[b:12da616783]Прогноз начальника аналитического отдела Форекс Клуб Трифонова А.И.
на следующий месяц
Стоит ли дальше покупать доллары?! [/b:12da616783]
Наши февральские ожидания предполагали изменения характера торговли, остановки восходящего движения по доллару и стабилизацию котировок с широкой амплитудой колебания. Основные валюты, действительно, оставались в рамках боковых каналов. Однако стоит заметить, что предполагаемое нами незначительное ослабление доллара не состоялось. И, пожалуй, сейчас уже можно предположить, что бычий тренд по доллару все еще не сломлен и может продолжиться уже в марте.
Между тем из событий прошедшего месяца стоит выделить следующие. Прежде всего, рассмотрим действия Европейского Центрального Банка и Банка Англии. Решения обоих ЦБ полностью совпали с прогнозами: Европейский Центральный Банк оставил свои процентные ставки на прежнем уровне, а Банк Англии понизил на 0.5%. Стабильные европейские ставки с финансовой точки зрения добавляют интерес к покупке европейских активов. Снижение же британских ставок до уровня в 1.0% уже давно обсуждалось на рынке, и ожидания именно такой агрессивной стимулирующей политики и оказывали давление на фунт с прошлой осени. Сейчас же, после свершения этого ожидавшегося события инвесторы стали выходить из коротких позиций и покупать фунт за доллары, вызывая рост его котировок в начале месяца.
Как мы и предупреждали, экономические данные набирали вес. Доллар продолжил снижение после релиза данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, продемонстрировавших более серьезный спад, чем ожидалось. При этом уровень безработицы также вырос до 7.6% (самый высокий уровень с 1992 года) против прогнозных 7.5%. В итоге евро/доллар достиг отметки в 1.3060, а фунт/доллар – 1.4970. Но это было последним всплеском, который смогли продемонстрировать европейские валюты. Далее инвесторы вновь предпочли американскую валюту всем остальным. Не избежала снижения даже японская иена.
Дело в том, что перспективы развития европейской экономики по-прежнему вызывают вопросы. За себя говорит и понижение долгосрочного кредитного рейтинга британского банка Barclays агентством Moody's, и понижение кредитным агентством Fitch долгосрочного рейтинга России. В целом кредитные проблемы у стран Восточной Европы еще могут о себе дать знать, что нименуемо скажется на европейских компаниях и банках. Дополнительное давление на европейскую валюту оказали данные по Еврозоне, которые показали, что объем промышленного производства в декабре сократился на 2.6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 12% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Как отмечают аналитики, это было самое значительное снижение за всю историю ведения данной статистики. Кроме того, ВВП Еврозоны за IV квартал показало рекордное квартальное сокращение.
В это же время интерес к американской валюте подстегивался принятием пакета стимулирующих мер Белым Домом. Что касается макроэкономических показателей США, то они оставались негативными. Так индекс потребительской уверенности упал до рекордного минимума, цены на жилье снова показали снижение, объем заказов на товары долгосрочного пользования упал в два раза больше ожиданий, объем продаж жилья на первичном рынке уменьшился, объем ВВП упал на 6.2%, а не на прогнозные 5.4%. Однако эти цифры не только не оказывали давления на доллар, но и наоборот, служили ему поддержкой. Финансовый мир рассматривал их как сигнал о том, что рецессия мировой экономики продлится как минимум до конца этого года, а американские облигации остаются наиболее надежным и высоколиквидным средством сбережения своих средств в текущей ситуации.
Стоит отметить, что на заседании Большой 7, проходившей в середине месяца, финансовые лидеры не затрагивали вопрос стоимости валют. Это было воспринято инвесторами, как сигнал к продолжению тех тенденций, которые уже успели проявить себя ранее. Если говорить о валютном рынке, то это добавляло интерес к покупкам доллара, т.к. доллар остается основной валютой инвестирования в условиях глобального кризиса.
Довольно неожиданно повела себя пара доллар/иена. Вместо традиционного интереса к иене, связанного с низкими кредитными рисками Японии, мы, наоборот, увидели ее ослабление. Причиной тому служили как геополитические риски, связанные с очередной сменой финансового руководства страны, так и с действиями финансовых властей, которые, по слухам, продавали иену. В итоге доллар/иена заканчивала февраль около 97.50.
[b:413a85dbc1]Прогноз на март[/b:413a85dbc1]
Говоря о наших ожиданиях на следующий месяц, необходимо подчеркнуть, что на движения валютных курсов, скорее всего, будут действовать два основных фактора. Первый – это возможное ухудшение экономических показателей стран Еврозоны и увеличение кредитных проблем у стран Восточной Европы, что является негативом для европейских валют. А второй – это попытка инвесторов найти средства вложения своих капиталов с максимальной отдачей. Ведь инвестиции в американские облигации пока служат основной цели – сбережение средств. Поиск внешних целей для инвестирования в большей степени может сказаться на паре доллар/иена, которая может выйти за отметку в 100 иен за доллар. Правда не стоит забывать и про сезонный спрос на иены к концу марта, который является месяцем закрытия финансового года. Но вряд ли зарубежные вложения японских компаний были значительными, учитывая низкие ставки и высокие риски в остальном мире.
Не останутся без внимания и традиционные заседания Центральных Банков. Так, ЕЦБ и Банк Англии проводят свое заседание 5 марта. От Банка Англии ожидают еще одного снижения ставок и дальнейшее наполнение экономики деньгами за счет выкупа государственных облигаций. Подобное увеличение ликвидности будет стимулировать продажи британской валюты.
Что касается ЕЦБ, то большинство экспертов склоняются к снижению европейских ставок на 50 базисных пунктов. Однако не исключены и сюрпризы. Так австралийский ЦБ уже преподнес его, не став снижать свои ставки на последнем заседании. Впрочем, от ЕЦБ, скорее, можно ожидать, наоборот, более агрессивного снижения, направленного на поддержку экономики и смягчения последствий кредитного кризиса. Снижение на 75 базисных пунктов послужит негативом для евро, подчеркнув пессимистичные ожидания европейских чиновников.
Еще одним значимым событием может стать встреча ОПЕК, на котором картель будет обсуждать вопрос дальнейшего регулирования выпуска нефти. Темпы экономической активности в США, да и в остальном мире, не позволяют надеяться на увеличение спроса на нефть. Поэтому ОПЕК, нужно снижать ее выпуск и дальше. Если же снижения не произойдет, то мы рассматриваем это как дополнительную поддержку доллару.
В заключении хотим отметить заявление Всемирного Банка, который предположил, что дно финансового кризиса уже пройдено. Но вряд ли ситуация координально изменится на финансовых рынках как минимум до осени. Кроме того, если США выделяет беспрецедентные средства на поддержание своей экономики, то европейцы не столь агрессивны в своих шагах. Поэтому мы полагаем, что основной тактикой на рынке будет по-прежнему избегание рисков, что играет на руку «зеленому».
[b:e4051a01c5]Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 2 по 6 марта[/b:e4051a01c5]
Новая торговая неделя началась с небольших разрывов в пользу американского доллара и японской иены.
Устойчивое нежелание инвесторов рисковать на фоне падения фондовых индексов, а также ожидания снижения процентных ставок Банком Англии и ЕЦБ способствовало продажам высокодоходных валют.
Кроме того, несколько разочаровали инвесторов итоги саммита лидеров стран Евросоюза, который состоялся в выходные. Лидеры Евросоюза приняли решение не оказывать скоординированной помощи странам Центральной и Восточной Европы, что в свою очередь, еще больше усилило нежелание инвесторов рисковать. Как отмечается, расширение ЕС до 27 стран породило ряд проблем, связанных с резко ухудшающимися фундаментальными показателями экономик стран Восточной Европы и их достаточно большими проблемами с рефинансированием.
В начале торгов во вторник после того, как Центральный Банк Австралии оставил свою ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3.25%, настроения участников рынка несколько улучшились и за счет поддержки со стороны открывшихся с повышением фондовых бирж чувствительные к риску валюты попытались возобновить свой рост.
Банк Канады был менее оптимистичен относительно вероятности выздоровления канадской экономики к концу 2009 года и на своем заседании решил понизить основную процентную ставку на 50 базисных пунктов. Основная процентная ставка Банка Канады достигла рекордно низкого уровня 0.50%.
Оптимизма у участников рынка поубавилось, когда фондовые индексы вновь переменили свое направление. Причиной тому стала публикация разочаровывающих инвесторов данных по Австралии, которые еще раз подчеркнули глубину мирового экономического спада.
Согласно представленным данным, ВВП Австралии в IV квартале 2008 года сократился на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как участники рынка ожидали роста экономической активности в Австралии на 0,1%.
На этом фоне европейская валюта снизилась против доллара США до минимума более чем за три месяца до 1.2456, а британский фунт упал до 1.3983.
Тем не менее, в середине недели отношение инвесторов к риску вновь улучшилось. Этому способствовал рост индекса менеджеров по снабжению для производственной сферы в Китае, который в феврале вырос до 49, тогда как в январе его значение составило 45.3. Как отмечают аналитики, рост индекса наблюдается уже третий месяц подряд.
Единая европейская валюта поднялась с минимумов, по мере того, как котировки фондовых индексов пошли вверх, и достигла уровня 1.2657. Британский фунт также извлек пользу из усиления склонности инвесторов к риску и укрепил свои позиции против американского доллара, достигнув к окончанию сессии отметки 1.4193.
Дополнительное давление на американскую валюту оказал отчет Федеральной Резервной Системы США, известном как Бежевая книга, согласно которому состояние экономики США за первые два месяца этого года еще более усугубилось, и в ближайшей перспективе перемены в лучшую сторону не ожидается.
[b:2515dd92f5]Прогноз на следующую неделю[/b:2515dd92f5]
Поскольку четверг будет днем объявления решения Европейского Центрального Банка по своим процентным ставкам, единая европейская валюта может избежать давления лишь в случае, если ставки (вопреки прогнозам) будут оставлены без изменений. Таким образом, хотя паре евро/доллар и удалось накануне отбиться от 1.2500, скорее всего, она вернется к данному ходу.
В целом, для основных валютных пар на текущей неделе можно выделить каналы 1.2500-1.2700 по евро, 1.4000-1.4300 по фунту и 1.1600-1.1800 по франку. Лишь пара доллар/иена с самого открытия рынка после выходных уверенно росла и к концу недели выросла более чем на 250 пунктов до 99.50.
Помимо ставок в Еврозоне, интерес инвесторов также будет вызывать решение Банка Англии в отношении своей денежно-кредитной политики, а, кроме того, - релиз данных по изменению численности занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США. Согласно прогнозам, показатель вновь обещает продемонстрировать серьезный спад и очередное ухудшение ситуации. Таким образом, с учетом наличия серьезных факторов, позволяющих ожидать давления, как на евро, так и на доллар, приходится предполагать, что до конца недели основные валютные пары продолжат находиться в сформировавшихся каналах.
Что касается следующей недели, то она не будет очень насыщена экономическими публикациями. Тем не менее, внимание можно будет уделить данным по внешней торговле Великобритании; индексу цен производителей и розничной торговле Еврозоны; сальдо баланса внешней торговли, запасам на коммерческих складах, цифрам по розничной торговле и индикатору уверенности потребителей от университета Мичигана в США. Из прочих новостей можно выделить решение ЦБ Швейцарии и Новой Зеландии по своей денежно-кредитной политике, а также показатели рынка труда Австралии.
[b:2515dd92f5]Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org[/b:2515dd92f5]
[b:7ff6787396]Аналитический обзор рынка Forex за 10 марта [/b:7ff6787396]
Уверенный рост американской валюты в понедельник не нашел должного продолжения в ходе следующей торговой сессии. Сразу же после начала торгов в Азии конкуренты доллара стали постепенно корректироваться после падения накануне. Хорошим подспорьем единой валюте стала отметка 1.26, которая, несмотря на все попытки доллара США, а также количество негативной информации по европейскому региону, осталась не преодоленной, что послужило инвесторам сигналом отката пары. В то же время, фундаментальные данные Еврозоны продолжали разочаровывать участников рынка. Так, германское сальдо расчетного счета платежного баланса снизилось до 4.2 миллиардов евро, а объем французского промышленного производства сократился на 3.1%, вместо прогнозируемого уменьшения на 0.6%. Данные по Великобритании продолжили оказывать давление на свою национальную валюту. Объемы промышленного производства и производства перерабатывающей промышленности упали на 2.6% и 2.9%.
Начало торгов в Нью-Йорке внесло незначительное изменение в движения валютных пар. Актуальные значения опубликованных данных по США, наряду с сохраняющимся нежеланием инвесторов рисковать, в конечном счете, привели доллар США на уровни открытия дня. Так, пара евро/доллар снова упала ниже уровня 1.27, зафиксировав максимум дня на уровне 1.2821, японская иена снизилась к 98.90, после дневного роста до 97.89. Лишь британский фунт продолжил снижение против доллара, к концу дня приблизившись вплотную к отметке 1.37.
[b:7ff6787396]Прогноз на среду, 11 марта. [/b:7ff6787396]
Несмотря на значительные откаты конкурентов доллара, валюта США продолжает доминировать на мировом валютном рынке. Таким образом, уже в среду, евро/доллар будет снова стремиться к отметке 1.26, а японская иена рискует оказаться за рубежом 100 иен за доллар. Британский фунт также слаб и, наиболее вероятно, продолжит падение к уровню 1.37. Поддержку доллару в росте могут оказать европейские данные, такие как индекс цен производителей и изменение объема производственных заказов в Германии. Учитывая количество негативной информации в Европе, обозначенные выше данные также вряд ли будут способствовать положительной динамике.
[b:5e1b5770e8]Аналитический обзор рынка Forex за 11 марта [/b:5e1b5770e8]
В среду, 11 марта, американский доллар заметно ослаб по отношению к своим основным конкурентам в связи с продолжающимся ростом фондовых индексов. Однако до начала активной торговли в Европе валюта США все же незначительно укрепилась. Повышению доллара способствовали опубликованные по Китаю данные, согласно которым экспорт из Китая в феврале сократился на 25,7%, тогда как аналитики прогнозировали, что объем китайского экспорта в феврале уменьшится лишь на 6,7%.
Это усилило опасения инвесторов относительно состояния мировой экономики и помогло доллару на какое-то время вырасти против евро до 1.2615, тогда как британский фунт упал к 1.3670. Все время, начиная с Европейской торговой сессии, доллар выступал в роли аутсайдера и снижался по отношению к своим оппонентам.
Постепенные продажи доллара, на фоне роста фондовых площадок, уже к 13 часам по Гринвичу привели пару евро/доллар к уровню 1.28, а пара доллар/иена снизилась к 98 иенам за доллар. Релиз европейских данных в данной ситуации был полностью проигнорирован рынком. Доллар не прекратил свое снижение до закрытия торговой сессии. Позитивная ситуация на фондовых рынках играла на руку высокодоходным валютам, тогда как все больше участников рынка избавлялись от доллара, как от «валюты-убежища». Таким образом, к закрытию сессии, единая европейская валюта выросла до отметки 1.2850, японская иена, по итогам дня, подорожала против доллара практически на 150 пунктов, а фунт стерлингов до 1.3870.
[b:5e1b5770e8]Прогноз на четверг, 12 марта[/b:5e1b5770e8]
Закрепившись выше уровня 1.28, единая европейская валюта, прежде всего, будет стремиться остаться выше данной отметки до закрытия торговой недели, что позволит паре евро/доллар продолжить рост в ходе следующей пятидневки. В четверг ожидается публикация таких данных, как изменение объемов розничной торговли и запасов на коммерческих складах в США, которые согласно прогнозам покажут негативную динамику. Однако, в случае публикации данных, лучше прогнозных значений, это сыграет на руку противникам доллара, так как уменьшит нежелание инвесторов рисковать и подтолкнет к покупкам высокодоходных валют. Диапазон движения пары евро/доллар в четверг составит 1.2940-1.2760, пара доллар/иена останется между 96и 98 иен за доллар.
[b:8355bb5c3f]Аналитический обзор рынка Forex за 12 марта [/b:8355bb5c3f]
После очередного, неоднозначного дня, доллар США укрепился против японской иены и швейцарского франка, но упал против евро и британского фунта. Первая половина дня проходила под знаком роста валюты США и иены, так как инвесторы предпочитали покупать «валюты-убежища» в связи с увеличившимся нежеланием рисковать. В довесок к этому, иене способствовали покупки со стороны японских экспортеров, которые приобретали иену с целью расчетов перед завершением 31 марта финансового года в Японии.
С началом торгов в Европе ситуация стала постепенно изменяться. Очередной рост котировок акций возобновил рост евро и фунта, который не прекращался практически до самого закрытия торговой сессии. Отдельное внимание стоит уделить опубликованному решению Швейцарского национального банка, понизить основную процентную ставку на 25 базисных пунктов, а также известию о начале осуществления банком интервенции: закупки иностранной валюты и деноминированных во франках облигаций, выпущенных заемщиками частного сектора. Данные действия банка привели к обвалу курса швейцарского франка по отношению к доллару США до отметки 1.1950, и к евро до отметки 1.5309. Единая европейская валюта и британский фунт также ненадолго снизились против доллара, достигнув дневных минимумов. Однако непрекращающийся рост фондовых рынков вплоть до закрытия торгов способствовал снижению доллара против его конкурентов. Валютная пара евро/доллар, зафиксировав максимум дня на 1.2944, а фунт вырос до отметки 1.3980.
[b:8355bb5c3f]Прогноз на пятницу, 13 марта[/b:8355bb5c3f]
В пятницу, участников рынка будут интересовать такие данные, как сальдо баланса внешней торговли в США за январь, а также значение индикатора уверенности от университета Мичигана, который согласно прогнозам снизится до значения 55. И евро, и британский фунт прочно закрепились выше значимых целевых уровней относительно валюты США. Это говорит о том, что последний день текущей недели, вероятнее всего, также пройдет под знаком падения валюты США. У единой валюты будет возможность достигнуть уровня 1.30 долларов за евро, тогда как фунт стерлингов попытается максимально приблизиться к значению 1.40. Японская иена также будет получать поддержку со стороны японских экспортеров, однако рост ее будет ограничен уровнем 97 иен за доллар. Что касается швейцарского франка, то по мнению аналитиков Форекс клуба он продолжит снижение относительно евро и доллара, после того как вчерашнее решение Швейцарского национального банка понизить основную процентную ставку на 25 базисных пунктов создало негативные настроения среди игроков относительно этой валюты.
[b:8355bb5c3f]Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org [/b:8355bb5c3f]
[b:0e3305ca32] Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 9 по 13 марта [/b:0e3305ca32]
Очень неоднозначно изменялись котировки основных валютных пар в ходе завершающейся пятидневки. Ухудшение экономической ситуации в мире продолжило поддерживать доллар в росте в начале недели. Об этом говорили и данные, опубликованные в пятницу, свидетельствовавшие о сокращении числа рабочих мест вне сельского хозяйства США, а также опубликованные утром в понедельник данные о первом дефиците текущего счета платежного баланса Японии с 1996 года. Особое давление в это время испытывал на себе британский фунт, который еще в первый рабочий день недели упал ниже отметки 1.39, в то время как евро торговался около 1.26. Это явилось результатом появления в выходные новости о том, что Lloyds и, возможно, Barclays уступят пакеты своих акций правительству в обмен на участие в государственной программе Asset Protection Scheme.
Тем не менее, уверенный рост американской валюты в понедельник не нашел должного продолжения в ходе следующих торговых дней. Хорошим подспорьем единой валюте стала отметка 1.26, которая, несмотря на все попытки доллара США, а также на количество негативной информации по европейскому региону, осталась не преодоленной, что послужило инвесторам сигналом отката пары. В то же время, фундаментальные данные Еврозоны продолжали разочаровывать участников рынка. Так, сальдо расчетного счета платежного баланса Германии снизилось до 4.2 миллиардов евро, а объем французского промышленного производства сократился на 3.1%, вместо прогнозируемого уменьшения на 0.6%.
При этом отбиться евро удалось лишь до уровня 1.2850, который пара тестировала в среду-четверг, чему способствовала позитивная ситуация на фондовых рынках в середине недели: все больше участников рынка избавлялись от доллара, как от «валюты-убежища».
Данные по Великобритании продолжили оказывать давление на свою национальную валюту: после падения ниже 1.3900 фунт так и не смог вернуться выше данной отметки и торговался в диапазоне 1.3700-1.3900. Объемы промышленного производства и производства перерабатывающей промышленности упали на 2.6% и 2.9%.
При этом пара доллар/японская иена после неудачной попытки подняться выше уровня 99.00 в понедельник, в течение всей недели падала, опустившись в четверг ниже уровня 96 иен за доллар. Поддержку японской валюте оказала новость о том, что экономика страны сократилась менее, чем прогнозировалось экспертами.
[b:7095834869]Прогноз на следующую неделю[/b:7095834869]
В четверг следует обратить внимание на данные по объему розничной торговли и по количеству заявок по безработице в США, которые в случае подтверждения негативного прогноза могут вновь стимулировать спрос на доллар и иену как валюты-убежища.
На поведение курса евро может оказать воздействие публикация информации по изменению объема промышленного производства в Германии (прогнозируется сокращение месячного объема на 15,5%), в случае подтверждения или более негативного результата, возможно, некоторое падение котировки евро к доллару. На курс швейцарского франка в четверг может повлиять решение Центрального Банка Швейцарии по поводу денежно-кредитной политики: ожидается, что Банк может понизить основную процентную ставку с целью облегчить условия для инвестиций в экономику страны. Причиной к обсуждению такого шага послужило чрезмерное, по мнению руководства Банка, укрепление франка относительно доллара и евро.
Японская иена, укрепляющаяся третий день подряд, в ближайшее время продолжит движение к уровню 95 иен за доллар. На позиции иены, помимо положительных новостей о японской экономике, повлияла также озабоченность инвесторов относительно снижения азиатских фондовых индексов, что привело к повышению спроса на данную валюту, используемую в последнее время в качестве валюты-убежища наряду с долларом. Опасения инвесторов вызвала также публикация данных по китайскому экспорту, который в феврале сократился на 25,7%, тогда как аналитики прогнозировали уменьшение лишь на 6,7%.
В пятницу поколебать положение доллара может отчет о сальдо баланса внешней торговли США, при этом прогнозируется отрицательное значение (-38.0 млрд. долл.)
На следующей неделе положение доллара США будет по-прежнему определяться ситуацией на фондовых рынках, так как позитивная ситуация позволит инвесторам вкладывать средства в высокорискованные активы и высокодоходные валюты, теряя интерес к валютам-убежищам, а при негативном сценарии котировки доллара и иены против прочих основных валют будут расти.
Среди важнейших новостей, которые будут определять положение рынка к понедельнику, стоит отметить встречу министров финансов Группы двадцати (G20) 13-14 марта, на которой будут решаться вопросы эффективности увеличения финансовых вливаний в экономику, а также встречу стран ОПЕК 15 марта, на которой будет рассматриваться вопрос о возможном сокращении добычи нефти этими странами.
К важнейшим новостям следующей торговой недели по Еврозоне следует отнести релиз данных по числу занятых, индекс настроений в деловой среде от института ZEW, публикацию данных по объему промышленного производства, результаты встречи лидеров стран ЕС на саммите в Брюсселе, а также данные по торговому и платежному балансу Еврозоны и инфляции.
На поведении британского фунта может отразиться публикация протокола заседания Банка Англии от 5 марта, на котором принималось решение о процентной ставке, а также показатели рынка труда.
В новостях Японии следует обратить внимание на решение Банка Японии по процентной ставке.
Из американских новостей на рынок могут оказать влияние данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, данные по производственному сектору и инфляции.
Основной же новостью недели будет решение по процентной ставке ФРС США.
Что касается ценовых уровней, то если до конца недели евро и фунт будут продолжать движение в сторону верхних границ своих каналов 1.2500-1.3000 и 1.3500-1.4000 соответственно. Если перед выходными обе они закроются над указанными сопротивлениями, то, с учетом напряжения, связанного с ожиданием решения ФРС по ставкам, скорее всего, доллар будет терять позиции на следующей неделе.
Если же американской валюте все же удастся отыграть свои позиции до конца текущей недели и вернуться к своим максимальным уровням 1.2500 и 1.3700 в отношении евро и фунта соответственно, то тестирования 1.3000 и 1.4000 можно ожидать на следующей неделе.
[b:3bfd697d49]Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org[/b:3bfd697d49]
[b:c2180ef6c5]Аналитический обзор рынка Forex за 13 марта [/b:c2180ef6c5]
Окончание очередной торговой пятидневки, вопреки прогнозам, прошло достаточно спокойно и размеренно. Положительная динамика на мировых фондовых площадках позволила единой европейской валюте на протяжении всего дня торговаться против доллара без значительных изменений. Британский фунт постепенно укреплялся как против евро, так и против доллара США. Неудачные попытки единой валюты преодолеть целевое сопротивление пары на 0.93 привели к стремительному падению до 0.9180. Рост по отношению к евро активировал покупки фунта и против доллара США, вследствие чего еще до полудня по Гринвичу пара фунт/доллар зафиксировала дневной максимум на 1.4150. Публикация американских данных не внесла каких-либо изменений в ход торгов. Дефицит сальдо баланса внешней торговли США в январе составил 36 миллиардов долларов, вместо прогнозируемых 38 миллиардов, а индикатор уверенности от университета Мичигана вырос до 56.6 с уровня 56.3, вместо запланированного снижения до отметки 55. Таким образом, закрытие недели пара евро/доллар встретила на отметке 1.2928, британский фунт по итогам дня вырос против доллара до уровня 1.4, а иена потеряла чуть менее 30 пунктов, снизившись против доллара до 97.98.
[b:c2180ef6c5]Прогноз на понедельник, 16 марта[/b:c2180ef6c5]
Высокодоходные конкуренты доллара продолжают получать поддержку со стороны фондовых рынков, а также постепенного снижения нежелания инвесторов рисковать. Тем не менее, закрытие единой европейской валюты чуть выше уровня 1.29 пока не позволяет говорить об окончательном формировании восходящего тренда. Поэтому ближайшей целью для пары евро/доллар в понедельник станет уровень 1.2960. Фунт/доллар с большей вероятностью вернется в диапазоне 1.40-1.39, а японская иена останется между 98-99
[b:7991f9c279]Аналитический обзор рынка Forex за 13 марта [/b:7991f9c279]
Окончание очередной торговой пятидневки, вопреки прогнозам, прошло достаточно спокойно и размеренно. Положительная динамика на мировых фондовых площадках позволила единой европейской валюте на протяжении всего дня торговаться против доллара без значительных изменений. Британский фунт постепенно укреплялся как против евро, так и против доллара США. Неудачные попытки единой валюты преодолеть целевое сопротивление пары на 0.93 привели к стремительному падению до 0.9180. Рост по отношению к евро активировал покупки фунта и против доллара США, вследствие чего еще до полудня по Гринвичу пара фунт/доллар зафиксировала дневной максимум на 1.4150. Публикация американских данных не внесла каких-либо изменений в ход торгов. Дефицит сальдо баланса внешней торговли США в январе составил 36 миллиардов долларов, вместо прогнозируемых 38 миллиардов, а индикатор уверенности от университета Мичигана вырос до 56.6 с уровня 56.3, вместо запланированного снижения до отметки 55. Таким образом, закрытие недели пара евро/доллар встретила на отметке 1.2928, британский фунт по итогам дня вырос против доллара до уровня 1.4, а иена потеряла чуть менее 30 пунктов, снизившись против доллара до 97.98.
[b:7991f9c279]Прогноз на понедельник, 16 марта[/b:7991f9c279]
Высокодоходные конкуренты доллара продолжают получать поддержку со стороны фондовых рынков, а также постепенного снижения нежелания инвесторов рисковать. Тем не менее, закрытие единой европейской валюты чуть выше уровня 1.29 пока не позволяет говорить об окончательном формировании восходящего тренда. Поэтому ближайшей целью для пары евро/доллар в понедельник станет уровень 1.2960. Фунт/доллар с большей вероятностью вернется в диапазоне 1.40-1.39, а японская иена останется между 98-99
[b:42387d6dfa]Аналитический обзор рынка Forex за 17 марта[/b:42387d6dfa]
Во вторник азиатская торговая сессия началась с ослабления позиций доллара по отношению к европейским валютам, это происходило на волне растущего желания трейдеров рисковать, подкрепленного благоприятной ситуацией на фондовых рынках в США и Европе.
Опубликованный позднее индекс института ZEW по настроениям в экономической сфере оказался выше, чем предполагалось аналитиками, это, прежде всего, подтолкнуло вверх котировки евро относительно прочих валют, причем на росте евро также отразилось заявление Банка Швейцарии о возможности проведения повторной интервенции в случае укрепления франка. В результате дневной максимум для пары евро/доллар составил 1.3033. Британский фунт в начале торгов в Европе отметился на максимуме 1.4137, а швейцарскому франку удалось укрепиться относительно доллара до уровня 1.1811.
После открытия американской торговой сессии оптимизм европейских трейдеров значительно уменьшился, фондовые индексы Европы пошли на снижение и повлекли за собой вниз котировки европейских валют, отражая возврат интереса трейдеров к доллару США как безопасной валюте. Это происходило на фоне публикации сравнительно благоприятных новостей по жилищному сектору США (число закладок новых фундаментов составило 583 тыс. против прогнозируемых 450 тыс.)
Однако укрепление доллара продолжалось недолго, и восстановившиеся позднее фондовые индексы Европы вновь подтолкнули вверх котировки евро, фунта и франка.
Иена, в течение дня, веля себя пассивно, так как трейдеры по-прежнему находятся в ожидании предстоящего завтра решения Банка Японии по основной процентной ставке. В то же время, решение Банка Японии увеличить покупки правительственных облигаций и решение выделить займы коммерческим банкам с целью укрепления их активов пробудили в трейдерах желание рисковать и выводить средства из иены как валюты-убежища, этому способствовали и растущие показатели азиатских фондовых индексов во вторник. В результате ослабления японской валюты пара доллар/иена достигла 5-дневного максимума на отметке 98.96.
[b:42387d6dfa]Прогноз на среду, 18 марта[/b:42387d6dfa]
Среди важнейших новостей вторника следует выделить решение Банка Японии по основной процентной ставке, публикацию протокола последнего заседания Банка Англии по ставкам, индекс потребительских цен в США и объявление решения FOMC по денежно-кредитной политике.
Для пары евро/доллар вероятно продолжение восходящего тренда, поддержкой вновь выступит уровень 1.2950, а сопротивлением — 1.3100. Для британского фунта поддержкой будет уровень 1.4000, а сопротивлением — 1.4200. Для пары доллар/франк в случае продолжения укрепления франка поддержкой будет служить уровень 1.1770, сопротивлением — 1.1900. Для пары доллар/иена вероятно боковое либо восходящее движение, поддержка на уровне 98.30, сопротивление — 99.00.
[b:8b53e29f08] Аналитический обзор рынка Forex за 18 марта [/b:8b53e29f08]
Как и предполагалось, среда оказалась богатым на события торговым днем, так как несколько из опубликованных в этот день новостей оказали на рынок влияние огромной силы, вызвав мощные движения котировок. Азиатская сессия началась с публикации решения ЦБ Японии по основной процентной ставке: ставку было решено оставить на прежнем уровне 0,1%, и новость не вызвала особой реакции на рынке. Более заметное движение на рынке произошло после публикации новостей по Великобритании, где количество безработных по общей оценке перевалило за отметку 2 млн. (увеличившись в феврале на 138,4 тыс.), соответственно произошло ослабление британского фунта и откат его до уровня 1.3842 по отношению к доллару.
Публикация в 12:30 по Гринвичу американских новостей (сальдо расчетного счета платежного баланса, индексы потребительских цен) способствовала формированию позитивных настроений у трейдеров, что привело к резкому росту котировок евро, фунта и франка, и ослаблению доллара.
После этого рынок в разрезах основных валют занял выжидательное положение, осуществляя боковое движение с незначительным диапазоном колебаний вплоть до выхода решения по ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Ставки было решено оставить на прежнем уровне 0,25%, однако помимо этого была опубликована новость о предстоящей закупке Федеральной резервной системой долгосрочных гособлигаций США на сумму $300 млрд., что спровоцировало слухи о целенаправленном ослаблении американской валюты. В результате пара евро/доллар практически одним рывком преодолела 4 фигуры и оказалась над уровнем 1.3500 доллара за евро (максимум суток составил 1.3534), британский фунт отыграл свое падение и достиг максимума на отметке 1.4337, курс доллара к швейцарскому франку упал до 1,1376, а японская иена зафиксировала максимум на отметке 95.66.
[b:8b53e29f08] Прогноз на четверг, 19 марта [/b:8b53e29f08]
Для всех европейских валют, выросших сегодня по отношению к доллару, завтра вероятна значительная коррекция. Кроме того, на курсе швейцарского франка может отразиться публикация сальдо баланса внешней торговли Швейцарии, для британского фунта определяющими на некоторый период станут новости по изменению объема денежного агрегата M4. В США будут также опубликованы данные по числу первичных обращений за пособием по безработице, а также индекс ведущих индикаторов и производственный индекс ФРС-Филадельфии.
Для пары евро/доллар вероятна некоторая коррекция роста, после чего продолжение восходящего тренда, поддержкой вновь выступит уровень 1.3400, а сопротивлением — 1.3560. Для британского фунта поддержкой будет уровень 1.4150, а сопротивлением — 1.4350. Для пары доллар/франк в случае продолжения укрепления франка и ослабления доллара поддержкой будет служить уровень 1.1350, сопротивлением — 1.1430. Для пары доллар/иена вероятно боковое либо восходящее движение, поддержка на уровне 95.70, сопротивление — 96.60.
[b:9152ce7b7b]Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 16 по 20 марта[/b:9152ce7b7b]
Торговая неделя началась со спокойного движения основных валют в четко определяемых каналах с ощущаемыми антидолларовыми настроениями. Причем уверенность инвесторов в понедельник была подкреплена результатами встречи министров финансов стран G20, проходившей в субботу. Из результатов этой встречи стало ясно, что правительства и центральные банки продолжат играть решающую роль в проведении мер по восстановлению мировой экономический ситуации. Позитивное воздействие на фондовые рынки оказали также слова главы ФРС Бернанке, заявившего в интервью CBS, что при условии успешных действий правительства США в стабилизации финансовой системы существует вероятность окончания рецессии уже в текущем году. Опубликованный во вторник индекс института ZEW по настроениям в экономической сфере оказался выше, чем предполагалось аналитиками, это прежде всего подтолкнуло вверх котировки евро относительно прочих валют, причем на росте евро также отразилось заявление Банка Швейцарии о возможности проведения повторной интервенции в случае укрепления франка. В итоге, пара евро/доллар в начале недели планомерно двигалась в восходящем канале, сформированном ещё в начале марта, приближаясь к уровню 1.3100. Британский фунт, достигнув в понедельник максимум на отметке 1.4228, сменил рост конца прошлой недели на размеренное движение в нисходящем канале под давлением новостей, свидетельствующих об ухудшении экономической обстановки в Великобритании. Особо сильное давление на фунт произвели новости по британской экономике в среду. Количество безработных по общей оценке перевалило за отметку 2 млн. (увеличившись в феврале на 138,4 тыс.), и соответственно привело к ослаблению британского фунта и откату его до уровня 1.3842 по отношению к доллару. Швейцарский франк после произведенной в прошлый четверг интервенции постепенно укреплялся в течение первых трех дней недели.
Такая относительно спокойная ситуация по всем валютам сохранялась вплоть до 18:15 по Гринвичу в среду, когда FOMC объявил решение по ставкам, а также заявил о предстоящей закупке Федеральной резервной системой долгосрочных гособлигаций США на сумму $300 млрд., что спровоцировало слухи о целенаправленном ослаблении американской валюты. В результате пара евро/доллар практически одним рывком преодолела 4 фигуры и оказалась над уровнем 1.3500 доллара за евро (максимум суток составил 1.3534), британский фунт отыграл свое падение и достиг максимума на отметке 1.4337, курс доллара к швейцарскому франку упал до 1,1376, а японская иена зафиксировала максимум на отметке 95.66.
[b:9152ce7b7b]Прогноз на следующую неделю [/b:9152ce7b7b]
Уверенно закрепившись выше отметки 1.34, единая европейская валюта, тем самым, создала себе хороший фундамент для продолжения укрепления по отношению к доллару США в ходе следующей недели. Тем не менее, перед закрытием недели у американской валюты еще будет возможность вернуться в диапазон 1.290-1.31. Наибольший интерес согласно запланированным данным будет представлять четверг, в США будут опубликованы данные по числу первичных обращений за пособием по безработице, а также индекс ведущих индикаторов и производственный индекс ФРС-Филадельфии. Завершив неделю выше уровня 1.34, пара евро/доллар нацелится на более высокий диапазон 1.38-1.33. В этом случае доллар/иена переместиться в район 92-95 иен.
Из экономических данных следующей недели, с наибольшей вероятностью, которые могут оказать влияние на движения основных валютных пар, стоит выделить, пожалуй, сальдо баланса внешней торговли Еврозоны 23 марта и изменение объемов розничных продаж в Великобритании. Данных по США также будет опубликовано не так много. 25 марта в свет выйдут данные по объему заказов на товары длительного пользования, а также изменение объема продаж новых домов и индекс потребительской уверенности от университета Мичигана.
[b:9152ce7b7b]Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org [/b:9152ce7b7b]
[b:a0f6558c5b] Аналитический обзор рынка Forex за 19 марта [/b:a0f6558c5b]
В четверг движение рынка было обусловлено импульсом в силу впечатлений от вчерашнего решения Федеральной резервной системы произвести закупку долгосрочных гособлигаций США на сумму $300 млрд. Трейдеры и аналитики восприняли эту новость как сигнал о целенаправленном ослаблении американской валюты, которая тут же утратила статус «валюты-убежища» и «безопасной» валюты. В результате курс доллара продолжал падать по отношению ко всем основным валютам-конкурентам.
Пара евро/доллар, начав торговые сутки с небольшой коррекции, после открытия американской сессии продолжила вчерашний резкий рост и преодолела ещё две фигуры, отметившись на максимуме 1,3737. График котировки британского фунта за четверг напоминает график евро, с аналогичной коррекцией во время азиатской сессии и последующим резким ростом, сравнимым по масштабам со вчерашним взлетом, при этом был достигнут новый максимум на отметке 1.4595. Котировка доллара к швейцарскому франку также снизилась весьма значительно, достигнув минимума 1,1158, тогда как курс доллара к японской иене опустился в течение дня до минимума на отметке 93.53, с последующей коррекцией на фигуру вверх.
[b:a0f6558c5b]Прогноз на пятницу, 20 марта[/b:a0f6558c5b]
Для всех европейских валют, продолживших сегодня свое укрепление по отношению к доллару, завтра вероятна коррекция и продолжение роста. Из предстоящих завтра экономических новостей следует отметить публикацию индекса цен производителей по Германии, данные по изменению объема промышленного производства Еврозоны, а также данные по изменению объема розничной торговли в Канаде за январь.
Для пары евро/доллар поддержкой вновь выступит уровень 1.3550, а сопротивлением — 1.3800. Для британского фунта поддержкой будет уровень 1.4400, а сопротивлением — 1.4700. Для пары доллар/франк в случае продолжения укрепления франка поддержкой будет служить уровень 1.1100, сопротивлением — 1.1300. Для пары доллар/иена вероятно продолжение нисходящего движения, поддержкой будет служить уровень 93.00, а сопротивлением — 95.00.
Вы не можете начинать темы Вы не можете отвечать на сообщения Вы не можете редактировать свои сообщения Вы не можете удалять свои сообщения Вы не можете голосовать в опросах Вы не можете прикреплять файлы к сообщению Вы можете загружать файлы
