[b:0b17f3e61d]Аналитический обзор рынка Forex за 18 июля[/b:0b17f3e61d]
Пятница на международном валютном рынке прошла относительно спокойно. Основные валютные торговались в рамках торгового диапазона, не превышающего 100 пунктов. Никаких заслуживающих внимания фундаментальных данных опубликовано не было, поэтому торговля проходила по инерции: в основном конкуренты доллара продолжили оставаться под давлением.
Так, евро/доллар после неудачной попытки укрепиться смог достичь лишь максимума дня 1.5886, до закрытия суток постепенно падал, хотя уровня 1.5800 паре достичь так и не удалось. Британский фунт провел весь день между отметками 1.9900 и 2.0000. Пара же USD/JPY, оттолкнувшись от поддержки 106.00, завершила торговый день в районе 107 иен за доллар.
Из экономических новостей, релиз которых состоялся в пятницу, внимания заслуживали лишь показатели денежной массы Великобритании: темп роста объема денежного агрегата М4 в стране оказался в несколько раз выше, чем того ожидали аналитики. Тем не менее, никакой реакции рынка на релиз не последовало. Показатели внешней торговли Еврозоны также остались без внимания.
[b:0b17f3e61d]Прогноз на понедельник, 21 июля[/b:0b17f3e61d]
Календарь экономических новостей на понедельник так же беден, поэтому можно ожидать, что после выходных на рынке сохранятся те же торговые диапазоны: 1.5800-1.5900 по евро, 1.9900-2.0000 по фунту и 106-107 иен за доллар для пары USD/JPY.
[b:8e1e39de2f]Аналитический обзор рынка Forex за 21 июля[/b:8e1e39de2f]
Начало новой недели не в лучшую сторону сказалось для американской валюты. Значительное давление на доллар было оказано со стороны вновь начавших укрепляться цен на нефть. Поступившие на выходных сообщения о том, что тропический шторм "Долли" в Карибском море движется на северо-запад, к Мексиканскому заливу, создали опасения относительно имеющихся в данной местности нефтяных платформ и привели к новому росту котировок нефти. Сохраняющаяся напряженность из-за обстановки в Иране также способствовала снижению курса доллара относительно его основных конкурентов. Поэтому уже к 9 часам Гринвича евро/доллар выросла до 1.59 доллара за евро, а японская иена укрепилась до отметки 106.35.
Значительную поддержку доллару США во время активной торговли в Штатах оказал финансовый отчет крупнейшего розничного банка Bank of America, оказавшийся гораздо лучше прогнозов рынка. Однако и это не уберегло валюту США от дальнейшего снижения. Максимум, что удалось доллару до конца дня, это на время вернуться к уровням открытия недели. Однако опубликованный позднее индекс ведущих индикаторов в США вышел без каких-либо изменений, снизившись на 0.1,% как и было запланировано. Это и привело к дальнейшему снижению доллара против евро до 1.5930, японская иена вернулась к достигнутому минимуму дня, а британский фунт укрепился до 2.0030 доллара за фунт.
[b:8e1e39de2f]Прогноз на вторник 22 июля[/b:8e1e39de2f]
Наибольший интерес для участников рынка во вторник представляет намеченный на 14 GMT индекс цен на жилье в США, который, согласно прогнозам, вновь снизится на 0.8%. В случае совпадения прогнозов с актуальным значением индекса, доллару будет очень сложно удержаться против единой европейской валюты ниже отметки 1.5960. Нижней отметкой движения пары евро/доллар во вторник можно назвать уровень 1.5860. В это же время доллар/иена останется в районе 107-106 иен за доллар, а вот британский фунт снова может упасть ниже 2 долларов за фунт.
[b:4ee3829815]Аналитический обзор рынка Forex за 23 июля[/b:4ee3829815]
В начале дня в среду на мировом валютном рынке наблюдалось всестороннее падение японской иены и продолжение роста американского доллара. Рост фондовых индексов в Японии усилил желание инвесторов рисковать, что привело к росту высокодоходных валют по отношению к иене. В то же время доллар США продолжал свое восхождение к новым максимумам, что являлось следствием падения цен на нефть из-за сообщений об урагане Долли, который не затронул мест нефтедобычи. Ближе к полудню, британский фунт стал заметно укрепляться не только против доллара, но и против единой европейской валюты и японской иены. Опубликованный протокол последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии показал, что при вынесении решения семь членов Комитета проголосовали за оставление основной процентной ставки без изменения, один - за уменьшение, а еще один за повышение. Таким образом, еще до 12 часов GMT, пара евро/доллар упала до 1.5720, фунт/доллар укрепилась до уровня 2 доллара за фунт, а иена упала до 107.80 в паре с долларом США и до 169.80 против единой европейской валюты.
Укрепление доллара продолжилось и во время активной торговли в Штатах. Опубликованные отчеты об увеличении запасов энергоресурсов в США привели к новому падению цен на нефть и росту фондовых индексов. А ближе к концу дня показатели Бежевой книги ФРС США, продемонстрировавшие увеличение ценового давления, привели пару евро/доллар к отметке 1.5670, фунт/доллар упал до 1.9970.
[b:4ee3829815]Прогноз на четверг 24 июля[/b:4ee3829815]
Несмотря на значительное снижение единой европейской валюты за последние два дня, ожидается, что евро может остаться под давлением относительно доллара перед выходом в четверг индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo, который может не оправдать ожидания рынка. Из американских данных участникам рынка стоит уделить особое внимание на публикацию данных по объему продаж жилья на вторичном рынке. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар в четверг 1.5620-1.5760, доллар/иены – 108.40-107.50.
[b:f2ba37cddb]Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 21 по 25 июля[/b:f2ba37cddb]
Несмотря на то, что начало новой недели прошло для американской валюты не лучшим образом, доллар сумел вернуть свои позиции и к концу недели значительно укрепиться против своих конкурентов. Давление на доллар в понедельник было связано со вновь начавшей укрепляться ценой на нефть. Поступившие на выходных сообщения о том, что тропический шторм "Долли" в Карибском море движется на северо-запад, к Мексиканскому заливу, создали опасения относительно имеющихся в данной местности нефтяных платформ и привели к новому росту котировок нефти. Сохраняющаяся напряженность из-за обстановки в Иране также способствовала снижению курса доллара относительно его основных конкурентов.
Тем не менее, начиная со вторника доллар, стал всесторонне укрепляться. Первоначальный стимул к укреплению доллар получил от комментариев Президента Федерального резервного банка в Филадельфии Чарльза Плоссера, просигнализировавшего об ужесточении денежно-кредитной политики. В это же время уверенный рост фондовых рынков США и снижение цен на нефть до недельных минимумов также способствовали росту доллара против большинства валют. Выступление Министра Финансов США Генри Полсона, в свою очередь, также сыграло немаловажную роль в укреплении доллара. Господин Полсон дал понять что ФРС, возможно, скоро понадобится повышение ключевой процентной ставки, а также сказал, что сильный доллар важен для интересов США и что стабилизация финансовых рынков является для него "наивысшим приоритетом". В довершении ко всему, ожидаемый участниками рынка индекс цен на жилье в США, показал снижение лишь на 0.3% вместо прогнозируемого снижения на 0.8%.
Таким образом, доллар достиг двухнедельного максимума против евро на уровне 1.5760, японская иена потеряла более 1%, достигнув уровня 107.30, а британский фунт упал до 1.9900 доллара за фунт.
В середине недели рост доллара продолжился и в середине недели, чему продолжали содействовать комментарии официальных лиц, а также новое снижение цен на нефть. Единственной валютой, против которой рост доллара был приостановлен, стал британский фунт, который вырос благодаря публикации протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. В протоколе было указано, что при вынесении решения семь членов Комитета проголосовали за оставление основной процентной ставки без изменения, один - за уменьшение ставки, а еще один за повышение. Опубликованные во второй половине дня отчеты об увеличении запасов бензина в США привели к новому падению цен на нефть и росту фондовых индексов, что привело к новому росту доллара. А ближе к концу дня показатели Бежевой книги ФРС США, продемонстрировавшие увеличение ценового давления, позволили валюте США достичь новых недельных максимумов: уйти ниже отметки 1.5700 по евро и почти добраться до уровня 108 иен.
[b:e321b6d8d3]Прогноз на следующую неделю[/b:e321b6d8d3]
До конца текущей недели евро может остаться под давлением относительно доллара перед выходом в четверг индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo, который может не оправдать ожидания рынка. Показатели розничной торговли и ВВП Великобритании также обещают продемонстрировать негативную динамику, поэтому и фунт может продолжить падение.
Из американских данных участникам рынка стоит уделить особое внимание на публикацию данных по объему продаж жилья на вторичном рынке и данные по заказам на товары долгосрочного пользования. Если данные по доллару окажутся лучше ожиданий, то это лишь поможет USD укрепиться еще больше: в настоящий момент настроения на рынке складывают в пользу американской валюты.
Пока доллар пытается уйти ниже отметки 1.5700 по евро и 1.9900 по фунту. Если ему это удастся, тогда следующей целью для EUR/USD будет 1.5500, для фунта – 1.9700.
На следующей неделе основные событием для участников рынка будет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Кроме того, из американских данных стоит выделить индекс потребительской уверенности, индекс ISM и показатели ВВП. Календарь европейских новостей небогат: интерес представляют лишь производственные индексы PMI по ряду стран и данные по денежной массе Великобритании.
[b:0c1c5fae0d]Аналитический обзор рынка Forex за 25 июля[/b:0c1c5fae0d]
В заключительный день торговой недели основные конкуренты американской валюты сделали попытку уйти вверх. Этому способствовали положительные данные, вышедшие по ЕС и Великобритании. В частности, ВВП Великобритании вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,6% по сравнению с прошлым годом. Однако с выходом новостей по США стало ясно, что в пятницу европейским валютам не удастся уйти наверх. Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования в США составило +0,8% по сравнению с предыдущим отчетным периодом, объем продаж жилья на первичном рынке также продемонстрировал рост, и, наконец, индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана оказался выше прогнозируемого — 61,2. Все это позволило американскому доллару отыграть часть утраченных ранее позиций. Ближе к концу торгового дня единой европейской валюте и британскому фунту удалось немного скорректироваться, и завершить неделю у отметок 1,5708 и 1,9915 соответственно.
[b:0c1c5fae0d]Прогноз на понедельник, 28 июля[/b:0c1c5fae0d]
Начало недели не обещает быть богатым на выход разного рода экономической статистики, поэтому в понедельник не стоит ожидать резких скачков на рынке. На этой неделе большинство инвесторов будут находиться в состоянии ожидания в преддверии пятницы, когда будут опубликованы очередные данные относительно числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар на понедельник 1,5650-1,5750, фунт/доллар 1,9820-1,9950, доллар/йена 107-108,50.
[b:476c3ccbab]Аналитический обзор рынка Forex за 28 июля[/b:476c3ccbab]
С открытия новой недели американская валюта постепенно теряла позиции, занятые в конце прошлой недели. Опубликованные данные по Еврозоне и Великобритании не оправдали надежд участников рынка, вследствие чего в какой-то момент доллар сумел вырасти против евро до 1.5690 после падения к 1.5720, в то время, как фунт упал до отметки 1.9840. Релиз данных показал, что опережающий индекс потребительских настроений германской исследовательской группы GfK в августе упал к самому низкому уровню с июня 2003 года. На фунт давление оказали сообщения компании Hometrack, которая сообщила о том, что цены на жилье в Великобритании в июле упали десятый месяц подряд. Однако на этом доллар прекратил получать поддержку, и в дальнейшем валюта США безоткатно снижалась до самого закрытия сессии. В отсутствие новой экономической информации по Штатам, участники уделяли внимание фондовым индексам. В частности, фондовый индекс Dow Jones Industrial Average снизился примерно на 200 пунктов. В дополнение к этому в понедельник вновь выросли цены на нефть, вновь поднявшись до 125 долларов за баррель. Все это спровоцировало рост пары евро/доллар к 1.5760, доллар/иена упала до 107.40 иен за доллар.
[b:476c3ccbab]Прогноз на вторник, 29 июля[/b:476c3ccbab]
Несмотря на то, что во вторник количество намеченных фундаментальных гораздо больше первого дня текущей недели, вряд ли стоит ожидать значительных движений основных валютных пар. Основные события, особо ожидаемые участниками рынка, будут опубликованы в конце недели, а вторник, вероятнее всего, станет днем корректирования позиций и испытания на прочность ближайших уровней поддержки и сопротивления. Пара евро/доллар, вероятнее всего, будет торговаться в пределах 1.5680-1.58, доллар/иена останется между целевыми уровнями 107 и 108, а фунт/доллар продолжит движение в канале 1.9900-2.0020
[b:265058da8b]Аналитический обзор рынка Forex за 29 июля[/b:265058da8b]
После небольшого затишья на рынке Forex в начале суток, когда котировки основных валютных пар практически не изменялись, с открытия европейской торговой сессии доллар США стал уверенно укрепляться против своих конкурентов. Первым толчком к росту доллара стало постепенное падение цен на нефть. К концу дня котировки нефти достигли отметки 120.88 долларов за баррель, зафиксировав тем самым двухмесячный минимум. В это же время публикация европейских данных и данных по Великобритании не оказывала поддержки своим национальным валютам, поэтому еще до начала торгов в Нью-Йорке пара евро/доллар упала к уровню 1.5725, а доллар укрепился до 107.70 иен. Американская сессия лишь усугубила ситуацию конкурентов доллара. С открытия американских площадок, начался значительный рост фондовых индексов, что привело к покупкам доллара. Совместно с ростом фондового рынка поддержку доллару оказал опубликованный индикатор потребительской уверенности США, который вырос до 51.9 с предыдущей отметки 51. Таким образом, поддерживаемый снижением цен на нефть, фундаментальными данными и ростом индекса Dow Jones, который по итогам дня вырос более чем на 200 пунктов, американский доллар установил месячные максимумы против евро и иены, достигнув уровней 1.5552 и 108.29 соответственно.
[b:265058da8b]Прогноз на среду, 30 июля[/b:265058da8b]
Снижение пары евро/доллар ниже отметки 1.56 открыло доллару путь к уровню 1.55, чем, вероятнее всего, валюта США не преминет воспользоваться уже в среду. Однако рассчитывать на более масштабный рост доллара в среду не стоит, так как основные экономические данные этой недели еще впереди. В среду же участникам рынка стоит уделить внимание публикации числа занятых в частном секторе США от компании ADP, а также данным о запасах энергоресурсов. Диапазон движения пары евро/доллар в среду 1.5500-1.5660, доллар/иена, вероятно, испытает на прочность сопротивление пары на 108.80.
[b:d11e9593a8]Аналитический обзор рынка Forex за 30 июля[/b:d11e9593a8]
После значительного роста американского доллара во вторник середина недели прошла для большинства валютных пар без особых изменений. Утром конкуренты доллара постепенно корректировались, возвращая часть потерь, понесенных накануне. Лучше всего это получалось у японской иены, которой помогали покупки со стороны японских экспортеров. Евровалюты также укрепились относительно доллара, несмотря на негативный индекс уверенности в экономической сфере Еврозоны, который снизился с 94.9 в предыдущем месяце до 89.5 вместо прогнозируемого снижения до 93.0. Это привело единую валюту к уровню 1.5615, а иена выросла до 107.70 в паре с американцем.
Тем не менее, данные по Соединенным Штатам и в среду были полностью на стороне доллара США. Релиз показателей количества новых рабочих мест в частном секторе США от компании ADP показал увеличение численности рабочих мест на 9 000, вместо предполагавшегося снижения на 60 тысяч рабочих мест. Подобные данные подтолкнули валюту США к отметке 1.5521 в паре с евро, японская иена снизилась до 108.30 иен за доллар, а британский фунт упал к 1.9750. Но задержаться у достигнутых уровней доллару не удалось. Резкий рост цен на нефть вернул доллар к уровням открытия дня. Котировки нефтяных фьючерсов в среду вновь достигли отметки 126 долларов за баррель, чему способствовало неожиданное сокращение запасов топлива в США.
[b:d11e9593a8]Прогноз на четверг, 31 июля[/b:d11e9593a8]
В четверг будут опубликованы одни из самых ожидаемых в данное время данных, которые вероятнее всего станут направляющим вектором в дальнейшем движении валютных пар в среднесрочной перспективе. Ожидается, что рост ВВП США за II квартал текущего года составит 2.3%, после роста на 1% в прошлом квартале, что, безусловно, окажет давление на оппонентов американского доллара. Вместе с этим в среду будет опубликован ряд немаловажных европейских данных, таких, как уровень безработицы и оценка инфляции Еврозоны за июль. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар в четверг 1.5480-1.5620, доллар/иена, вероятнее всего, продолжит свое движение к отметке 108.60, а британский фунт останется между 1.9750 и 1.9860.
[b:55191d008c]Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 28 июля по 1 августа[/b:55191d008c]
Очередная неделя прошла под знаком укрепления американского доллара.
После относительно спокойного понедельника, когда отсутствие важной экономической информации привело к увеличению внимания участников рынка фондовым индексам и снижению индекса Dow Jones Industrial Average почти на 200 пунктов, основной рывок доллара наверх произошел во второй рабочий день недели.
Первым толчком к росту доллара стало постепенное падение цен на нефть. Если в понедельник был зафиксирован подъем к 125 долларам за баррель, то к концу дня во вторник котировки нефти достигли отметки 120.88 долларов за баррель, зафиксировав тем самым двухмесячный минимум. В это же время публикация европейских данных и данных по Великобритании не оказывала поддержки своим национальным валютам. С открытием торговых площадок в Штатах ситуация для конкурентов доллара лишь усугубилась, поскольку начался значительный рост фондовых индексов, что привело к обширным покупкам валюты США. Совместно с ростом фондового рынка поддержку доллару оказал опубликованный индикатор потребительской уверенности США, который вырос до 51.9 с предыдущей отметки 51. Таким образом, поддерживаемый снижением цен на нефть, фундаментальными данными и ростом индекса Dow Jones, который по итогам дня вырос более чем на 200 пунктов, американский доллар установил месячные максимумы против евро и иены, достигнув уровней 1.5552 и 108.29 соответственно.
Хотя в среду USD удалось улучшить свои достижения. Евро упал до 1.5521, доллар/иена смогла подняться до 108.33, фунт сходил до 1.9743, а USD/CHF поднимался выше 1.0500. В целом расстановка сил не изменилась, поскольку основные события недели намечены на пятницу – день публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США.
Таким образом, к концу недели цена евро составляла около 1.5600, фунта – 1.9800, доллар/иена торговалась в районе 108 иен за доллар, а USD/CHF котировался чуть ниже 1.0500.
[b:ea1e49d1cf]Прогноз на следующую неделю[/b:ea1e49d1cf]
До конца недели, помимо данных по занятости, свет увидят и показатели роста американского ВВП. Согласно прогнозам, рост ВВП США за II квартал текущего года составит 2.3%, после роста на 1% в прошлом квартале. Стоит отметить, что весьма позитивными могут быть ожидания и по приросту численности занятых в несельскохозяйственном секторе: релиз данных о количестве новых рабочих мест в частном секторе показал увеличение численности рабочих мест на 9 000 вместо предполагавшегося снижения на 60 тысяч. Таким образом, доллар может нацелиться на 1.5500 в паре с евро и 1.9700 в паре с британской валютой. При этом важными рубежами для доллара/иены и доллар/франка будут соответственно 108.00 и 1.0500.
В отношение же следующей недели можно отметить, что она будет весьма насыщенна экономической статистикой. В частности, наиболее важными событиями будут решения ЦБ Австралии, Великобритании, Еврозоны и США по своей денежно-кредитной политике. Обратить внимание стоит также и на релиз индекса цен производителей и показатели розничной торговли Еврозоны, данные производственного сектора Великобритании. Из американских данных, помимо заседания FOMC, стоит выделить публикацию цифр по объемам запасов на складах оптовой торговли и производственным заказам.
Что касается цифровых значений, то в случае, если евро все же упадет до 1.5500, то следующей целью валюты станет 1.5300 (для фунта можно то же самое сказать об уровнях 1.9700 и 1.9600 для фунта соответственно). Если же валютам удастся удержаться до завершения текущей недели, то следующая (в случае, если не будет каких-либо серьезных рыночных сюрпризов) пройдет в диапазонах 1.5600-1.5900 для евро и 1.9700-2.0100 для фунта.
[b:bef427d668]Аналитический обзор рынка Forex за 31 июля[/b:bef427d668]
Основные события четверга проходили в американскую торговую сессию. До этого времени большинство валютных пар котировались в узких ценовых диапазонах. Лишь американский доллар котировался с небольшим понижением, на фоне уменьшения запасов топлива в США, а также роста цен на «черное золото» накануне. Европейские данные в большинстве своем в точности совпали с прогнозными значениями и не имели влияния на котировки валютных пар. Так, например, уровень безработицы в Германии, а также общий уровень безработицы по Еврозоне соответствовали ожиданиями и составили 7.8% и 7.3% соответственно.
Главный рывок конкурентов доллара в четверг состоялся сразу после публикации данных по ВВП США, а также по числу заявок на пособие по безработице. Релиз данных показ рост ВВП лишь на 1.9%, тогда как прогнозное значение составляло 2.3%, а количество новых заявок на пособие по безработице вместо уменьшения на 11 тысяч увеличилось на 44 тысячи. Подобные данные спровоцировали резкий рост конкурентов доллара. Уже через полчаса после выхода новостей единая европейская валюта выросла до 1.5699 доллара, а японская иена и британский фунт укрепились до 107.60 и 1.9928 соответственно. Тем не менее, валюте США все же удалось вырасти с достигнутых минимумов. Вышедший немного позднее Чикагский индекс менеджеров по снабжению оказался значительно выше прогнозного значения и составил 50.8 вместо 49. Вместе с тем участники рынка также помогли доллару, пересмотрев свои взгляды относительно роста ВВП, который все же оказался выше, чем в предыдущем квартале. Все это помогло валюте США отыграть большую часть потерь, понесенных ранее, однако закрылись основные валютные пары все же с небольшим укреплением против доллара.
[b:bef427d668]Прогноз на пятницу, 1 августа[/b:bef427d668]
Вряд ли участникам рынка стоит ожидать каких-либо движений валютных пар до публикации данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США в 12:30. Согласно прогнозным значениям число рабочих мест снизится на 75 тысяч, однако учитывая позитивные данные от ADP опубликованные ранее, вполне вероятен релиз с более благоприятными цифрами. Поэтому пара евро/доллар будет нацелена на отметку 1.55, доллар вновь попробует на прочность уровень 108.40, а британский фунт будет котироваться между 1.9750-1.9900.
[b:9fda58789e]Аналитический обзор рынка Forex за 1 августа[/b:9fda58789e]
Последний день торговой недели, как и ожидалось, оказался весьма насыщенным с точки зрения публикации различной экономической информации. В первую очередь, участников рынка интересовали данные относительно изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, тем более что согласно предварительным прогнозам эти данные должны были оказать довольно сильное давление на американскую валюту.
Единственной валютой, которая в пятницу еще до публикации данных по Соединенным Штатам осуществила резкое движение, оказался британский фунт. В связи с тем, что намеченная на пятницу сделка по покупке Французской государственной корпорацией Electricite de France (EDF) британского оператора атомных электростанций British Energy не состоялось, британская валюта оказалась под сильным прессингом. Правительство Великобритании, владеющее 35 процентами British Energy, возлагало большие надежды на сделку с французами, так как приобретение British Energy, которая владеет восемью морально устаревшими АЭС на территории Великобритании и производит одну шестую часть всего электричества страны, могло возродить британскую атомную энергетику. Однако этого не произошло, и фунт утратил ряд позиций по отношению к своим конкурентам.
Данные относительно изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США оказались несколько позитивнее, чем ожидалось, в связи с чем доллар смог на время укрепиться по отношению ко всем своим основным конкурентам. Пара евро/доллар показала минимальное за последний месяц значение на отметке 1,5514, а фунт опустился до уровня 1,9726 - самого низкого за последние две недели. Однако рост американской валюты не был продолжительным, так как наряду с новостями по несельскохозяйственному сектору вышли данные об уровне безработицы в Штатах, которые показали негативную динамику: уровень безработицы в июле составил 5,7%, что на 0,2% больше июньского значения. Таким образом, совершив попытку укрепиться в пятницу, американская валюта по отношению к евро, франку и йене завершила торги недалеко от уровней, на которых начинался день. Исключение составил лишь британский фунт, который в свете вышеуказанных событий утратил ряд позиций по отношению к американцу.
[b:9fda58789e]Прогноз на понедельник, 4 августа[/b:9fda58789e]
После пятничных движений на рынке в понедельник, весьма вероятно, стоит ожидать некоторого затишья, во всяком случае, до начала активных торгов в Европе. Среди новостей особое внимание стоит обратить на новости относительно инфляции в Европе, а также на изменение объема производственных заказов в США, которые, согласно прогнозам, могут вырасти на 0,7% по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Тем самым оба показателя по предварительным прогнозам могут оказать поддержку американской валюте. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар на понедельник 1,5450-1,5600, фунт/доллар 1,9700-1,9800.
[b:4876fc9ac9]Аналитический обзор рынка Forex за 4 августа[/b:4876fc9ac9]
После небольшой коррекции валютных пар в начале торговых суток, во время которой американский доллар немного снизился против своих конкурентов, валюта США продолжила постепенно укрепляться против ряда валют. Единая европейская валюта, а также швейцарский франк торговались практически без изменений против валюты США. В это же время британский фунт и японская иена падали против своего главного соперника. В частности, фунт снижался на фоне опасений относительно акций британских банков. Несмотря на то, что в понедельник HSBC представил отчет, который во многом соответствовал ожиданиям, некоторые сообщения свидетельствуют о том, что позднее на этой неделе в Royal Bank of Scotland могут сообщить о рекордных потерях за всю историю банковского сектора Великобритании. Таким образом, к началу торгов в Нью-Йорке пара евро/доллар торговалась около 1.5580, фунт/доллар упала к 1.9670, а японская иена снизилась до 108 иен за доллар.
Несмотря на разносторонние данные, вышедшие в ходе активной торговли на американских площадках, в целом ситуация с основными парами не изменилась до окончания сессии. Данные показали, что уровень доходов населения в США в июне увеличился на 0.1%, тогда как рост прошлого месяца составил 1.8%, а объем производственных заказов вырос на 1.7%, против прогнозируемого роста на 0.7%.
Также был опубликован основной индекс расходов на личное потребление, который увеличился до 2,3%. Поэтому доллар, сначала повысившись 1.5553 против евро, упал к 1.5630, но, поддерживаемый падением цен на нефть, сумел вновь укрепиться до 1.5570. Британский фунт, тем временем практически безоткатно снизился до 1.9630, а иена упала к 108.25.
[b:4876fc9ac9]Прогноз на вторник, 5 августа[/b:4876fc9ac9]
Основное внимание участников рынка во вторник привлечет публикация решения заседания ФРС США относительно изменения процентных ставок. Вероятность того, что основная процентная ставка останется на уровне 2%, равна 100%, поэтому наибольшую важность будут представлять комментарии официальных лиц относительно дальнейших перспектив. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар во вторник 1.5620-1.5540, пары доллар/иена 107.80-108.60.
[b:229302ee48]Прогноз шеф-дилера «Форекс Клуб» Трифонова А.И. на следующий месяц[/b:229302ee48]
Прошедший месяц вряд ли можно назвать выдающимся в вопросе внешнего изменения валютных курсов, хотя внутренние процессы, формирующие стоимость валют, на наш взгляд, не должны оставаться без внимания. Так американский доллар вырос менее чем на 1% к евро, но его рост не был таким уж очевидным с начала месяца. Тема процентных ставок сохраняла свою актуальность, тем более что, Европейский центральный Банк готовился к новому повышению. Инфляции в Еврозоне продолжила свой рост, что просто не оставляло выбора чиновникам банка, которые вынуждены были пойти на повышение ставок в попытке усмирить цены в регионе. С финансовой точки зрения активы стран с повышающимися ставками выглядят более привлекательными для инвесторов. Поэтому и июль начался с роста евро против доллара.
Однако наше внимание привлекла реакция главы ЕЦБ г-на Трише, который поддержал рост европейских ставок. Но вместе с тем он был обеспокоен и экономическим положением европейских производителей, которые из-за роста евро и цен на топливные ресурсы рискуют потерять свое конкурентное положение на мировом рынке. Одним из свидетельств этому стал тот факт, что ставки не были повышены более агрессивно, несмотря на рекордные темпы роста цен в 4%. Трише также сделал и менее агрессивные прогнозы относительно возможности нового повышения основных процентных ставок в Еврозоне, Поэтому вместе с динамикой ставок в центре внимания также оставались макроэкономические показатели. Неудивительно, что снижение потребительской и деловой уверенности в регионе не вызывало излишнего оптимизма по поводу ставок и оказывало давление на евро. Пожалуй, только Германия демонстрировала стабильные показатели. Данные по изменению объема розничной торговли в Германии в мае выросли почти вдвое быстрее, чем ожидалось, после двух месяцев снижения (1.3% за месяц, 0.7% за год, тогда как прогнозное значение составляло 0.8% за месяц, -1.1% за год).
Британский фунт в этот период следовал за евро. Даже еще один разочаровывающий отчет о ценах на рынке жилья в Великобритании не смог помешать ему вырасти до рекордного максимума за последние два месяца. Однако, затем, фунт снизился с достигнутых им уровней после выхода производственного индекса PMI Великобритании за июнь, значение которого составило 45.8 против 49.5 в мае. Негативное влияние на курс британской валюты также оказали данные по Великобритании, свидетельствующие о снижении деловой активности в строительном секторе.
Подталкивали доллар вниз новости из самих Штатов. Так резкий негатив и даже в какой-то момент панику на финансовых рынках вызвали сообщения о проблемах с ликвидностью у таких крупнейших компаний, как Fannie и Freddie, которые обеспечивают почти половину из 12-триллионов выданных ипотечных кредитов в Соединенных Штатах. Кроме проблем у основных игроков, пугали инвесторов и новости о закрытии более мелких ипотечных банков. При этом на товарных рынках продолжался, казалось бы, неудержимый рост нефти. Все это привело к тому, что доллар обновил свой исторический минимум по отношению к евро. Однако даже такой негатив не смог подтолкнуть пару евро/доллар до уровня 1.6200, который мы ожидали в начале месяца.
Стоит отметить необходимость поддержки сильному доллару, о которой заявили участники саммита стран «Большой Восьмерки». Вместе с ростом волатильности на рынке нефти, когда цена за 2 дня упала на $10, это привело к снижению объемов долларовых продаж. Стимулировали укрепление доллара и комментарии чиновников ФРС, которые говорили об ужесточении денежно-кредитной политики и о том, что сильный доллар важен для интересов США. Кроме того, ими особо подчеркивалось, что стабилизация финансовых рынков является "наивысшим приоритетом".
Таким образом, концовку месяца американская валюта заканчивала на твердых нотах.
Если первый квартал 2008 года был трендовым, доллар устойчиво сдавал свои позиции, то уже с середины апреля тенденция стала меняться. Котировки американской валюты стали стабилизироваться. Причем впервые мировые лидеры обозначили свою озабоченность падением американской валюты весной. А в июле они вновь обратили на эту проблему свое внимание. В прошлом подобные замечания уже приводили к слому тренда. А истории, как известно, свойственно повторяться. Именно поэтому мы уже сейчас ждем появления подтверждающих признаков к тому, что евро/доллар начнет опускаться, причем довольно динамично. К концу августа мы ожидаем пару около важной отметки 1.5300. Причем и этот уровень вряд ли будет поддерживать курс длительное время.
Причиной к такой оценке ситуации мы считаем перемещение центра глобального кризиса из США в Европу. Если Америка уже вовсю включилась в борьбу за поддержание устойчивости своей финансовой системы, Федеральный Резерв выделяет средства для банков и увеличивает сроки займов, то ЕЦБ еще предстоит решать этот вопрос.
Кроме того, мы видим риски размещения капиталов в развивающихся рынках. Если инвесторы начнут массово сокращать свои инвестиции в эти страны, то это может вылиться в повышение спроса на доллары, как валюту-убежище. Падение же азиатских рынков в этом случае негативно скажется и на иене. Поэтому доллар/иену мы ожидаем в районе 112.00 через месяц.
Конечно же, макроэкономические данные могут внести свои коррективы в этот прогноз. И если ситуация в США в финансовом секторе значительно ухудшится, то покупки доллара не будут столь агрессивными. Поэтому традиционно важную информацию о рынке труда, об инфляции и о перетоках капиталов следует не упускать из виду, принимая решение об инвестиции в ту или иную валюту. И первым условно положительным сигналом по доллару можно считать более позитивные данные по рынку труда в США, опубликованные 1-го августа. Конечно, цифры вовсе не настолько сильны, чтобы агрессивно убегать в доллары. Наоборот, они подчеркивают близость американской экономике к рецессии. Тем не менее, более высокая численность в несельскохозяйственном секторе будет вынуждать инвесторов пересматривать свои прогнозы по доллару.
В целом же мы ожидаем, что евро/доллар будет колебаться в пределах 1.5820-1.5300, сохраняя склонность пробить свою долгосрочную поддержку. Если это произойдет, то следующую поддержку в среднесрочной перспективе пара может встретить уже на 1.4980. Что касается доллара/иены, то по ней мы ожидаем восходящий канал к отметке 111.00. Причем пара технически способна сразу выстрелить до 112.60.
Фунт доллар традиционно видится более слабой валютой в сравнение с евро. Напомним, что проблемы на рынке недвижимости Великобритании и на кредитном рынке схожи с американскими. Однако, по оценкам экспертов, Лондон имеет меньший запас прочности. Поэтому фунт/доллар мы ждем около 1.9350 к концу месяца. Техническим сигналом к пересмотру прогноза можно будет сделать, если пара преодолеет сопротивление на 1.9880.
Вы не можете начинать темы Вы не можете отвечать на сообщения Вы не можете редактировать свои сообщения Вы не можете удалять свои сообщения Вы не можете голосовать в опросах Вы не можете прикреплять файлы к сообщению Вы можете загружать файлы
