19 ИЮЛЯ 2013: РЕЗКОЕ СОКРАЩЕНИЕ ВЫПЛАТ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ
Количество выплат пособий на прошлой неделе снизилось до минимального значения за четыре месяца. Это подтверждает прогнозы о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) начнет сокращать свою программу кредитно-денежного стимулирования в этом году. Позитивные данные по безработице были опубликованы на следующий день после выступления председателя ФРС Бена Бернанке в Конгрессе США, где он заявил, что продолжение скупки облигаций будет зависеть от состояния “здоровья” экономики США. Количество обращений за пособиями по безработице было на 24 000 меньше чем в средний показатель для этого времени года, составляющий 334 000. Снижение было намного более масштабным, чем предсказывали аналитики, и достигло того уровня, при котором ФРС может свернуть свою программу скупки акций уже в 2013 году. Доллар продолжил рост против иены, и это значит, что инвесторы делают ставку на ужесточение денежно-кредитной политики в будущем. За ночь Евро укрепился по отношению к доллару и торгуется на уровне 1.3137. USD / JPY составляет 100.10. Что касается других событий международное рейтинговое агентство Moody `s повысило прогноз по экономике США с негативного до стабильного и подтвердило ААА рейтинг страны. Moody 's ссылается на устойчивый рост, несмотря на сокращение поддержки государства. Прогноз по бюджету США был улучшен в последние месяцы, что снижает давление на политиков, и упрощает принятие решений о дальнейших бюджетных сокращениях и компромиссах. В мае, Бюджетное управление Конгресса заявило, что дефицит сокращается быстрее, чем в любой другой период с 2008 года. Прибыли, которые были выше, чем ожидалось, позволили Dow Jones и S&P 500 подняться вчера до новых высот. Morgan Stanley подскочили на 4,4%; опубликованный рост квартальной прибыли составляет 42%. 76% финансовых отчетов о доходах превзошли прогнозы. Акции компаний, занимающихся здравоохранением и страхованием здоровья превзошли ожидаемый уровень, чего нельзя сказать о Microsoft. Dow Jones поднялся до 15 589. Новый рекорд S&P составляет 1693. Японский индекс Nikkei, который достиг двухмесячного максимума в начале недели, скользнул на 1,1% вниз из-за извлечения прибыли и опасений по поводу того, что национальная политика получит приоритет за счет сокращения структурных реформ.
22 ИЮЛЯ 2013: РЕКОРДНО-ВЫСОКИЙ ПРИТОК В АКЦИЯХ
Арне Трехолт, Вице-президент по развитию бизнеса и инвестициям.
Выдающиеся показатели ведущих американских банков по итогам квартала и заверения Федеральной резервной системы (ФРС) по продолжению поддержки экономики США, посредством продолжения печатания долларов, стимулировало инвесторов вливать средства в фонды акций США больше, чем когда-либо, начиная с финансового кризиса 2009 года. Мировые рынки, как кажется, также восстановили свой аппетит к акциям; фондовые рынки являются на данный момент лучшим сектором для инвестиций. Три основные индекса США: Dow Jones Industrial, NASDAQ и S&P установили несколько рекордов в этом месяце, после потрясений в мае и июне. Для всех крупных банков, таких как: Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Morgan Stanley and Wells Fargo, прогнозы на квартальную прибыль не оправдались. S&P достиг рекордных показателей в 15трлн долларов, после того как три крупнейших банка сообщили о доходе в 23.12 миллиарда долларов за три предыдущие месяца, рекордный показатель со второй четверти 2007 года. Однако, следует отметить, что уже через год, в 2008 году, финансовые рынки перенесли самый тяжелый кризис за десятилетие, после чего либеральная рыночная экономика оказалась на грани краха. Некоторые аналитики предвидят подобное развитие событий, когда ФРС наконец решит завершить свою программу по скупке избыточных облигаций. В данный момент рынок настроен очень оптимистично. Индекс S&P вырос более чем на 6% в июле. Наблюдалось сильное увеличение спроса на торговые и инвестиционные банковские услуги. Рекордные вливания в фондовый рынок контрастируют со средствами, полученными из облигационных фондов. На прошлой неделе наблюдался отток в 1.7 миллиарда долларов из инвестиционного фонда долговых средств и еще один миллиард из казначейских облигаций США, поскольку инвесторы отказались от активов , которые считаются “безопасными”. В рисковых высокодоходных облигациях наблюдался приток в 4 миллиарда- наивысший показатель за два года. Биржевые фонды, отслеживающие американские акции на протяжении последнего месяца, привлекли 24.4 миллиарда долларов, что в четыре раза выше чем за последние 6 месяцев.
23 ИЮЛЯ 2013: MCDONALD’S НЕ ДОСТИГ ОЖИДАЕМОГО УРОВНЯ
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления ивестиционного портфеля.
После высоких квартальных прибылей, наблюдавшихся до этого момента, тяжеловес McDonald’s не смог достигнуть ожидаемого уровня. Данные по продаже жилья в США так же были ниже прогнозируемых. После скачка в марте и апреле рынок жилья неожиданно взял передышку в прошлом месяце. Эксперты, тем не менее, не считают последние данные признаком ослабления розничной торговли и основ экономики США. Снижение прибыли крупнейшей в мире сети закусочных в основном связывают с снижением продаж на основном её рынке – Европе.
В Европе один из ведущих банков, швейцарский UBS, последовав за сильными результатами банков США, превзошел прогнозы, несмотря на незаконченное урегулирование иска властей США о жилищных облигациях, предшествовавшего финансовому кризису 2008 года. UBS прибавил 2.7% и достиг наивысшего уровня за два года на вчерашних торгах.
Торговая неделя началась с падения доллара как по отношению к японской иене (JPY), после победы премьер-министра Абэ на выборах в Верхнюю палату парламента Японии, так и к усилившемуся евро. Абэ пообещал сосредоточиться на вопросах экономики. USD / JPY упала до 99.42 во время торговли в понедельник. EUR / USD в тот же день добавила 100 пунктов в ходе торгов и достигла 1.3215. Курс британского фунта стерлингов (GBP) по отношению к доллару составил 1,5368.
Золото достигло максимального уровня за месяц и подскочило до $ 1328 за унцию после падения ниже уровня 1200 всего пару недель назад. Серебро так же сильно восстановилось до 20.42. В первые за много лет Нью-Йоркская сырая нефть NYMEX торгуется выше, чем нефть марки Brent. Цены на обе марки превышают 108 долларов за баррель.
24 ИЮЛЯ 2013: КИТАЙ ДЕМОНСТРИРУЕТ СИЛУ.
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления ивестиционного портфеля.
Доллар США продолжает терять позиции по отношению к другим валютам.DXY-индекс также упал во вторник после минимуму 82.325 в понедельник.Евро вырос немногим больше уровня 1.32.USD/JPY продолжает находиться на отметке в 99.721.После рекордных максимумов в Азии,вызванных ростом китайских акций,Wall street продолжает демонстрировать рекордные показатели на квартальной прибыли от Dupoint и United Technology.Apple намеревается представить результаты после закрытия в Нью-Йорке.
Во вторник,в своем оптимистичном заявлении,новый Китайский премьер подчеркнул,что главной его целью на посту является удвоение Китайского Валового Внутреннего Продукта, ВВП,с 2010 по 2020 год,и для достижения этой цели необходим экономический рост не менее 7% годовых.Последний прогноз на ежегодный рост в Китае в 2013 году составляет 7.5%.Китайским правительством были приняты меры,стимулирующие большую конкуренцию между банками и финансовыми кредиторами,что позволяет удержать инфляцию под контролем.
Индекс Hang Seng вырос на 2.1% после заявления о том,что Китай должен начать большие инфраструктурные проекты в железнодорожной отрасли.На эти проекты уйдет большое количество цемента,стали и сырья,что воспринимается рынком как верный знак,того,что Китай и впредь будет представлять из себя глобальную силу,как это было на протяжении последних нескольких лет.Новое Китайское руководство не имеет никакого желание отказываться от целей,поставленных их предшественниками.Также они настроены избежать любой просадки в экономике.
Китайские заявления были положительно восприняты,как и отчет Федеральной Резервной Системы США на прошлой неделе об ежеквартальных прибылях,о том, что смягчение монетарной политики будет продолжаться в обозримом будущем.Цены на нефть продолжают держаться на уровне 108 USD за баррель,Золото и Серебро начали эту неделю с более высоких показателей чем на предыдущих неделях.Золото взяло “передышку” во вторник, и остановилось на отметке 1336 USD после того,как добавило 3% в понедельник.Сырьевые товары не показывают четкой направленности,но Китайские заявления должны представлять четкое повышение для сектора,находящегося под сильным давлением.
29 ИЮЛЯ 2013: ДОЛЛАР ЗАКАНЧИВАЕТ НЕДЕЛЮ СНИЖЕНИЕМ
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Опасения того, что Федеральная Резервная Система США (ФРС) может снизить порог по безработице до 6,5% до завершения кредитно-финансового смягчения и программы по ежемесячной скупке облигаций на 85 миллиардов долларов США, отправили доллар вниз в пятницу. EUR/USD вырос на 1,1% за неделю, до уровня 1,3282.Доллар упал по отношению к корзине валют. Данные по инфляции, представленные премьер-министром Японии Синдзо Абэ,способствовали росту японской йены.USD/JPY упал с отметки 100,32 до уровня 98,50 йен за доллар.Больше всех за неделю прибавил новозеландский доллар – 2% против доллара США.
Слухи о понижении порога по безработице появились после того,как председатель ФРС Бен Бернанке настоял на том,что любое кредитно-финансовое смягчение останется зависимым от данных.Это убедило инвесторов в том,что повышение процентных ставок пока-что не предвидится.Эксперы предсказывают повышение процентных ставок не ранее чем в 2016 году. Данное предположение было вызвано статьёй в Wall Street Journal ,что незамедлительно подвергло доллар и гособлигации США давлению.Если эти предположения окажутся ложными – доллар усилится.
Евро усилился на фоне благоприятных перемен в Еврозоне,которая все еще находится в глубокой рецессии. Даже если Еврозона останется в сокращении, отрицательные показатели будут лучше чем в предыдущие месяцы,главным образом благодаря Германии,которая продолжает демонстрировать лучшие результаты,чем другие члены ЕС.Ожидается что Европейский Центральный Банк оставит свою процентную ставку без изменений.
Мировой фондовый рынок находился под давлением,несмотря на хорошие квартальные отчеты американских корпораций, из за подтвердившихся сомнений по поводу роста Китая. Индексы во всем мире выросли до новых рекордных максимумов, и технические исправления можно ожидать на фоне данной неопределенности.Золото и серебро имеют консолидированные прибыли на прошлой неделе после мирового решения ФРС. Драгоценные металлы получили поддержку за счет повышения спроса в Китае,где объемы продаж золотых и серебряных украшений и монет находятся на рекордном уровне для 2013 года.
30 ИЮЛЯ 2013: ПАДЕНИЕ АКЦИЙ НА ФОНЕ СОПРОТИВЛЕНИЯ ДОЛЛАРА
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Акции Wall Street упали и внимание инвесторов сосредоточено на двухдневном заседании Федеральной Резервной Системы США (ФРС) ,которое начнется завтра. Все заявления будут тщательно изучены и интерпретированы как сигнал о том, что ФРС начнет политику монетарного смягчения. Экономические показатели как Еврозоны,так и Соединенных Штатов на прошлой неделе были выше,чем ожидалось. Если показатели по безработице в июле,которые будут опубликованы в конце недели, покажут положительную динамику,это станет серьезным аргументом для ФРС по продолжению политики смягчения в сентябре, как и прогнозировали многие наблюдатели.
Dow Jones, Nasdaq и S&P упали вчера, показывая, что быстроразвивающиеся в последние недели фондовые рынки начинают исчерпывать себя. Европейские фондовые рынки также ослабли вчера,вслед за падением индекса Nikkei на 3,3% в понедельник утром. Резкое падение Nikkei следовало за новым увеличением покупательной силы Японской иены, которая повысилась до 97,83 иен за доллар, прибавив 2% за прошлую неделю.Сильная иена работает против интересов крупных японских экспортеров, и негативно сказывается на индексе Nikkei.
Курс евро к доллару устойчивый, и составляет 1,3261. Международный валютный фонд (МВФ) одобрил выдачу нового кредита Греции в 2.2 миллиарда долларов.Выдача кредита следует за четвертым обзором “тройки”, которая вместе с МВФ ,ЕЦБ и ЕС выдает транш на 6.8 миллиардов евро.Общая сумма кредитов,предоставленных в марте 2012 года,составляет 175 миллиардов евро на период четыре года. Кредиты зависят от принятия серьезных по строгости мер, включая увольнение тысяч госслужащих, что,вероятно, приведет к новым забастовкам и беспорядкам.
Цены на нефть, достигшие своего месячного пика на прошлой неделе, стабилизировались. Brent упала до уровня USD 107 за баррель в первый день торгов в понедельник, но затем восстановилась до уровня 107,57. NYMEX, которая торговалась выше, чем Brent несколько дней назад, остается на уровне между USD 104 и 105. Золото снижается после своего максимума в USD 1338 за унцию на прошлой неделе, и торгуется сейчас на уровне 1328 долларов за унцию. Серебро,которое достигло уровня USD в 20,50 на прошлой неделе,торгуется в интервале между 19,80 – 20,00 долларов за унцию.
31 ИЮЛЯ 2013: ДОЛЛАР ВЫРОС ПОСЛЕ 5 НЕДЕЛЬНОГО МИНИМУМА
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Доллар повысился в следствие ожиданий, что Федеральная резервная система США (ФРС), основываясь на высоких экономических данных, начнет сокращение политики кредитно-денежного смягчения экономики в сентябре или позднее осенью. В конце этой недели пройдут совещания центральных банков США, Англии и Европейского центрального банка (ЕЦБ). Больших изменений не ожидается, но действия ФРС, указывающие на прекращение скупки облигаций, вероятно, окажут давление на процентные ставки и усилят доллар.
Доллар вырос по отношению как к евро, до 1.3254, так и к японской иене, составив 98,06 иен. Индекс DXY, доллар взвешенный по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,3% по сравнению с пятинедельным минимумом. Цены на нефть и драгоценные металлы, золото и серебро, выросли на фоне укрепления доллара. Шведская крона потеряла 1 % после заявления министра финансов о недостатках в скандинавской экономике, которую в целом воспринимают как "сильную".
Американский банковый гигант JP Morgan Chase, который в последнее время находился под сильным контролем своих регуляторов, заработал 410 миллионов долларов США на предполагаемой манипуляции рынка электроэнергии в Калифорнии и штатах Среднего Запада. JPM отреагировал на факты, представленные федеральной комиссией по регулированию энергетики (Federal Energy Regulator), не признав, но и не отвергнув никаких конкретных обвинений. Участие в товарной цепи банка, который одновременно торгует металлом и владеет складами, трубопроводом и заводами, вызвало сильную критику на этой неделе. Эта спорная деятельность началась в 2003 году.
Мировые фондовые рынки потеряли часть своего импульса в начале новой торговой недели. Dow Jones и S&P завершили торги в красной зоне из-за продаж в сфере телекоммуникаций и материалов, после разочаровывающих квартальных результатов Verizon и Mosaic.
01 АВГУСТА 2013: КОММЕНТАРИИ ФЕДЕРАЛЬНОЙ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ США(FED) ОСТАНОВИЛИ КРАТКОВРЕМЕННОЕ ПОВЫШЕНИЕ ПОЗИЦИИ ДОЛЛАРА.
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Повышение курса Доллара, аннонсированное в новостях, способствовало открытию 200000 новых рабочих мест в частном секторе в июле. Рост экономики в прошлом квартале превысил ожидания экономистов. Валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 1,7% годовых. По прогнозу ожидался 1%. Заявления ФРС о том, что экономика продолжает восстанавливаться, но все еще нуждается в дальнейшей поддержке, способствовало остановке роста позиций доллара.
Опубликованные данные отметили третий квартал подряд рост ВВП ниже 2%, но это не может привести к значительному уровню безработицы. Однако, ожидается, что рост будет быстрее во второй половине 2013 года, как и бремя бюджетных расходов, обусловленное экономической политикой Вашингтона.
Первые отклики инвесторов на эту информацию заключались в том, что они указывают на увеличение вероятности раннего осеннего спада. Ставки трейдеров на доллар выросли по всем направлениям. EUR / USD упала до 1,3218 с 1,3278. Позиция USD / JPY также возросла до 98.50. Цены на нефть и драгоценные металлы ослабли по отношению к доллару. Цена на нефть упала ниже 106$ за баррель, а золота на 1,317.
Это последнее заявление ФРС, которое сдерживало инвесторов. Конец смягчения денежно-кредитной политики ослабило бы фондовые рынки, которые были обусловлены значительным привлечением капитала в связи с программой покупки облигации. Комментарии FED способствовали завершению торгов на Американских фондовых рынках в качестве индексов внутри зоны евро в красном цвете. GBP / USD, упала до 1.5133 после пребывания выше 1,53 в течение последних нескольких дней.
Для Правительства Китая риск резкого экономического спада, который может подорвать их усилия по проведению реформ, явился сигналом для необходимости действий по защите их экономических позиций. Агенство по планированию бюджета Китая во вторник, со ссылкой на Политбюро заявило, что уровень роста экономики в этом году на 7,5% был сохранен. Власти будут, при необходимости, оказывать финансирование рынкам. Основной рост достиг 23-летнего минимума.
02 АВГУСТА 2013: БАНК АНГЛИИ И ЕЦБ ОСТАВЛЯЮТ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ НА УРОВНЕ 0.5%
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Банк Англии(BOE) и Европейский центральный банк(ECB) приняли решение сохранить процентную ставку на рекордно низком уровне 0,5%. Банк Англии также продолжил скупку облигаций на нынешнем уровне в 375 млрд фунтов стерлингов (571 000 000 000 USD). Президент ECB Марио Драги также упомянул о мерах по кредитно-денежной либерализации в 2014 году.
Перед началом заседания ECB евро упал с шестинедельного максимума 1,3345 в среду. Евро колебался от 1,3345 и 1,3228, сейчас торгуется на уровне 1,3225. EUR / GBP продвинулась в первый раз за восемь дней после оценки показателей производства в Великобритании. Резкое падение Шведской Кроны обусловлено снижением производства.
Наблюдается снижение котировок USD/JPY. Данные показали, что японские инвесторы на прошлой неделе вложили рекордные средства в иностранные облигации, как и в предыдущие четыре недели подряд. USD / JPY торгуется по 99,38 после решения центрального банка. Азиатские акции выросли на Китайских данных по производству, которые оказались лучше, чем ожидались. Австралийский доллар упал до самого низкого значения за последние три года, это обусловлено тем, что австралийский резервный банк понизит процентные ставки на следующей неделе.
Нефть и цены на сырьевые товары пошли резко вверх перед встречей ЦБ. Brent подскочил на два доллара выше и уже стоит 109 долларов за баррель, но в скором времени снизился до 107,70 долларов. Медь выросла на 1% вместе с небольшим подъемом мировой экономики. До решения Центрального банка на этой неделе, большинство инвесторов не ожидали никаких существенных изменений в политике или прогнозов на процентные ставки. Их предположения подтвердились. Валюты остаются на стабильном уровне с небольшими колебаниями курса GBP и JPY в меньшую сторону.
12 АВГУСТА 2013: В КИТАЕ РАСТУТ ЦЕНЫ НА МЕТАЛЛЫ.
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Рост цен на металлы в Китае в минувшую пятницу превысил прогноз и достиг невиданного значения за год. Китай сообщил о подъеме в промышленном производстве, инвестициях и недвижимости в целом в июле, вопреки ожиданиям. Данные по импорту и экспорту также выросли и показывают инвесторам, что китайская экономика находится в процессе стабилизации после замедления девять из десяти месяцев.
Ряд политических мер в Китае, похоже, оказали положительное влияние и обратили вспять экономический спад и страх жесткой просадки экономики. Китайские аналитики ожидают стабильный рост в третьем квартале с возможным ускорением в четвертом квартале. Неожиданно высокие показатели обусловлены, в основном, оживлением в производстве стали, цемента, мощности и цветных металлов. Это подчеркивает то, что рост экономики Китая остается непропорциональным и зависит от кредитной топливной инфраструктуры и строительства недвижимости.
Глобальные рынки остаются близкими к пятилетним показателям благодаря активности и оптимизму инвесторов во второй половине 2013 года, несмотря на неделю смешанной активности в крупнейших финансовых центрах мира. Этот оптимизм наполнил рынок в Европе, но не смог воплотить тоже самое в США на долгое время, так как инвесторы фиксировали прибыль после непрерывного роста на Уолл-Стрит в течение последних нескольких недель. Индекс S&P уже вторую неделю падает после роста на 19% с начала 2013 года.
В Европе индекс FTSE торгуется вблизи своего лучшего значения с 2006 года, после того, как особо крупные глобальные горнодобывающие компании поднялись на фоне китайских данных. Индексы Шанхайской и Австралийской фондовых бирж также поднялись на фоне этих данных. Индекс доллара США продолжил терять позиции в пятницу, но вырос по отношению к евро, который опустился на 24 пункта до уровня 1,3354. USD / JPY опустился на 0,3% до 96,38. Доллар, как ожидается, будет испытывать давление, пока Федеральная резервная система США (ФРС) не примет решение о том, когда начинать сворачивание денежно-кредитной политики.
13 АВГУСТА 2013: ЗОЛОТО СИЯЕТ НА ФОНЕ ОПАСЕНИЙ ПО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТИМУЛЯЦИИ.
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Акции в понедельник пережили пятое падение за шесть сессий, из-за того, что признаки восстановления экономики указывают на последующее сокращение объемов стимуляции и прекращение смягчения денежно-кредитной политики. Стабильные активы, такие как драгоценные металлы и швейцарский франк, укрепились. Золото подскочило до 1342 долларов за унцию, самого высокого уровня, наблюдавшегося в течение последних месяцев, в то время как серебро выросло на 3% с конца прошлой недели, составив 21.31 доллар за унцию. EUR/USD продолжает снижение, достигнув 1,3288. USD/JPY укрепилось на уровне 86,87.
Мировые фондовые рынки в Августе замерли в ожидании, в связи с опасениями, что экономическая стимуляция, программа по скупке акций объемом 85 миллиардов долларов в месяц, может быть прекращена в сентябре. Признаки того, что замедление роста экономики Китая будет идти с тем же темпом и ожидания, что данные за эту неделю докажут, что Еврозона выходит из самой долгой рецессии за свою историю, подтверждают надежды, что мировая экономика снова попала в нужное русло. Скорее всего, это означает конец смягчения денежно-кредитной политики.
Европейские фондовые индексы быстро потеряли импульс, созданный в понедельник данными по Китаю, превысившими прогнозируемые значения, что в свою очередь стимулировало Азиатские рынки в течение ночи. Основные европейские индексы снизились вместе с американскими фьючерсами. Dow Jones и Nasdaq потеряли по 0,36% на открытии сессии в понедельник. Walt Disney, Boeing и JP Morgan были в числе тех, кто понес крупнейшие потери. Intel и Alcoa прибывают в незначительном выигрыше.
Японский индекс Nikkei потерял 0.7% и снизился до минимального уровня с 28-ого июня, после того, как данные показали, что экономический рост Японии с апреля по июнь был медленнее, чем ожидалось. Это побудило инвесторов сократить свои риски. Японская иена выросла на 5% по отношению к доллару, после того как USD / JPY достигла высокого уровня 103 иен за доллар в начале весны. Японская экономика выросла на 2,6% во втором квартале; для сравнения в первом квартале 2013 года рост составил 3,8%.
Медь упала на 0,3% после подъема на 1,3%, и достижения наивысшего уровня за три месяца, в пятницу. Цены на нефть, попавшие под влияние презентации данных по Китаю, снизились на 0.5%. Сырая нефть марки Brent торгуется ниже $ 108 за баррель. Золото продолжило дорожать четвертый день подряд, после того, как самый большой в мире золотовалютный резерв вырос впервые за два месяца. Рост запасов укрепил цены, но аналитические показатели по золоту все ещё отрицательные.
19 АВГУСТА 2013: РОСТ ЗОЛОТА ДО 1373.
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
В то время как акции во всем мире испытывали трудности из-за проблем Федеральной резервной системы США (ФРС), нефть и серебро окрепли в конце прошлой недели. Золото выросло до двухмесячного максимума в пятницу. Серебро показало свою силу в еженедельном приросте показателей за пять лет с 13-процентного роста, но, в целом, волна продаж драгоценных металлов за последние полгода, пришла к временному откату. Золото подорожало на 50 долларов и в течение недели достигла пика в 1373 долларов за тройскую унцию.
Ослабление Доллара способствовало росту цен на драгоценные металлы. EUR/USD торгуется стабильно выше 1,33 в течение недели, что связано с хорошими новостями, приходящими из Еврозоны. Франция и Германия представили положительные цифры роста, которые, несмотря на слабые фундаментальные показатели, интерпретируются как возможный выход Еврозоны из рецессии. Данные в четверг показали, что инвесторы в Японии и Китае начали большую распродажу Государственные ценных бумаг США после заявлений ФРС о политике "Сужения" в июне.
Китай, за последние полгода, сильно увеличил свои запасы золота в попытке диверсифицировать свои вложения в Американское казначейство. По всей видимости, Китай создал запасы золота, чтобы стать более независимым от долларов США и евро. Обе валюты считаются уязвимыми. В перспективе ближайших 10 - 20 лет Китай, судя по всему, заинтересован в наращивании национальной валюты в качестве конкурентной международной резервной валюты.
Прошедшая неделя показала приток финансирования в золото с 2012 года. ETF продал 402 тонны золота во втором квартале 2013 года, что вдвойне превышает добычу золота в Южной Африке. За последние несколько недель, количество коротких позиций по золоту было сокращено. Это вызвано всплеском покупок золота в Китае, которые выросли на 87% с 2012 года до 386 тонн. Розничная торговля в Индии и покупка золота центральными банками также повлияла на повышение цен на золото. Многие трейдеры остаются, однако, в сомнениях и желают знать, как долго будет продолжаться неопределенность на рынке драгоценных металлов.
20 августа 2013: Доллар замер в ожидании заявления ФРС.
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Доллар оказался стабилен в понедельник, поскольку инвесторы пока воздерживаются от каких-либо ставок до выступления представителя Федеральной Резервной Системы США. Ожидается, что выступление прольет свет на животрепещущий вопрос по сворачиванию скупки гособлигаций. Ведущие аналитики сходятся во мнениях что, сворачивание, скорее всего, начнется в сентябре. Индекс доллара DXY находится сейчас во флэте. EUR/USD торгуется по 1.3348, USD/JPY в районе 97.97.
Повышенная доходность по долларовым облигациям сделала доллар более привлекательным, в течение нескольких последних дней, хотя это было притуплено положительными новостями насчет экономики Еврозоны, особенно экономики Великобритании, которая лежит в основе стабильности евро и фунта стерлингов. Данные с прошлой недели показали, что обе немецкие и французские экономики, во втором квартале, набирали темпы роста гораздо быстрее, чем ожидалось ранее. В четверг были опубликованы данные по производству и сектору услуг ЕС, которые четко сигнализируют о начале выхода Европы из рецессии.
Данные отразятся на Евро, который, как ожидается, будет колебаться по отношению к Доллару на предстоящих торговых сессиях. Это может означать, что Доллар начнет пользоваться спросом, также, возможно, получит новое испытание по отношению к Японской иене. Если к 15 августа иена пробьёт уровень в 98.66, то возможно он достигнет повторного пика в 99.955 в августе. Цены на нефть и драгоценные металлы останутся на прежнем высоком уровне, наблюдаемом в пятницу. Brent торгуется USD 110.55 за баррель, а золото за 1376 USD.
Фондовые рынки в Европе продолжают находиться под давлением, биржевые индексы во Франции, Германии и Англии падают. На рынке ценных бумаг Азии индекс Asian Pacific стартовал в красной зоне, в понедельник. Беспорядки в Египте продолжаются, с новыми столкновениями между сторонниками Мурси и полицией, в результате которых погибло, по неподтвержденным данным, 1000 человек. Американские политики заявили, что военная помощь Египту в размере миллиарда долларов США, была прекращена.
26 АВГУСТА 2013: ЗОЛОТО И СЕРЕБРО ВЗЛЕТЕЛИ ДО НЕБЕС.
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
В пятницу золото и серебро взлетели до небес. Золото прибавило 21.70 долларов США и к завершению торгов составило 1397.80, превысив отметку в 1400 в ходе сессии. Серебро прибавляет 4% и закрылось на уровне 24,08 после того как достигло максимума 24,24 USD за унцию. Эти цены являются максимумом для драгоценных металлов за последние недели. Технические графики указывают на дальнейшее укрепление курса. Поэтому весьма вероятно, что рост цен продолжится и на этой неделе.
Заниженные, по сравнению с прогнозами данные о продаже нового жилья за июль, снизившиеся на 5% по сравнению с данными за июнь, создали новое замешательство на рынках. Июльский отчет Федеральной резервной системы США (ФРС) создал очередные неопределенности относительно того, когда ФРС наконец начнет сокращать свою программу скупки облигаций объемом 85 миллиардов долларов в месяц. Это придало драгоценным металлам мощный импульс. Золото вырвалось из технического сдерживания на отметке 1377 – 1380 USD, чему способствовал рост цен на серебро.
Неутешительные данные по продажам жилья также отрицательно повлияли на курс доллара. Новые цифры по рынку жилья породили очередную волну спекуляций на вопросе, когда начнется сокращение. Сентябрь, кажется маловероятным в данный момент, и валютные аналитики указывают на декабрь, как на более вероятный. Считается, что прекращение смягчения денежно-кредитной политики центрального банка приведет к повышению процентных ставок и укреплению доллара. Курс DXY - доллар, взвешенный относительно шести основных валют, снизился. Доллар потерял позиции относительно и иены, и евро. EUR/USD поднялась выше 1,34 после публикации данных о продаже жилья.
Второе чтение по внутреннему валовому продукту Германии подтверждает, что крупнейшая экономика Европы в июле выросла на 0,7%. Это служит хорошим предзнаменованием для возможного переизбрания Ангелы Меркель в сентябре и для перспектив экономического роста в еврозоне в целом. Несмотря на временное снижение доллара, эта валюта в 2013 году была предпочтительней для инвесторов, чем иена. Евро также значительно вырос относительно иены за последние недели.
27 АВГУСТА 2013: ПАДЕНИЕ СПРОСА НА ТОВАРЫ ДЛИТЕЛЬНОГО ПОЛЬЗОВАНИЯ В АМЕРИКЕ.
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Спрос на товары производственно-технического назначения и товары длительного пользования в США упал на 7,3% в июле, и поставил новые вопросы по экономике начала третьего квартала. Спрос на товары, начиная от самолетов до компьютеров и военной техники, упал. Это самое большое снижение с августа прошлого года. Снижение спроса на товары длительного пользования основано на отрицательных количественных показателях, опубликованных в прошлую пятницу, что также указывает на ослабление рынка недвижимости, вопреки ожиданиям.
Вполне вероятно, что отсутствие необходимого количества промтоваров приведет к новому повышению цен, когда Федеральная резервная система США (ФРС) начнет сужать свою программу по скупки облигаций. Было указано, что эта программа начнется в декабре. Основываясь на последних цифрах, маловероятно, что программа по скупки облигаций может начаться раньше, чем в конце 2013 года. Падение спроса на товары длительного пользования оказало непосредственное влияние на фондовые фьючерсы. Также наблюдается падение на рынке государственных ценных бумаг США.
Цены на нефть продолжают расти, что связано с увеличением влияния США в Сирии. Brent торгуется близко к 111 USD за баррель. Министр обороны США Чак Хейгел, как сообщается, намерен обсудить возможное военное вмешательство в Сирию с ее британскими и французскими коллегами в ответ на применении химического оружия, которое еще не доказано. Возможность прямого участия Запада может оказывать серьезное воздействие на мировые фондовые рынки и продолжить настоящую тенденцию на спад.
Доллар США потерял позиции против японской иены в понедельник после того, как возникла новая неопределённость относительно того, когда произойдет сужение программы скупки облигаций. USD/JPY торгуется на уровне 98,42. EUR/USD пара была в флете в течение понедельника на уровне 1.3373.
28 АВГУСТА 2013: ВЗЛЕТ НЕФТИ И ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ.
Арне Трехолт, Вице-президент, исполнительный директор и глава управления инвестиционного портфеля.
Западные провокаторы, намеревающиеся разжечь огонь войны, толкнули во вторник нефть, золото и серебро на новые высоты. США и ее союзники заявили повстанцам, противостоящим Башар-аль-Асада, что запад осуществит военное вторжение в Сирию в течение нескольких дней. Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон подчеркнул, что, скорее всего, вторжение начнется в четверг. На этих новостях сырая нефть марки Brent скакнула на 2 доллара и теперь ее цена составляет 113,46$ за баррель. Золото и серебро продолжают рост: золото достигло отметки 1420$, добавив к своему весу очередные 25$ за торговую сессию во вторник; серебро же торгуется по 24,65$, подорожав на 20% за пару последних недель.
Вероятней всего, Сирия будет атакована крылатыми ракетами, что, по мнению западных наблюдателей, будет уроком Асаду и Ирану, чтобы не игнорировали Запад. По-видимому, целью данной акции является не допустить превращение конфликта в гражданскую войну, поскольку силы Асада выросли за последние несколько месяцев. Ранее, подобные воздушные удары НАТО изменили ход ливийской гражданской войны. Прелюдия к возможному нападению на Сирию оказывается точной копией предыдущих бомбардировок силами НАТО Сербии якобы для ”освобождения” Косова.
Наряду с Brent, так же подскочила до 108,50$ нефть американской марки NYMEX. Намереваясь напасть на Сирию, западные державы принимают участие в опасной азартной игре, поскольку военные действия в Сирии могут привести к распространению хаоса на нефтедобывающие страны на Ближнем востоке, не смотря на то, что сама Сирия не является крупным поставщиком нефти. Ливийские мощности и так уже сократились на 60% до 665000 баррелей в день. Более того, основные нефтяные пути, такие как Акаба и Суэцкий канал, как раз находятся в этом регионе.
Военные действия также могут подкосить Американские запасы нефти, которые и так были початы из-за увеличенного потребления во время конца курортного сезона. Повышение цен на нефть повлечет дополнительный стресс на экономику США, на фоне того, что ФРС пытается слезть с денежной иглы и прекратить печатать деньги. За последние несколько дней, данные по спросу на недвижимость и товары длительного потребления показали, что продолжение монетарного смягчения может быть необходимо для предания темпу роста экономики нужного направления.
Вы не можете начинать темы Вы не можете отвечать на сообщения Вы не можете редактировать свои сообщения Вы не можете удалять свои сообщения Вы не можете голосовать в опросах Вы не можете прикреплять файлы к сообщению Вы можете загружать файлы
