[b:5abcb93210]Аналитический обзор рынка Forex за 26 мая[/b:5abcb93210]
[b:5abcb93210]Основные валюты[/b:5abcb93210]
Начало новой торговой недели не принесло каких-либо сюрпризов участникам рынка. Сразу после открытия и последующие несколько часов доллар США снижался против единой европейской валюты, британского фунта и японской иены. Продажам доллара способствовали продолжающиеся опасения относительно инфляции США, а также падения фондовых индексов и рост нефти до новых исторических максимумов. Тем не менее, полное отсутствие экономических данных в начале недели привело к тому, что на протяжении всей торговой сессии ни одна из основных валютных пар не превысила границ диапазона 50 пунктов. Таким образом, к завершению торговой сессии основные валютные пары остались на тех же уровнях, что и на открытии. Пара евро/доллар осталась в районе 1.5770, против уровня открытия недели 1.5765, фунт/доллар незаметно укрепился до 1.9820 с уровня открытия 1.9795, японская иена также удалилась от уровня начала недели лишь на 16 пунктов с 103.25 до 103.41.
[b:5abcb93210]Прогноз на вторник, 28 мая. [/b:5abcb93210]
Количество новостей намеченных на вторник, полностью компенсирует их недостаточность в понедельник. Так уже в начале дня свет увидит ряд германских новостей, которые могут оказать незначительное давление на доллар в случае публикации позитивных цифр. В ходе торгов в американскую сессию, участникам рынка также стоит уделить особое внимание на релиз данных по объему продаж жилья на первичном рынке жилья, и индексу потребительской уверенности. Несмотря на нейтральное начало недели, в ближайшие дни доллар, вероятнее всего, останется под давлением, как со стороны дорожающей нефти, так и со стороны падения фондовых индексов. Во вторник пара евро/доллар будет торговаться в районе 1.5820-1.5740, доллар/японская иена останется в районе 103-103.70.
[b:20671d4fdf]Аналитический обзор рынка Forex за 27 мая[/b:20671d4fdf]
[b:20671d4fdf]Основные валюты[/b:20671d4fdf]
Первые часы, начавшейся торговой сессии во вторник, валюта США снижалась против своих европейских конкурентов, а также против японской иены. Достигнув уровня 1.5800, было активировано большое количество установленных участниками рынка ордеров, что привело к новому рывку единой валюты и позволило паре установить месячный максимум на уровне 1.5817. Однако уже через некоторое время ситуация полностью изменилась. Опубликованные данные по Германии и Франции оказали значительное давление на евро, вследствие чего уже к 8 часам Гринвича единая валюта снизилась до 1.5730, британский фунт упал до 1.9715 доллара, а американский доллар вырос до 103.97 иены за доллар. Новостями, подтолкнувшими доллар вверх, оказались в первую очередь германский опережающий индекс потребительского доверия GfK, который в июне резко снизился до 4.9, а также ряд данных по Франции. В частности сообщалось о том, что объем закладок новых фундаментов во Франции снизился за последние три месяца на 18.8%, а также индикатор уверенности в деловой среде оказался меньше прогнозного значения.
Вторая половина дня, также прошла в пользу доллара США. Несмотря на то, что публикацию американских данных вряд ли можно назвать «способствующей» росту доллара США, до закрытия торговой сессии повышение валюты США прекращалось лишь на незначительные коррекции валютных пар. Ожидаемые участниками рынка производственный индекс ФРС-Ричмонда совместно с индикатором потребительской уверенности снизились, в то время как данные о ситуации на рынке нового жилья в США оказались лучше прогнозных значений. Дополнительный стимул росту доллара оказали снижение цены на нефть ниже 130 долларов за баррель, а также рост фондовых индексов, что позволило доллару к вечеру пробить уровень 1.57 и зафиксировать недельный минимум пары на уровне 1.5681. В то же время против доллара снизилась и японская иена до отметки 104.30 и британский фунт, который, несмотря на минимум дня 1.9715, к вечеру все же сумел возвратить часть потерь и зафиксироваться около 1.9750.
[b:20671d4fdf]Прогноз на среду, 28 мая[/b:20671d4fdf]
Начавшийся во вторник рост доллара США будет иметь все шансы продолжиться в ближайшие дни. Снижение цен на нефть, скорее всего, отразится на курсе американской валюты в первой половине дня в среду, а запланированный на вечер релиз изменения объема заказов на товары долгосрочного пользования в США может поддержать национальную валюту в росте до 1.56 в паре с единой валютой. Относительно других валютных пар стоит отметить уровень 105 пары доллар/иена, а также целевой уровень 1.97 пары фунт/доллар, к этим уровням доллар США вероятнее всего и направится.
[b:39db96ebae]Аналитический обзор рынка Forex за 28 мая[/b:39db96ebae]
[b:39db96ebae]Основные валюты[/b:39db96ebae]
После достаточно уверенного роста американского доллара во вторник, в первой половине дня в середине недели конкуренты валюты США постепенно корректировали свои позиции. В частности европейским валютам вернуть утраченные позиции помог опубликованный индекс потребительской уверенности в германской земле Brandenburg, который после снижения на 0.2% в предыдущем месяце неожиданно вырос на 0.5%.
Японская иена незначительно укрепилась на снижении индекса NIKKEI, а приблизившись к отметке 104, активировалось большое количество ордеров на продажу пары, чтобы способствовало преодолению уровня 104. Однако чуть позже доллар получил сильнейший стимул к росту против своих оппонентов. Релиз сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ показал снижение на 15.3 миллиарда, тогда как в предыдущем отчетном периоде наблюдалось увеличение сальдо на 7 с половиной миллиарда. Такой результат оказал огромное давление на европейские валюты и позволил доллару вырасти против евро до 1.5670, британский фунт снизился до 1.9765 и продолжил снижение. Активно повышаясь против евровалют доллар незамедлительно устремился вверх и за кротчайшее время вырос до 104.75 иен за доллар.
С началом торгов в Нью-Йорке доллар не изменил направления и продолжил укрепляться. Ожидаемые всеми данные о количестве заказов на товары долгосрочного пользования приятно удивили сторонников доллара, показав снижение объема лишь на 0.5% вместо запланированного снижения на 1.5%. Подобная поддержка позволила доллару до конца дня еще больше укрепить свои позиции. Лишь британский фунт сумел устоять под натиском валюты США. Удачно откатившись от целевого уровня 1.97, в короткий срок вернулся к отметке 1.98, около которой и завершил день. Единая европейская валюта, сформировав недельный минимум 1.5607, закрылась на уровне 1.5636, в то время как японская иена зафиксировалась около 104.70 после падения на 105.30.
[b:39db96ebae]Прогноз на 29 мая, четверг[/b:39db96ebae]
Американская валюта продолжает постепенное укрепление, чему способствуют благоприятные американские данные и не совсем позитивный новостной фон в европейском регионе. Аналитики группы компаний Forex Club ожидают продолжения роста доллара США в краткосрочной перспективе. Тем не менее, откаты основных валютных пар от достигнутых целевых уровней говорят о том, что доллару понадобится более значительная поддержка со стороны экономических данных для преодоления данных отметок. В четверг из наиболее играющих роль американских новостей стоит отметить изменение объема ВВП и изменение числа первичных заявок на получение пособия по безработице. Достаточно важной будет также публикация уровня безработицы в Германии и количество занятых в Швейцарии. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар в четверг: 1.57-1.5560; доллар/иена, вероятнее всего, останется в районе 105.50-104.30.
[b:7c0b0bbabb]Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 26 по 30 мая[/b:7c0b0bbabb]
Прошедшая неделя оказалась достаточно благотворной для американской валюты.
После длинных выходных в Европе и США, связанных празднованием дня Поминовения в Штатах и Дня весны в Великобритании, которые вызвали полное затишье в понедельник (диапазон колебаний большинства основных валютных пар не превысил 50 пунктов), американская валюта начала постепенно укрепляться.
Сначала евро попытался закрепиться выше 1.5800, а фунт – достичь 1.9850, но уже во вторник стал очевиден интерес участников рынка именно к доллару. Незначительное снижение доллара утром во вторник чуть позже сменилось непрерывным ростом, который продолжился до конца недели.
Хотя американские новости в большинстве своем были больше негативными, это все же не помешало росту доллару. Ожидаемые участниками рынка производственный индекс ФРС-Ричмонда совместно с индикатором потребительской уверенности упали, в то время как данные по первичному рынку жилья в США оказались лучше прогнозных значений. Дополнительный стимул росту доллара оказывало снижение цены на нефть ниже 130 долларов за баррель, а также рост фондовых индексов.
Сильнейший стимул к росту против своих оппонентов валюта США получила после релиза сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ в среду, согласно которому, дефицит сальдо составил 15.3 миллиарда, тогда как в предыдущем отчетном периоде наблюдался профицит 7.5 млрд.
Ожидаемые всеми данные о количестве заказов на товары долгосрочного пользования в США также приятно удивили сторонников доллара, показав снижение объема лишь на 0.5%, вместо прогнозного снижения на 1.5%.
Кроме того, заметное давление на британскую валюту в четверг оказала публикация данных по ценам на жилье в стране, индекс которых продемонстрировал сильнейший спад за последние 17 лет.
Таким образом, к концу недели пара евро/доллар упала до уровня 1.5550, фунт ушел к 1.9700, пара USD/CHF приблизилась к 1.0450, и лишь доллар/иена осталась на уровне открытия недели 104 иены.
[b:cea25a977b]Прогноз на следующую неделю[/b:cea25a977b]
По итогам текущей недели американской валюте удалось заметно укрепить свои позиции против большинства своих соперников, благодаря спаду цен на нефть с максимума в 135 долларов за баррель и ряда благоприятных данных по Америке. Аналитики группы компаний Forex Club ожидают продолжения роста доллара США в краткосрочной перспективе, однако не стоит спешить с выводами, что это восстановление перерастет во что-то более значительное, поскольку следующая неделя будет весьма насыщена публикациями важнейших экономических новостей.
В первую очередь, стоит выделить решения по денежно-кредитной политике ЦБ таких регионов, как Австралия, Новая Зеландия, Великобритания и Еврозона. Несмотря на отсутствие единой точки зрения среди аналитиков в отношении действий ЦБ, ряд из них по-прежнему считает возможным повышение ставок процентов в Европе. Помимо ставок, серьезное внимание будет уделено релизу данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США, которые, согласно прогнозам, продемонстрируют ухудшение.
Помимо этого, участники рынка будут следить за релизами следующих данных по Штатам: изменение объема расходов на строительство, изменение объема промышленных заказов, индексы ISM для производственной и непроизводственной сферы и объемы запасов на оптовых складах. По странам Европы: ВВП, розничная торговля, индексы PMI и индекс цен производителей Еврозоны.
Из экономической статистики на конец этой недели стоит выделить изменение объема ВВП США, индикатор уверенности от университета Мичигана, индекс Chicago PMI, индекс-дефлятор расходов на личное потребление США, а также уровень безработицы и оценку темпа роста ИПЦ Еврозоны.
Говоря о значимых в ближайшее время ценовых отметках, можно отметить следующее: если евро/доллар сможет закрепиться ниже 1.5500, то пара будет будет в состоянии снова вернуться в диапазон 1.5300-1.5600. Для фунта важным уровнем в данном плане будет 1.9700 (после чего пара сможет переместиться в 1.9300-1.9700).
[b:6eae432f50]Аналитический обзор рынка Forex за 29 мая[/b:6eae432f50]
[b:6eae432f50]Основные валюты[/b:6eae432f50]
Очередной день текущей торговой недели оказался «на стороне» доллара. С самого утра американская валюта безостановочно укреплялась по всем фронтам. Участники рынка продолжали закрывать короткие долларовые позиции, что было стимулировано американскими данными в среду. Европейские данные вновь разочаровали инвесторов и способствовали росту валюты США. Великобританский индекс цен на жилье от Nat'wide снизился на 2.5%, вследствие чего британский фунт упал практически на 1% до 1.9675, а увеличение уровня безработицы в Германии оказало дополнительное давление на евро и швейцарский франк. Во второй половине дня ход торгов проходил по прежнему сценарию. Доллар, поддерживаемый данными об объеме ВВП США за первый квартал, который полностью совпал с прогнозами аналитиков, укреплялся до самого закрытия. Дополнительный стимул доллар США получал на очередном снижении цен на нефть, а также росте фондовых индексов. Единая европейская валюта закрылась на уровне 1.5518, потеряв более 1% против доллара, валютная пара доллар/японская иена, установив максимум 105.86, отыграла часть позиций до 105.50, в то время как британский фунт сумел вернуться к уровню 1.9760.
[b:6eae432f50]Прогноз на пятницу 30 мая[/b:6eae432f50]
Вряд ли участникам рынка стоит ожидать столь же значительного роста доллара в пятницу, как и в предыдущие дни. Несмотря на достаточно большое количество новостей, котировки основных валютных пар вряд ли претерпят значительных изменений. Тем не менее, инвесторам стоит обратить внимание на выход таких данных, как изменение объема розничной торговли в Германии в 6 утра по Гринвичу, уровень безработицы Еврозоны, а также индикатор уверенности от ун-та Мичигана в США. Диапазон движения пары евро/доллар в пятницу 1.5460-1.5570, фунт/доллар останется в районе 1.97-1.98, а доллар/иена вряд ли выйдет за рамки отметок 105-106 иен за доллар.
[b:16145d869a]Аналитический обзор рынка Forex за 30 мая[/b:16145d869a]
[b:16145d869a]Основные валюты[/b:16145d869a]
Новые сутки на рынке Forex для основных валютных пар начались относительно спокойно. Первые активные движения на рынке стали происходить с выходом новостей по Европе, а именно с публикацией данных по изменению объемов розничной торговли в Германии за год. Вышедшие данные оказались намного хуже ожидаемых, что и привело к падению евро до уровня 1.5460. С приходом американских инвесторов и публикацией новостей по Штатам стала очевидной тенденция снижения американского доллара во всех основных валютных парах, не смотря на то, что данные по США оказались довольно оптимистичными. В данном случае свою роль сыграл фактор пятницы, когда большая часть инвесторов уже ушла с рынка, а оставшиеся крупные игроки смогли повернуть рынок в противоположную по отношению к новостям сторону.
Пара доллар/йена, таким образом, завершила день практически без изменений у отметки 105.50. Курс американского доллара по отношению к швейцарскому франку за день снизился на 70 пунктов и к концу дня составил 1.0421. Евро, упав после выхода негативных данных по Германии до уровня 1.5460, в дальнейшем отыграл свои позиции и закрылся на уровне 1.5554 американских доллара за евро. Британский фунт, подобно единой европейской валюте, снизился в середине торгового дня до уровня 1.9682, но затем смог укрепиться и к концу торговался уже в диапазоне 1.9800 – 1.9820.
[b:16145d869a]Прогноз на понедельник 2 июня[/b:16145d869a]
2 июня ожидается выход ряда важных новостей. Первыми в 1:30 по Гринвичу выходят данные по Австралии, а именно - изменение объема розничной торговли. По прогнозам ожидается снижение объемов розничной торговли в Австралии, что может повлечь за собой небольшое падение курса австралийского доллара по отношению к другим валютам. Также стоит обратить внимание на новости по Великобритании (производственный индекс PMI) и по США (производственный индекс ISM; ценовая составляющая индекса ISM). И по США, и по Великобритании ожидается ухудшение показателей по сравнению с предыдущим месяцем. Однако стоит отметить тот факт, что на данный момент фунт находится в менее выгодном положении и поэтому в противостоянии пары фунт/доллар победителем, скорее всего, окажется доллар, который будет укреплять свои позиции по отношению к британцу. В понедельник фунт будет пытаться пробить вниз уровень 1.9700. Сопротивлением для британской валюты будет отметка 1.9820. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар 1.5500-1.5600. Так как по Европе в понедельник не ожидается выхода каких-либо негативных новостей, можно предположить, что евро сможет укрепить свои позиции по отношению к американской валюте.
[b:864566ff31]Аналитический обзор рынка Forex за 2 июня[/b:864566ff31]
[b:864566ff31]Основные валюты[/b:864566ff31]
Новая торговая неделя на мировом валютном рынке началась достаточно неоднозначно. После значительного укрепления доллара США на прошедшей неделе, ряд валютных пар, таких как фунт/доллар и доллар/иена открылись с разрывом в котировках. Британский фунт уже на открытии лишился практически 1% против валюты США, чему способствовали данные вышедшие на прошлой неделе, которые показали дальнейшее падение цен на жилье в Великобритании, резкое ухудшение настроений потребителей и признаки повышения заработных плат. Американская валюта в это же время постепенно укреплялась на возобновлении разговоров о возможности повышения основной процентной ставки ФРС США из-за инфляционных опасений. Однако переосмысление опубликованных в пятницу данных все же отрицательно сказалось на долларе.
Известия о том, что индекс доверия потребителей в США в мае вновь упал, а базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос больше, заставил участников рынка продавать доллары. Дополнительное давление на британский фунт оказывали и только что вышедшие новости. Индекс менеджеров по снабжению в Великобритании за май снизился до 50.0 против 50.8 в апреле, вместо запрогнозированого снижения до 50.5. Релиз данных по потребительскому кредитованию за апрель также оказался неутешительным, так как объем кредитования сократился до самого низкого уровня с июня 2002 года. Таким образом, еще до обеда, пара фунт/доллар упала до отметки 1.96, японская иена значительно укрепилась против доллара до 104.65, а евро/доллар выросла до 1.5560.
Не изменилась ситуация и с началом торгов в Нью-Йорке. Ожидаемый участниками рынка производственный индекс ISM США увеличился до отметки 49.6, тогда как ожидалось небольшое снижение до 48.5. Это позволило доллару на некоторое время преодолеть отметку 1.55 в паре с единой валютой, однако закрепиться ниже данного уровня валюте США так и не удалось. Многочисленные продажи доллара начались после того как стало известно о том, что рейтинговое агентство S&P снизило рейтинг надежности нескольких известных американских банков. Это привело к росту евро до дневного максимума 1.5580, иена коснулась уровня 104 иены за доллар, а фунт вернул часть утраченных ранее позиций против доллара и вернулся к отметке 1.9560.
[b:864566ff31]Прогноз на вторник, 3 июня[/b:864566ff31]
Несмотря на то, что на вторник запланированы такие данные как индекс цен производителей Еврозоны в 9 GMT, а также изменение объема производственных заказов в США, значительные изменения курсов основных валютных пар маловероятны. Преддверие публикации данных о решениях ЕЦБ и ЦБА в четверг будет стимулировать участников рынка к воздержанию от проведения операций, а движения валютных пар вряд ли будут выше диапазонов в 70 пунктов. Пара евро/доллар, вероятнее всего, продолжит движения в канале 1.56-1.5520, доллар/иена останется в рамках уровней 104-105, а британский фунт будет торговаться между 1.96-1.97
[b:766664ca6e]Аналитический обзор рынка Forex за 3 июня[/b:766664ca6e]
[b:766664ca6e]Основные валюты [/b:766664ca6e]
Главным событием прошедших суток, стало значительное укрепление американской валюты. Несмотря на то, что в первой половине дня доллару приходилось держать оборонительную позицию, постепенно снижаясь против своих конкурентов, выступление Председателя ФРС США Бена Бернанке, а также публикация американских данных позволили доллару США вернуть ранее утерянные позиции и укрепиться на достигнутых максимумах.
Основное давление на доллар во вторник наблюдалось в ходе европейской торговой сессии. Поступившие накануне сообщения о том, что агентство S&P понизило кредитный рейтинг нескольких крупных банков США. Это привело к усилению нежелания рисковать участниками рынка, что оказало давление на доллар совместно с новостями о том, что экономический рост в еврозоне был за I квартал пересмотрен до 0.8% с 0.7%, а цены производителей в прошлом месяце выросли на 0.8%, совпав с ожиданиями.
Начало торгов в Нью-Йорке внесло кардинальные изменения в движения котировок доллара и его оппонентов. Сначала выступление господина Бернанке, а немного позже данные по объему производственных заказов в США подтолкнули доллар к дневным максимумам, с которых лишь некоторым конкурентам доллара удалось откатиться. В своей речи председатель ФРС США дал понять, что доллар будет оставаться сильным и стабильным, не забыв уточнить что Минфин и ФРС "внимательно отслеживают" поведение валютных курсов. В это же время релиз данных показал увеличение объема производственных заказов в апреле в США на 1.1%, вместо прогнозируемого снижения на 0.1%.
Поддерживаемый вышеперечисленными событиями, доллар резко вырос против единой европейской валюты до 1.5410, иена упала до 105.10, а в паре с британским фунтом доллару немного не хватило добраться до 1.96, пара зафиксировала минимум дня 1.9604.
[b:766664ca6e]Прогноз на среду, 4 июня[/b:766664ca6e]
Новый виток роста доллара, продолжающаяся публикация позитивной экономической информации по США, а также недостаточная активность «долларовых» конкурентов, таких как евро и японская иена лишь укрепляют во мнение, что рост доллара продолжится в краткосрочной перспективе. В среду американская валюта попробует на прочность уровень 1.54 в паре с единой валютой, а также отметку 106 иен за доллар. Хорошую поддержку доллару может оказать публикация количества занятых от ADP, которое согласно прогнозам в мае снизилось на 30 тысяч.
[b:6f8647dd41]Аналитический обзор рынка Forex за 4 июня[/b:6f8647dd41]
[b:6f8647dd41]Основные валюты [/b:6f8647dd41]
Приближение главных событий текущей недели способствовало снижению активности на мировом валютном рынке в ходе торгов в среду. Большое количество участников рынка воздерживалось от активной торговли, а изменение котировок основных валютных пар не превышало 1%. Высказывания Председателя ФРС господина Бернанке, прозвучавшие накануне, стали постепенно изживать себя, вследствие чего с начала европейской сессии доллар стал постепенно просаживаться против своих конкурентов. Лишь британский фунт продолжил снижаться против валюты США на фоне опубликованных данных по Великобритании. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Великобритании в мае упал ниже отметки 50 впервые за 5 лет, составив 49.8 против 50.4 в апреле. Поэтому к 12 часам Гринвича пара фунт/доллар достигла уровня 1.9550. В это же время единая европейская валюта торговалась около 1.5475, доллар/иена упала до 104.60. Однако до закрытия торговой сессии доллару удалось вернуть все утраченные утром позиции, так как данные об изменении числа занятых от ADP приятно удивили сторонников валюты США. Данные компании ADP продемонстрировали рост числа рабочих мест в частном секторе экономики США на 40 000, тогда как аналитики прогнозировали уменьшение числа на 30 000. Подобные цифры, совместно со снижением цен на нефть и стабильной торговли американских акций помогли доллару не только вернуть свои позиции, но и несколько укрепиться против евро, иены и швейцарского франка. День для пары евро/доллар завершился на уровне 1.5439 против открытия дня 1.5444; пара доллар/иена закрылась на 105.21, а британский фунт упал до 1.9555 с 1.9632 утром.
[b:6f8647dd41]Прогноз на четверг, 5 июня[/b:6f8647dd41]
Основные изменения валютных пар в четверг, вероятнее всего, будут проходить в ходе европейской торговой сессии. Отсутствие важных данных по США говорит о том, что основное движение будет задано после выхода решений об изменении основных процентных ставок ЕЦБ и ЦБА, которые согласно прогнозам останутся на прежних уровнях 4% и 5% соответственно. Учитывая комментарии господина Бернанке в среду вечером о слабости доллара США, можно предположить о возможном дальнейшем росте доллара до 1.9450 в паре с британским фунтом, пара евро/доллар продолжит движение в диапазоне 1.5350-1.5500.
[b:74e48c8db2]Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 2 по 6 июня[/b:74e48c8db2]
На текущей неделе американская валюта продолжила свое укрепление против конкурентов.
Уже открытие рынка с выходных произошло с разрывом: британская валюта, завершившая предыдущую неделю выше фигуры 1.9800, открылась почти на 100 пунктов ниже, чему способствовали данные опубликованные на предыдущей неделе, которые показали дальнейшее падение цен на жилье в Великобритании и резкое ухудшение настроений потребителей.
В дальнейшем, несмотря на то, что ряд инвесторов воздерживался от каких-либо действий в преддверии публикации решений ЦБ Еврозоны и Великобритании по своим процентным ставкам, а также данных по занятости в несельскохозяйственном секторе населения США, американская валюта набирала силу.
В целом, если в начале недели еще можно было надеяться на рост котировок конкурентов USD (евро смог вырасти выше 1.5600, фунт пытался удержаться выше 1.9700, курс доллар/иены снижался к 104 иены за доллар, а пара USD/CHF достигла минимума недели 1.0273), то выступление председателя ФРС США господина Бена Бернанке 3 июня привело к резким покупкам американской валюты. В своей речи председатель ФРС США дал понять, что доллар будет оставаться сильным и стабильным, не забыв уточнить что Минфин и ФРС "внимательно отслеживают" поведение валютных курсов. В это же время релиз данных показал увеличение объема производственных заказов в апреле в США на 1.1%, вместо прогнозируемого снижения на 0.1%. Поддерживаемый вышеперечисленными событиями, доллар резко вырос против своих основных конкурентов. Таким образом, пара евро/доллар переместилась в более низкий диапазон 1.5400-1.5500, фунт вплотную подошел к уровню 1.9600 (а позднее смог и закрепиться ниже), доллар/иена снова вернулась в канал 105.00-106.00, а USD/CHF — в район 1.0450.
Что касается запланированных публикаций новостей на текущей неделе, то реакция на них была достаточно сдержанной, поскольку основное внимание участников рынка все-таки сосредоточено на публикациях ставок процентов по Еврозоне и Великобритании, а также показателей занятости в США.
Тем не менее, стоит отметить, что опубликованные на этой неделе новости в целом оказались в пользу доллара США. Так, индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Великобритании в мае упал ниже отметки 50 впервые за 5 лет, составив 49.8 против 50.4 в апреле, а индекс цен на жилье в Соединенном Королевстве также продемонстрировал серьезный спад (этот релиз способствовал уходу курса GBP/USD ниже уровня 1.9500). Производственный индекс ISM США вырос до отметки 49.6, тогда как ожидалось небольшое снижение до 48.5.
Приятно удивили и данные об изменении числа занятых в частном секторе США от ADP, поскольку продемонстрировали рост числа рабочих мест в частном секторе экономики США на 40 000, тогда как аналитики прогнозировали уменьшение числа на 30 000. Помимо фундаментальных данных, поддержку доллару оказывало снижение цен на нефть и стабильная торговля американских акций.
[b:16339876e3]Прогноз на следующую неделю[/b:16339876e3]
Последние два дня текущей торговой недели смогут сыграть большую роль на рынке Forex. Главным событием четверга станет решение по процентным ставкам ЕЦБ и Банка Англии, которые, согласно прогнозам экономистов, останутся на прежних уровнях 4.0% и 5.0% соответственно. Что касается пятницы, то в свет выйдет релиз данных по рынку труда США. Как ожидается, число занятых в несельскохозяйственном секторе в мае месяце сократится на 52 тыс. против предыдущего значения — спада на 20 тыс. Тем не менее, более благоприятные, чем ожидалось, показатели занятости в частном секторе дают основание ожидать того же и от несельскохозяйственного. Таким образом, до публикации американская валюта, вероятнее всего, будет продолжать оставаться в фаворе.
Что касается следующей недели, то внимание стоит обратить на такие новости по американской экономике, как индекс потребительских цен и индикатор уверенности от университета Мичигана, изменение объема розничных продаж, изменение объема незавершенных сделок на продаже жилья, сальдо баланса внешней торговли, а также показатели объемов запасов на коммерческих складах. Помимо этого, участникам рынка не следует забывать о комментариях относительно инфляции господина Бернанке на пресс-конференции, которая состоится в понедельник в Бостоне.
Кроме новостей по Штатам интерес будут представлять показатели по инфляции цен производителей и производственному сектору Великобритании, решения по ставкам процентов ЦБ Японии и Канады, а также показатели рынка труда Австралии и розничной торговли Новой Зеландии.
В отношении ценовых значений, которые будут значимыми на следующей неделе, можно выделить следующие: евро продолжит торговаться в канале 1.5300-1.5600, фунт останется в 1.9400-1.9800, для USD/CHF важным будет 1.0300-1.0600, а доллар/иена пока пытается пройти вверх отметку 106.00, а серьезной поддержкой для пары останется 103.00.
[b:c10a4b6a9c]Аналитический обзор рынка Forex за 5 июня[/b:c10a4b6a9c]
[b:c10a4b6a9c]Основные валюты[/b:c10a4b6a9c]
Незначительное укрепление американской валюты наблюдалось в первой половине дня в четверг. Поддержку доллару в первую очередь оказывали превысившие ожидания данные по занятости ADP и непроизводственный индекс Института управления поставками, опубликованные накануне. Совместно с снижением цен на нефть они спровоцировали участников рынка закрывать короткие позиции по доллару в преддверии данных по занятости в США в пятницу. Вышедшие утром данные по Германии и Великобритании продемонстрировали не лучшие значения, вследствие чего давление основных конкурентов доллара лишь увеличивалось. Изменение объема производственных заказов в Германии в апреле снизилось на 1.8% вместо прогнозируемого роста на 0.4%, а публикуемый HBOS индекс цен на жилье упал на 2.4% вместо падения на 1%. Поэтому к 12 Гринвича единая валюта торговалась около отметки 1.5380, британский фунт снизился до 1.9460, в то время как доллар вырос до 106.20 иен. Тем не менее, выше указанных уровней доллару укрепиться не удалось. Ожидаемые решения заседаний ЕЦБ и ЦБА относительно изменения основной процентной ставки не удивили участников рынка. Оба банка оставили ставки на прежних уровнях — 5% ЦБА и 4% ЕЦБ. Однако комментарии главы Европейского центрального банка Жан-Клода Трише стали большой неожиданностью. В ходе своего выступления господин Трише сказал, что несмотря на то, что в июне ЕЦБ решил оставить процентные ставки без изменений, в ходе июльского заседания они могут быть повышены, поскольку инфляционное давление сохранится дольше обычного в связи с сильным ростом цен на продукты питания и нефть. В частности он заявил: "Я не говорю, что это неизбежно, я говорю, что это возможно". Подобные комментарии оказали сильнейшее давление на валюту США и уже менее чем через час единая валюта преодолела уровень 1.55, швейцарский франк вырос до 1.0380. Падение доллара на этом, тем не менее, не закончилось. После полудня в Нью-Йорке рейтинговое агентство S&P вновь понизило рейтинги финансовой силы Ambac Assurance Corp. и MBIA Insurance Corp., что привело еще большим продажам доллара против его основных конкурентов. До самого закрытия торговой сессии валюта США не прекращала снижение, вследствие чего пара евро/доллар завершила день на уровне 1.5590, британский фунт укрепился до 1.9580. Лишь японская иена, несмотря на падение доллара все же закрылась с понижением на отметке 105.90, что было обусловлено ростом на фондовых рынках США.
[b:c10a4b6a9c]Прогноз на пятницу 6 июня[/b:c10a4b6a9c]
Несмотря на значительное снижение доллара накануне, вряд ли участникам рынка стоит ожидать дальнейшего падения валюты США в преддверии публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Наиболее ожидаемый ход событий в пятницу утром — это незначительная коррекция доллара, и выравнивание инвесторами долларовых позиций. Что касается непосредственно выхода данных по рынку труда США, то согласно прогнозам, количество новых рабочих мест в несельскохозяйственной деятельности уменьшится на 60 000, однако учитывая позитивные данные от ADP опубликованные в среду, можно ожидать гораздо лучших цифр, что может дать доллару значительную поддержку. Диапазон движения пары евро/доллар 1.5660 — 1.5540, пара доллар/иена продолжит движение в пределах 106.50-105.50.
[b:88f697b780]Аналитический обзор рынка Forex за 6 июня[/b:88f697b780]
С началом торгов и до середины дня на рынке наблюдалось некоторое затишье. Пара евро/доллар торговалась в диапазоне 1.5570-1.5620, доллар/йена — 105.80-106.30. Как часто бывает в подобных ситуациях — это затишье перед бурей. Участники рынка ждали выхода новостей по США, а именно данных по безработице и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls).
Согласно вышедшим в 12:30 по Гринвичу данным число занятых в несельскохозяйственном секторе США в мае сократилось на 49 тыс. человек, а уровень безработицы составил 5.5%, вместо ожидаемых 5.1%.
Выход столь негативных новостей не мог не отразиться на курсе доллара - американец начал стремительно терять свои позиции по отношению ко всем валютам. Дополнительное давление на курс американской валюты в пятницу оказали цены на нефть, достигшие уровня $139 за баррель. Вплоть до окончания торгов курс доллара неизменно снижался.
К закрытию торгового дня курс евро/доллар достиг отметки 1.5777, фунт закрепился на уровне 1.9706, доллар/йена 104.90, доллар/франк 1.0183. Таким образом, можно смело записать последний торговый день недели в пассив американской валюте.
[b:88f697b780]Прогноз на понедельник 9 июня[/b:88f697b780]
После пятничного резкого падения доллара США, в понедельник 9 июня инвесторам вряд ли стоит ожидать резких скачков на рынке Forex. Тем не менее, в понедельник ожидается выход ряда новостей, на которые все же стоит обратить внимание инвесторам. Среди них новости по Германии (сальдо баланса внешней торговли), Великобритании (индекс закупочных и отпускных цен производителей) и США (изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья). Вероятнее всего, доллар попробует вернуть утраченные позиции, однако сделать это быстро у него едва ли получится. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар 1.5670-1.5850, фунт/доллар, вероятнее всего, будет торговаться в пределах 1.9600-1.9750.
[b:9eb23472e6]Аналитический обзор рынка Forex на июнь месяц[/b:9eb23472e6]
К началу июня котировки основных валют остались, практически, на уровнях начала мая. Доллар пытался продолжить рост в соответствие с изменением ожиданий по американским ставкам. Однако этот рост перебивался неблагоприятными для США событиями, вызывавшими падение «зеленого». Но обо всем по порядку.
Итак, инвесторы продолжали в своих позициях ориентироваться на такой основной фактор для валютных курсов, как динамика процентных ставок. Напомним, что агрессивное снижение ставок Федеральным Резервом привело к серьезному снижению котировок «зеленого» за прошедший год. Однако, начиная с мая, американские чиновники дали понять, что они меняют свою стимулирующую экономику политику на политику сдерживания инфляции. Риски резкого роста цен в стране стали более серьезными. А для Штатов еще свежи в памяти события 80-ых, когда страна столкнулась со стагфляцией, т.е. когда экономическая рецессия сопровождалась высокой инфляции. Наверняка, Белый Дом будет прилагать максимальные усилия для того, что бы этот кошмар не повторился на этот раз. Именно поэтому финансовый мир стал ожидать периода стабильных американских ставок, а может быть, даже, и возможного их повышения после лета. Такое изменение настроений стало поддерживать американскую валюту. Вместе с тем новости по Европе оказывались более пессимистичными, что стимулировало продажи евро/доллара. Так релиз более слабого, чем ожидалось, индекса PMI для сферы услуг привел к снижению фунта, а объем розничной торговли в ЕС и производственные заказы Германии вместо прироста показали спад, на что отреагировали снижением уже котировки евро.
В дальнейшем не оставались без внимания, данные по розничной торговле в США, которые сказали о снижении рисков спада в экономике. Сильный доллар поддерживался и слухами о том, что администрация Буша собирается предпринять серьезные усилия для прекращения падения курса доллара.
Но во второй половине месяца рост доллара неожиданно прекратился. Трейдеры стали активно продавать доллары после публикации индекса уверенности потребителей от университета Мичигана, значение которого оказалось хуже ожиданий, а также после внезапного скачка цен на нефть. Котировки доллара, как правило, двигаются в противоположном направлении с ценами на «черное золото».
Высокие цены на нефть, снижение склонности инвесторов к риску и неожиданно высокий индекс IFO в Германии – все это способствовало снижению американской валюты на европейских торгах во второй половине мая. Видимо, участники рынка полагали, что неожиданный рост индекса может склонить ЕЦБ к ужесточению денежно-кредитной политики. Британский фунт также получил небольшую поддержку после выхода протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии, согласно которому восемь из девяти членов комитета проголосовали за сохранение ставок на текущем уровне. В итоге евро/доллар сумел снова подрасти до уровня 1.5800, в фунт/доллар — 1.9850. Однако это оказалось не последним штрихом в майской картине валютного рынка. Стабилизация цен на нефть, неблагоприятные европейские новости и, наоборот, положительные данные по США позволили доллару вернуть свои позиции против основных валют: евро/доллар вновь вернулся к 1.5500, а фунт/доллар — к 1.9550.
Новый месяц начался с сюрприза, снова приведшего к росту европейских валют. Так глава ЕЦБ г-н Трише дал понять, что Европейский Центральный Банк всерьез рассматривает вопрос нового повышения ставок. Экономисты и промышленники говорят о том, что удорожание денег негативно скажется на европейской экономике в целом. Однако для ЕЦБ основной задачей является ограничение роста цен. А инфляционные риски становятся все более высокими для региона. Именно поэтому инвесторы сильно отреагировали на подобные замечания. Теперь ожидания по процентным ставкам сместились в пользу Еврозоны: европейские чиновники говорят о возможном повышении ставок, в то время, как вероятность возможного повышения американских ставок в этом году снизилась. Причиной снижения ожиданий по США стала новая информация, свидетельствующая о сохранении кредитных проблем у американских финансовых компаний. Вместе с тем, рынок недвижимости также остается в упадке. Даже меньшее, чем ожидалось, снижение списочной численности работников в несельскохозяйственном секторе США не смогло поддержать доллар. Необходимо понимать, что хоть цифры и оказались немногим лучше прогнозов, это уже не первое падение занятости в США, что подтверждает риски рецессии.
Обращает на себя внимание поведение фунта. Трейдеры менее охотно его покупают, считая экономическую ситуацию в Великобритании схожей с американской. Инвесторов настораживает резкое ухудшение ситуации на рынке недвижимости и рост кредитных проблем. Учитывая меньшую защищенность британской финансовой системы по отношению к подобному комплексу проблем, вкладывать в фунт становится рискованней. Подобные опасения заставляют нас ожидать фунт в боковом канале в июне с тяготением к дну данного канала, который на текущий момент ограничен уровнями 1.9450-1.9820.
Что касается евро/доллара, то позиции пары во многом зависят от того, будет ли подтверждена возможность повышения ставок Европейским банком в следующем месяце. Подтверждением будут служить высокие темпы роста цен в Еврорегионе, и стабильные общие макроэкономические данные. Если мы их будем получать, то евро/доллар способен протестировать новый максимум, который технически нацелен на район 1.6300. При отсутствии же подтверждений мы ожидаем снижение котировок до 1.5390. Пробитие этого барьера открывает дорогу к 1.5160.
Для доллара/иены основным ориентиром, пожалуй, стоит считать ожидания по американским процентным ставкам. Если вероятность скорого повышения будет повышаться, то и доллар/иена способна достичь района 109.80. В противном случае, пара вновь опустится к рубежу в 100 иен за доллар. После слабых данных по американской занятости это выглядит вполне реалистичным.
Вы не можете начинать темы Вы не можете отвечать на сообщения Вы не можете редактировать свои сообщения Вы не можете удалять свои сообщения Вы не можете голосовать в опросах Вы не можете прикреплять файлы к сообщению Вы можете загружать файлы
