов интерес лишь представят результаты заседания Управляющего совета Банка Канады. По прогнозам процентная ставка будет снижена на 50 базисных пункта до уровня 2.00%.
Предполагаемый диапазон торгов на вторник по паре евро/доллар 1.3260 — 1.3500, по паре фунт/доллар 1.7000 — 1.7400.
[b:7cccead6f3]Аналитический обзор рынка Forex за 21 октября [/b:7cccead6f3]
На торгах во вторник в связи с все более нарастающим беспокойством относительно дальнейшего развития мировой экономики склонность инвесторов к риску заметно уменьшилась, что привило к продажам валют с более высокими процентными ставками наряду с японской иеной, что увеличило спрос на американский доллар.
Как отмечают аналитики, настроения участников рынка, вероятно, изменились после того как Резервный банк Австралии опубликовал протоколы заседания по денежно-кредитной политике, в которых отмечалось, что существует значительный риск спада мировой экономики. На этом фоне, уже к середине дня, европейская валюта снизилась против доллара США до уровня 1.3200, британский фунт упал против американца ниже уровня 1.7000, пара евро/иена снизилась до уровня 132.56, пара фунт/иена достигла значения 171, а курс доллар/иена упал более чем на 100 пунктов к 101 фигуре.
Однако на этом общие достижения доллара США и японской иены против европейских валют не закончилось.
Во второй половине дня с открытием торгов в Америке падение американских акций и цен на нефть еще больше увеличило спрос на доллар как на валюту-убежище, по мере того как инвесторы продолжали избавляться от более рискованных позиций.
На американской сессии курс евро/доллар достиг нового 20-месячного минимума 1.3050, курс фунт/доллар снизился до 5-летнего минимума 1.6652, курс евро/иены упал до уровня 130.62, опустившись за день более чем на 550 пунктов. Фунт/иена же и вовсе за день снизилась на 880 пунктов, остановившись только у уровня 166.75, в то время как курс японской иены вырос против американской валюты еще почти на 100 пунктов до уровня 100.04.
Основная процентная ставка Банка Канады, как и прогнозировалось, была снижена на 25 базисных пункта до уровня 2.25%, что также оказало давление на национальную валюту и позволило курсу американский доллар/канадский доллар вырасти до уровня 1.2206, максимального за последние три года.
[b:7cccead6f3]Прогноз на среду, 22 октября[/b:7cccead6f3]
В среду для инвесторов интерес представят: публикация протокола последнего заседания Банка Англии, данные по энергозапасам в США, а также результаты заседания Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке, согласно прогнозам ставку снизят сразу на 1% до уровня 6.50%.
Предполагаемый диапазон торгов на среду по евро/доллару 1.28 — 1.32, по фунт/доллару 1.62 — 1.69.
[b:43d0425658]Аналитический обзор рынка Forex за 23 октября [/b:43d0425658]
В среду единая валюта и британский фунт продолжили снижаться против доллара США и японской иены. Курс евро/доллар упал до уровня 1.2757, минимального с ноября 2006 года, а курс фунт/доллар снизился до уровня 1.6136, минимального с сентября 2003 года, в то время как курс доллар/иена пробил фигуру 100 и достиг отметки 97.21.
Нежелание инвесторов рисковать на фоне нового падения мировых фондовых индексов и пессимистичная оценка экономической ситуации, озвученная управляющим Банка Англии Мервином Кингом, побудили инвесторов покупать доллар как главную резервную валюту. Снижение цен на нефть, судя по всему, также оказывает поддержку американскому доллару. Хотя, как отмечают некоторые эксперты, это именно сильный доллар привел к падению цен на нефть, а не наоборот. Только против японской иены, которую инвесторы используют для погашения займов, которые были взяты для покупки высокодоходных активов, американская валюта сейчас испытывает трудности.
Резервный банк Новой Зеландии понизил свою основную процентную ставку на 1.00% до уровня 6.50%
[b:43d0425658]Прогноз на четверг, 23 октября[/b:43d0425658]
На фоне ожиданий того, что экономический спад в Еврозоне и в Великобритании заставит ЕЦБ и Банк Англии продолжить уменьшение основных процентных ставок давление на курсы евровалют усилится. Тем не менее, после достаточно сильного падения в среду на торгах в четверг курсы валют могут несколько скорректироваться. Предполагаемый диапазон торгов по паре евро/доллар 1.26 — 1.30, по фунт/доллару 1.60 — 1.66.
Из экономических показателей в четверг для инвесторов будут интересны данные по расчетному счету платежного баланса ЕЦБ, данные по изменению объема розничной торговли в Великобритании, а также индекс цен на жилье США.
[b:b7fb09fbd2]Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 20 по 24 октября[/b:b7fb09fbd2]
На этой неделе экономический календарь был сравнительно беден на выход важной экономической статистики по сравнению с предыдущей, но, тем не менее, текущая неделя оказалась достаточно интересной для участников рынка. Инвесторы могли наблюдать одни из самых резких колебаний валютных курсов, которые происходили на рынке за последнее время. Так, евро и фунт, державшиеся достаточно неплохо против доллара США на прошлой неделе, под давлением новых негативных факторов достигли своих двухлетнего и пятилетнего минимумов соответственно. Так, в начале недели за евро давали в районе 1.3500 долл., а за фунт — 1.7500. Минимумы же валют составили 1.2727 для EUR и 1.6136 для GBP.
Негативные факторы включают в себя отложенные платежи исландского банка «Kaupthing Bank» и комментарии главы Банка Англии Мервина Кинга, который на своем выступлении во вторник заявил о том, что экономика Великобритании входит в полосу затяжной рецессии.
На этом фоне доллар США смог значительно укрепить свои позиции против европейских валют и только в паре с японской иеной, которую инвесторы используют для выплаты займов, которые были взяты для покупки высокодоходных активов, USD на этой неделе ослабел. Так, пара USD/JPY в начале недели торговалась даже выше 102 иен, а к концу смогла сходить до уровня 97. Такие высокодоходные валюты, как NZD и AUD, соответственно, тоже упали в цене.
Как отмечают аналитики, из-за опасений экономического кризиса, участники рынка распродают имеющиеся активы, вследствие чего фондовые индексы падают, что в свою очередь уменьшает склонность инвесторов к риску и приводит к продажам валют с более высокими процентными ставками.
Кроме того, давление на европейские валюты также возрастает из-за ожиданий того, что экономический спад в Еврозоне и в Великобритании заставит ЕЦБ и Банк Англии продолжить уменьшение основных процентных ставок, в то время как экономика США может начать раньше других выходить из кризиса, что сделает доллар США более привлекательным для инвестиций.
Снижение цен на нефть, судя по всему, также оказывает поддержку американскому доллару. Хотя, как отмечают некоторые эксперты, это именно сильный доллар привел к падению цен на нефть, а не наоборот.
[b:0fe88c24fc]Прогноз на следующую неделю[/b:0fe88c24fc]
Прошедшая неделя показала, что мировая экономика вошла в состояние рецессии, и об этом уже говорят открыто все ведущие финансисты мира. Так, к примеру, после заявления главы Банка Англии о том, что британская экономика слабеет, фунт упал к пятилетнему минимуму по отношению к американскому доллару. Поэтому следующая неделя, скорее всего, также не обойдется без сюрпризов или даже серьезных потрясений.
Предстоящая неделя будет интересна, в первую очередь, новостями из-за океана. Так, участникам рынка стоит следить за выходом следующих данных: по США это – новости относительно состояния дел в жилищном секторе, производственный индекс ФРС-Ричмонда, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, изменение объема ВВП, основной индекс потребительских расходов, индекс Chicago PMI, а также индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана. Самым ожидаемым на следующей неделе обещает стать решение FOMC по процентным ставкам. По предварительным прогнозам, основная процентная ставка в США может быть снижена с 1,50% до 1,25%, что, в свою очередь, может оказать сильнейшее влияние на движения валют. Также на предстоящей неделе будет опубликовано решение ЦБ Японии по процентным ставкам, которые должны остаться без изменений на уровне 0,50%.
В Европе на следующей неделе будут опубликованы следующие данные: индекс потребительских цен по ряду стран, изменение агрегата М3 денежной массы Еврозоны, уровень безработицы, а также индикатор потребительской уверенности Еврозоны. В Германии ожидается релиз индикатора условий деловой среды от IFO. На начало недели запланировано выступление главы ЕЦБ господина Трише в Мадриде. Его речь, как правило, оказывает влияние на движение валютных пар, тем более в свете происходящих в последнее время событий она должна стать особенно интересной.
Туманный Альбион порадует участников рынка релизом индекса цен на жилье от Nat'wide и данными по изменению объема агрегата М4 денежной массы.
Что касается ценовых диапазонов, то, скорее всего, на следующей неделе пара евро/доллар будет двигаться в канале 1,2300-1,3000, пара фунт/доллар – 1,5800-1,6800.
[b:5a08f9055c]Аналитический обзор рынка Forex за 23 октября [/b:5a08f9055c]
В четверг на азиатской сессии наряду с падением фондовых индексов инвесторы продолжили распродавать рисковые активы, а в частности, валюты с более высокими процентными ставками. На этом фоне единая валюта снизилась до новых многолетних минимумов против доллара США и японской иены. Курс евро/доллар упал до уровня 1.2727, а курс евро/иена опустился до уровня 123.41. Британская валюта также оказалась под давлением и упала против доллара США до уровня 1.6156, против японской иены фунт упал до 157 фигуры.
Как отмечают аналитики, ввиду ожиданий мирового экономического спада инвесторы переводят свои активы в более безопасные валюты с более низкой процентной ставкой, так как высокодоходные валюты могут упасть в цене от дополнительного снижения процентных ставок.
К середине дня курсы основных валют попытались несколько скорректироваться после ночного падения. Однако по достижению европейской валютой уровня 1.2850 пару евро/доллар вновь начинали продавать, и она откатилась назад к своему недавнему минимуму. Британский фунт после роста к уровню 1.6344 также не выдержал напора медведей и снизился против доллара США до отметки 1.6041, обновив при этом свой дневной минимум.
На торгах в Нью-Йорке рост американских фондовых индексов оказал поддержку высокодоходным валютам. Кросс-курсы с японской иеной полностью нивелировали свое дневное нисходящее движение, что также оказало поддержку европейским валютам и в паре с долларом США. К окончанию торгов курс евро/доллар поднялся до отметки 1.2934, а курс фунт/доллар вырос до уровня 1.6239.
[b:5a08f9055c]Прогноз на пятницу, 24 октября[/b:5a08f9055c]
Участники рынка в пятницу будет ожидать публикацию данных Национальной ассоциации риэлторов по продажам на вторичном рынке жилья. Согласно прогнозам экономистов в сентябре продажи выросли на 0.8% и составили 4.95 млн. по сравнению с 4.91 млн. в августе. Как отмечается, снижение ставок по ипотечным кредитам, после того как правительство взяло под свой контроль компании Fannie Mae и Freddie Mac, вероятно, привело в сентябре больше покупателей на этот рынок. Таким образом, если данные прогнозы будут оправданы, то это может оказать хорошую поддержку американской валюте. Предполагаемый диапазон торгов по евро/доллар 1.30 — 1.27, по фунт/доллару 1.63 — 1.58.
[b:1554bd6698]Аналитический обзор рынка Forex за 24 октября [/b:1554bd6698]
В пятницу 24 октября на фоне падения склонности инвесторов к риску американский доллар и японская иена смогли значительно укрепить свои позиции по отношению к европейским валютам. Всю первую половину дня доллар поступательно рос против евро и фунта. На падение единой валюты оказали влияние комментарии министра финансов Франции по поводу мирового финансового кризиса. В частности она констатировала, что, несмотря на то, что «кризис начался в США, ответ на него был дан в Европе, и на данный момент он имеет чрезмерные масштабы». Также она дала понять, что, скорее всего, ЕЦБ будет снижать основную процентную ставку.
В 8:30 по Гринвичу после выхода данных относительно ВВП Великобритании, фунт упал на 6% по отношению к доллару США в сравнении с предыдущим днем. В III квартале объем ВВП Великобритании снизился на 0,5%, что произошло, впервые начиная со II квартала 1992 года. Таким образом, к 10:00 по Гринвичу фунт опустился до отметки 1,5269, а единая европейская валюта до 1,2495.
Скорее всего, европейские валюты продолжили свое падение, если бы не решение стран-участниц нефтяного картеля ОПЕК сократить нефтедобычу на 1,5млн. баррелей в день. Данное решение вступит в силу с 1 ноября 2008 года. По словам министра нефти Саудовской Аравии, данные меры должны стабилизировать рынок нефти. Это решение сразу же вызвало негативную реакцию со стороны США. В частности, из министерства энергетики США прозвучали опасения относительно ухудшения мировой экономической ситуации в связи с сокращением объемов добычи нефти.
Таким образом, к концу дня европейским валютам удалось отыграть часть ранее утраченных позиций, и это даже несмотря на позитивные данные в жилищном секторе США: в сентябре изменение объема продаж на вторичном рынке жилья в Америке составило +5,5%.
К закрытию очередной недели пара евро/доллар подошла на отметке 1,2618, пара фунт/доллар — 1,5905.
[b:1554bd6698]Прогноз на понедельник, 27 октября[/b:1554bd6698]
Судя из сложившейся ситуации на рынке, можно предположить, что в понедельник американский доллар продолжит укрепляться по отношению к европейским валютам. Первая реакция на заявление стран-участниц ОПЕК о сокращении объемов добычи нефти уже прошла, поэтому рост доллара не должен заставить себя ждать. Тем более, что новости по Европе, намеченные к публикации в понедельник, также могут оказать давление на европейские валюты, и в первую очередь на евро. Индикатор условий деловой среды от IFO, а также изменение агрегата М3 денежной массы обещают показать ухудшение показателей. Предположительный диапазон торгов на понедельник по евро/доллару 1,5400-1,5750, по фунт/доллару — 1,5300-1,5750.
[b:2dafcf1a24]Аналитический обзор рынка Forex за 27 октября [/b:2dafcf1a24]
С начала новой торговой недели доллар США и японская иена продолжили ранее сформированный «бычий» тренд относительно европейских конкурентов. После открытия сессии, с уже привычными разрывами в пользу доллара и иены, валюта США продолжила обновлять ранее обозначенные максимумы, тогда как японская иена устремилась к экстремумам, зафиксированным еще в пятницу. Сделанное в понедельник заявление Большой семерки, по поводу возможности совместной интервенции со стороны ведущих индустриальных стран, на фоне роста азиатской валюты, несмотря на свою важность, осталось полностью без внимания участников рынка. Что еще раз показало, что в текущей ситуации инвесторы руководствуются и учитывают в своей торговле лишь действия, а не неподкрепленные делом слова.
Очередным стимулом к падению евровалют в ходе европейской торговой сессии стала публикация данных института Ifo в Германии, согласно которым индекс настроений в деловых кругах снизился до 90,2, вместо запланированного падения до отметки 91. Британский фунт вновь находился под сильным давлением со стороны ожиданий того, что Банк Англии будет вынужден вновь снизить процентные ставки, учитывая текущее состояние рынка жилья Великобритании.
Данные по объем продаж жилья на первичном рынке в США, вопреки прогнозам увеличились до 464 тысяч, вместо падения до 450 тысяч. Вместе с этим, фондовые индексы США в понедельник снова закрылись с понижением, вызвав дальнейшее закрытие позиций по рискованным активам. Все это привело к закрытию доллара против евро около отметки 1.25, после достижения нового минимума пары на 1.2333, доллар/иена осталась практически без изменений, около 93 иен за доллар, а британский фунт упал до 1.5550 против доллара и до 144.30 против японской иены.
[b:2dafcf1a24]Прогноз на вторник 28 октября[/b:2dafcf1a24]
На первый план внимания инвесторов в ближайшие дни выйдут заседания, посвященные денежно-кредитной политике. Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (ФРС) США проведет заседание во вторник и среду, а двухдневное заседание Банка Японии завершится в пятницу. Ожидается, что ФРС вновь снизит процентные ставки, так как это единственное, что она сейчас может сделать. Безусловно, движения фондовых рынков также будут очень внимательно анализироваться участниками рынка. Наряду с этим в 14:00 по Гринвичу будут опубликованы индикатор потребительской уверенности в США и производственный индекс ФРС-Ричмонда. В целом участникам рынка стоит ожидать нового роста доллара к 1.2280 против евро, японская иена нацелена на рост к 112.50 в паре с единой валютой и к отметке 140 против британского фунта.
[b:323d5e485b]Аналитический обзор рынка Forex за 28 октября [/b:323d5e485b]
Значительный рост американского доллара и японской иены, продолжавшийся последнее время, во вторник был приостановлен, что дало высокодоходным валютам шанс на незначительную коррекцию. Главной и единственной причиной восстановления части позиций евро и фунта, стал рост мировых фондовых индексов. Данную эстафету начал японский индекс Nikkei, который в ходе азиатской сессии укрепился на 6,4%. Вслед за укреплением азиатских «фондов», инициативу в свои руки перехватил фондовый рынок США. Укрепление индекса Dow Jones, в первую очередь, проходило на фоне ожидания понижения процентных ставок Федеральной Резервной Системой США на ближайшем заседании в среду. Рост индекса Dow Jones более чем на 800 пунктов спровоцировал динамичный рост пары евро/доллар до отметки 1.27, а пары фунт/доллар к уровню 1.59. В это же время японская иена снизилась против евро и фунта, на 10% и 13% соответственно. Опубликованные данные вновь остались без внимания участников рынка. Укрепившийся индекс потребительской уверенности Германии, был нивелирован упавшим до нового минимума индексом потребительской уверенности во Франции. Данные по США также прошли незаметно. Индикатор потребительской уверенности США снизился до отметки 38, а производственный индекс ФРС-Ричмонда снизился до -26, вместо запланированного падения до -23.
[b:323d5e485b]Прогноз на 29 октября, среду[/b:323d5e485b]
В среду в центре внимания участников рынка будет решение Федеральной резервной системы США относительно процентной ставки. Ожидается, что ФРС снизит ставки на 50 базисных пунктов до 1,0%, однако сейчас очень сложно сказать, какая реакция доллара последует на снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов ФРС. С одной стороны, это снизит доходность по долларовым активам, что может навредить доллару США, но участники рынка также могут отнестись к этому как к мерам, необходимым для возобновления роста экономики США, и тогда это может оказать поддержку американской валюте. И все же рост доллара и иены в данный момент более актуален, поэтому можно ожидать возвращение единой валюты к уровню 1.25, доллар/иена, вероятно, нацелится на отметку 95 иен за доллар.
[b:c0b9e2e522]Аналитический обзор рынка Forex за 29 октября [/b:c0b9e2e522]
Вопреки ожидаемому затишью, в преддверии публикации решения по процентным ставкам на заседании ФРС США, большинство основных валютных пар с самого утра торговались достаточно активно. После незначительной коррекции валюта США постепенно продолжила снижение с достигнутых накануне минимумов против своих оппонентов.
В большей степени этому способствовал рост фондового индекса Dow Jones, который укрепился накануне на 10.9%. Позднее японский индекс Nikkei также оказал давление на доллар, укрепившись на 7.7%.
Вследствие уверенного роста фондовых индексов, многие участники рынка стали возобновлять carry trade операции, что еще до полудня по Гринвичу привело к росту пары евро/доллар к отметке 1.2840, пара доллар/иена упала к уровню 97, а британский фунт торговался около 1.61.
Во второй половине дня конкуренты доллара продолжили оказывать давление на валюту США. Ожидания, что Федеральная Резервная Система США на своем заседании уменьшит основную процентную ставку до 1%, тем самым еще более снизив доходность активов, деноминированных в долларах, подталкивали единую валюту, британский фунт и другие высокодоходные валюты к новым максимумам. Публикация решения не принесла каких-либо сюрпризов для инвесторов. ФРС США снизила основную процентную ставку на 0.5% до 1%. Совпадение решения ФРС с прогнозируемыми цифрами, оказало незначительную поддержку доллару, позволив на время вернуться ниже 1.2850 в паре с евро. Однако новое укрепление американского индекса Dow Jones, буквально перед закрытием торгов, помогло евро и фунту закрыться около дневных максимумов, а японская иена закрылась в районе 97.50 иен за доллар.
[b:c0b9e2e522]Прогноз на четверг, 30 октября. [/b:c0b9e2e522]
Большое количество фундаментальных данных будет опубликовано в четверг. Последнее время мировой валютный рынок мало обращает внимание на публикацию экономических индикаторов, предпочитая их игнорировать, что вероятнее всего можно будет наблюдать и в четверг. На что участникам рынка стоит обратить свое внимание так это на движение мировых фондовых индексов, которые, как показывает практика в последнее время, являются хорошим катализатором движения высокодоходных валют. Говоря о ценовых диапазонах, по паре евро/доллар можно отметить уровни 1.29-1.32, пара доллар/иена, вероятно, будет торговаться между 96-99.
[b:aab9a9b6fc]Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 27 по 31 октября[/b:aab9a9b6fc]
Несмотря на то, что открытие недели все же прошло под знаком укрепления доллара (как евро, так и фунт открылись с разрывами вниз), после чего в начале недели попытались уйти ниже уровней 1.2400 и 1.5300, начиная со вторника на рынке можно было наблюдать серьезный рост основных конкурентов против американской валюты. Сделанное в понедельник заявление Большой семерки, по поводу возможности совместной интервенции со стороны ведущих индустриальных стран, на фоне роста азиатской валюты, несмотря на свою важность, осталось полностью без внимания участников рынка.
А вот уже на следующий день, ситуация изменилась коренным образом. Первым толчком к укреплению евро стал рост японского индекса Nikkei, который в ходе азиатской сессии укрепился на 6,4%. Вслед за укреплением азиатских «фондов», инициативу в свои руки перехватил фондовый рынок США. Укрепление индекса Dow Jones, в первую очередь, проходило на фоне ожидания понижения процентных ставок Федеральной Резервной Системой США на запланированном заседании в среду. Рост индекса Dow Jones более чем на 800 пунктов усилил интерес инвесторов к сделкам carry trade, вследствие чего началась покупка высокодоходных активов (в частности, таких валют, как австралийский и новозеландский доллары). Соответственно, пары AUD/USD и NZD/USD смогли вырасти на 7 и 5 сотен пунктов до уровней 0,6800 и 0,6000. Не заставил себя ждать и динамичный рост пары евро/доллар. В это же время японская иена упала против евро и фунта, на 16 и 20 фигур соответственно.
Возможно, что помимо carry trade, давление на доллар оказывали ожидания понижения основной процентной ставки Федеральной Резервной Системой США до 1% на своем заседании в среду, что и произошло. Публикация решения не принесла каких-либо сюрпризов для инвесторов: ставка действительно была понижена. Кроме того, ФРС дала понять, что рассматривает возможность дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики. Соответственно, после публикации решение евро окончательно смог закрепиться выше 1.2900, а в четверг вырос до отметки 1.3200. Пара же фунт/доллар в среду преодолела отметку 1.6400 и в конце недели достигла максимума текущей рабочей пятидневки 1.6671. Определенную поддержку обоим конкурентам доллара оказали слухи о возможности понижения основной процентной ставки Банком Японии в ближайшую пятницу.
Вы не можете начинать темы Вы не можете отвечать на сообщения Вы не можете редактировать свои сообщения Вы не можете удалять свои сообщения Вы не можете голосовать в опросах Вы не можете прикреплять файлы к сообщению Вы можете загружать файлы
