[b:8e86cff900]20 ноября 2013: Рынки захлестнула волна фиксации прибыли [/b:8e86cff900]
Торговая сессия вторника завершилась в красной зоне. Инвесторы постепенно готовятся к двум ключевым событиям текущей недели - статистические данные по розничным продажам, а также к оглашению протокола последнего заседания FOMC. Что интересно, что результаты могут иметь разное влияние на направление движения курса доллара, и не ясно, какая из этих новостей будет иметь большей эффект.
Последний отчет по розничным продажам показал снижение потребительского спроса, многие аспекты подтверждают, что в это время рынки могут быть разочарованы. Опубликованные доклады Redbook об активности покупателей в торговых центрах, показали, что продажи замедлились, и розничные торговцы должны бороться за каждого покупателя. Исследования агентства Bloomberg уже предсказывают, что нынешний сезон покупок может стать самым неактивным, начиная с 2009 года. Таким образом, если данные по розничным продажам будут действительно слабыми, даже позитивный настрой представителей FOMC, относительно последнего заседания, не сможет вернуть веру в доллар.
Между тем, не исключено, что Евро не будет способна использовать ситуацию с падением курса доллара для свой выгоды если данные PMI и IFO также подтвердят, что темпы роста крупнейшей экономической системы Европы, упал. Если эти данные покажут то же самое, то пара будет должна отдать все заработанное за последнее время. На сегодняшний день, ближайший уровень для пробоя 1,3550, следующая цель расположена в области 1.3590.
Возвращаясь к американской сессии, по итогам которой индикатор "голубых фишек " индекс Dow Jones Industrial Average закрылся на 0,06 % в минусе на уровне 15967,03 пункта, S&P500 снизился на 0,20 % до 1787,87, индекс Nasdaq опустился на 0,44 % до уровня 3919,92.
Цены на сырьевые товары на товарном рынке остаются низкими. Brent торгуется $ 107,11 за баррель, WTI на уровне $ 94,21, прибавив 0,17 % и 0,34 % соответственно. Золото находится во флете и находится в районе $ 1273,53 за тройскую унцию, серебро растет на 0,35 % составив $ 20,40. С начала года котировки нефти упали на 4%, золота на 24 %, серебра на 33%, а платины на 8%. Цены могут быть восстановлены только тогда, когда мировая экономика будет подниматься вверх, а не после решение китайского пленума на реформирование экономики. Результаты реформ будут видны спустя годы и теперь, например, факторами снижения нефти являются восстановление экспорта нефти из Ливии, и возможный выход нефтепродуктов из Ирана на мировые рынки в результате ослабления санкций.
[b:27ee07e1da]21 ноября 2013: Отчеты FOMC умерили пыл рынков
[/b:27ee07e1da]
В четверг, американский рынок завершил торговую сессию с умеренным снижением. Если в начале сессии мы могли наблюдать спекулятивные покупки, стимулируемые опубликованными данными по инфляции и "сдержанными" высказываниями Бена Бернанке, то после обнародования протокола последнего заседания ФРС рынок сдал свои позиции и ушел в минус. В протоколе последнего заседания ФРС было отмечено, что центральный банк ожидает улучшения макроэкономической ситуации, которая, в свою очередь, дает основания для сокращения программы монетарного смягчения. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, в своем выступлении также отметил, что вопрос о снижении объемов ежемесячных скупок акций уже внесен в повестку заседания в декабре.
Макроэкономические показатели, опубликованные вчера, также носили разнонаправленный характер. С одной стороны, потребительская инфляция составила 1,7 %, что ниже целевого уровня инфляции, назначенного ФРС, а продажи домов на вторичном рынке снизилась на 3,2% до 5,12 млн, с другой стороны, розничные продажи выросли на 0,4% при среднем прогнозируемом значении 0,1%. Акции производственных компаний выросли на 0,6%, хотя прогнозируемый рост составил 0,3%.
В результате, индикатор "голубых фишек" индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,41% до 15900,82 пункта, индекс S&P 500 потерял 0,36% и составляет 1781,37, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq упал на 0,26% до отметки 3921,27.
Сырьевые товары также продолжают терять позиции, сегодня утром цены на нефть марки Brent и марки WTI снизились на 0,34% и 0,30% и составляют 107,69$ и 93,57$ за баррель соответственно. Значительно снизились цены на золото и серебро, золото потеряло 0,93% и составляет 1246,29$, в то время как серебро упало в цене на 0,85% и торгуется по цене $ 19,89 за тройскую унцию.
Среди статистических данных, которые должны быть опубликованы сегодня, стоит обратить внимание на индексы PMI в производственном секторе и секторе услуг еврозоны и Германии в частности, а также индекс PMI в производственном секторе США. Также будут опубликованы данные по числу запросов на пособие по безработице в США, кроме того комитет банков США проголосует за назначение главой ФРС Джанет Йелен
22 ноября 2013: Положительные статистические данные толкают котировки вверх
Вчерашний день был очень насыщенным: были опубликованы интересные статистические данные. Макроэкономические статистические данные из Китая в первой половине дня не внесли положительные изменения на рынке. Данные по деловой активности в промышленности, рассчитанные банком HSBC в ноябре, снизились на 0,5 пункта по сравнению с уровнем предыдущего месяца, и достигли 50,4 пунктов.
Результаты в Европе были гораздо более позитивными. Представленные предварительные данные по деловой активности в сфере производства в Еврозоне, достигли уровня в 51,56 пунктов, что полностью совпало с ожиданиями экспертов. В Германии индекс достиг уровня 52,5 пункта, при 52 прогнозируемых. Кроме того, сегодня были опубликованы предварительные результаты PMI в сфере услуг, индикатор в еврозоне составил 50,9 пункта при прогнозируемых 51,9, а в Германии - 54,5, в то время как ожидались 53.
В США было представлено число первичных обращений за пособиями по безработице. За последнюю неделю это число составило 323 000 против ожидаемого 335000. Предыдущее значение было пересмотрено с 339 тыс. до 344 тыс. Индекс цен производителей в октябре снизился на 0,2%, но это не было неожиданностью для участников рынка. Худшая ситуация наблюдалась с индексом ФРБ Филадельфии, так индекс в ноябре сделал всего 6,5 пунктов, вопреки ожидаемым 15. Индексы рынков США выросли в первой половине торгов.
В результате торговая сессия закончилась следующим: Dow Jones добавил 0,69% и торгуются на уровне 16009,99, S & P 500 вырос на 0,81%, достигнув уровня 1795,85 пункта, а индекс Nasdaq вырос на 1,22% до уровня 3969,1.
В то же время, нефть выросла в цене до максимального уровня за месяц, в связи с благоприятными данными по занятости и увеличению спроса на бензин и дизельное топливо. Цена за WTI в ходе вчерашней торговой сессии выросла на 1,7% до уровня 95,44 долларов за баррель, Brent подскочил на 1,87% и стоит 110,08 $.
В свою очередь, Золото продолжает терять в цене в связи с ожиданиями сокращения объемов финансового стимулирования экономики, озвученными ФРС на одном из последующих заседаний. Цена на золото упала еще на 1,1% до значения 1243,60 $ за тройскую унцию.
[b:547b6b6a8f]26 ноября 2013: Инвесторы стараются не предпринимать никаких действий[/b:547b6b6a8f]
Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали положительную динамику после подписания соглашения по контролю ядерной программы в Иране. Иран отказался от обогащения урана на ближайшие шесть месяцев в обмен на смягчение экономических санкций в отношении экспорта нефти, автомобилей и драгоценных металлов. Вследствие чего по итогам торговой сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100, вырос на 0,3%. Французский CAC 40 прибавил 0,55, немецкий DAX вырос 0,88%.
Американский рынок также начал первый день торговой недели на позитивной ноте, но к концу дня индексы показали различные результаты. Индекс S&P, поддерживаемый возможностью сохранения объема программы монетарного смягчения со стороны ФРС, демонстрирует рост последние семь недель. "Вчера стало известно о заявлении ряда банков о том, что если ФРС начнет сокращать программу монетарного смягчения и сделает проценты по вкладам отрицательными, то банки начнут брать деньги у клиентов для банковских депозитов", - заявили эксперты, отметив, что эта информация оправдывает изменения цен на нефть и золото, а также то, что рынок ценных бумаг может получить очередную порцию свободных денежных средств.
По итогам торговой сессии индекс Dow Jones прибавил 0,04% и достиг отметки 16072,54 пункта, S&P снизился на 0,12%, до 1802,48 пункта, индекс Nasdaq торговался в плюсе на 0,07% и составил 3994,57 пункта.
Азиатские рынки сегодня утром также движутся в различных направлениях. Японский индекс Nikkei снизился на 0,11% из-за коррекции после четырехдневного роста на фоне укрепления иены по отношению к доллару. Китайский Shanghai Composite вырос на 0,01%, корейский KOSPI прибавил 0,14%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,21%.
Цены на сырьевые товары восстановились после снижения, которое мы могли наблюдать вчера. Нефть марки Brent торгуется по 110,59$ за баррель, нефть марки Light составляет 94,46$ за баррель. Золото выросло на 1,00% и находится на отметке 1253,64 долларов за тройскую унцию. Серебру удалось снова превысить отметку 20,00$, прибавив 1,41%. Цена на серебро на данный момент составляет 20,16$ за тройскую унцию.
Сегодня будет опубликовано небольшое количество важных макроэкономических статистических данных. Важные данные, на которые стоит обратить внимание, - количество новостроек в США за сентябрь, прогнозируемый рост которых составляет 908 000 домов.
27 ноября 2013: Nasdaq покорил вершину высотой 4000 пунктов
Вчера, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию с незначительным ростом основных фондовых индексов. Индексу Standard & Poor 500 удалось сохранить позиции на уровне 1800 пунктов, в то время как индекс голубых фишек Dow Jones торгуется на уровне 16 000 пунктов.
Значительный объем статистических данных, опубликованных вчера, вызвал неоднозначную реакцию на рынках. Цены на жилье в 20 столичных регионах США за 12 последних месяцев, включая сентябрь, увеличились до максимального размера с февраля 2006 года, что сигнализирует улучшение на рынке жилья. Кроме того, число разрешений на строительство домов в октябре увеличилось на 6,2%, и это больше, чем ожидалось. В то же время, данные по индексу потребительского доверия за ноябрь разочаровали инвесторов, индикатор, вопреки ожиданиям, снизился с пересмотренного значения 72,4 пункта до 70,4, в то время как ожидалось 72,9.
Отметим, что за половину прошлой торговой сессии, индексы сократили полученную прибыль почти до нуля, так как институциональные инвесторы постарались учесть изменения в структурах индексов MSCI. Несмотря на это, индексу hi-tech сектора Nasdaq Composite удалось закончить сессию выше уровня 4000 пунктов, впервые с 2000 года.
По итогам торговой сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average завершил торги по такой же цене, что и в предыдущий день на уровне 16072,80 пункта, индекс широкого рынка Standard & P 500 вырос на 0,1% до 1802,75, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite пошел в плюс на 0,58% и достиг уровня 4017,75 пункта.
Сырьевые цены стабильны, Брент добавляет 0,06% и торгуется на уровне 110,95 долларов за баррель. WTI снижается на 0,25% и торгуется по цене 93,45 $. Золото и серебро добавляют 0,39% и 0,32% соответственно, торгуются на уровне 1246,20 $ и 19,91 $ за тройскую унцию.
В связи с празднованием Дня благодарения завтра, традиционные еженедельные запросы на пособие по безработице будут опубликованы сегодня. Сюрпризов не ожидается, после скачка в связи с бюджетным кризисом в 370000, в течение многих недель подряд теперь имеется тенденция к снижению. Последнее значение индекса составило 323 000, что, исторически, является довольно низким уровнем.
[b:bd2bace31b]28 ноября 2013: Американские рынки будут закрыта в честь празднования дня благодарения.
[/b:bd2bace31b]
Вчера фондовый рынок Соединенных Штатов Америки завершил торговую сессию с умеренным ростом основных фондовых индексов. Индексы получали поддержку от опубликованных макроэкономических статистических данных. В свою очередь индекс высокотехнологичной отрасли оказался в лучшем положении благодаря позитивной отчетности Hewlett-Packard. Цена акций Hewlett-Packard взлетела на 9,1% на фоне публикации квартального отчета. Выручка компании за три месяца снизилась с $ 29,96 млрд годом ранее до $ 29,1 млрд., в то время как аналитики ожидали всего лишь $27,8 млрд.
Давайте вспомним, что, согласно опубликованным данным, число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю сократилось с пересмотренного 326000 до 316000, в то время как ожидалось увеличение на 330000. Индекс Чикагской покупательской способности в ноябре снизился более, чем ожидалось до 63 пунктов, в то время как прогноз составлял 60, а индекс потребительского доверия за текущий месяц, показал рост с 72 пунктов до 75,1, хотя ожидалось увеличение лишь до 73,5. Разочарование произошло за счет данных по заказам на товары длительного потребления за октябрь, показатель сократился на 2%, но он все же оказался лучше, чем ожидалось.
Такое удачное стечение обстоятельств помогло всем трём фондовым индексам США перейти на новые важные уровни, несмотря на то, что вчера торговые объёмы были ниже, чем обычно из-за предстоящего Дня Благодарения, когда рынки будут закрыты.
По итогам торговой сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average вырос на 0,15% до уровня 16097,33 пунктов, индекс Standard & Poor 's 500 поднялся на 0,25% до уровня 1807,23, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite тоже оказался в плюсе на 0,67% и достиг уровня 4044,75.
Что касается товарно-сырьевого рынка, сырая нефть марки Brent добавляет в цене и сумела преодолеть уровень 111,00 $. Сегодня утром Brent подорожал на 0,09% и торгуется на уровне 111,42 долларов за баррель. Light, в то же время, падает в цене, торгуясь по 92,22 $ за баррель со снижением на 0,08%. Золото и серебро остаются стабильными. Золото выросло на 0,09% до 1238,95 долларов за тройскую унцию, серебро выросло на 0,11% по цене 19,66 $ за тройскую унцию.
На валютном рынке в паре EUR/USD, евро продолжает укрепляться. Пара продолжает укрепляться с утра, когда рынки получили новость, что блок Ангелы Меркель может создать коалицию с социал-демократами. Это было довольно ожидаемым событием, однако это по-прежнему разжигает спрос на пару. В Германии наблюдается положительный рост индикатора делового климата. Индекс стал сильнее и вырос до 7,4 по сравнению с предыдущим показателем 7,1, который также играл вспомогательную роль. Сегодня мы обратим внимание на рынки труда Германии, и если показатели будут положительными снова, пара сможет возобновить рост к следующему цели на 1.3640.
[b:0c626b3517]29 ноября 2013: Инвесторы гадают, когда закончатся ралли на американских рынках
[/b:0c626b3517]
Вчерашняя торговая сессия в Европе прошла относительно спокойно, с минимальным повышением основных индексов. Статистические данные, опубликованные вчера, носили умеренно позитивный характер. Так, уровень безработицы в Германии в ноябре совпал с прогнозируемым значением и, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, составил 6,9%. Индекс делового климата в Еврозоне значительно превзошел прогноз, достигнув 0,18 баллов вместо ожидаемых 0,03. Индекс потребительских цен в Германии в ноябре также оказался несколько выше ожиданий, что должно ослабить опасения дефляции. В результате, индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 вырос на 0,08%, индекс Парижской биржи СAC40 на 0,22%, а индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX на 0,39%.
Азиатские индексы не показали единой динамики сегодня утром. Безработица в Японии за октябрь оказалась выше ожиданий рынка и составила 4%. Индекс потребительских цен совпал с прогнозами, составив 0,9%. В результате, японский Nikkei снизился на 0,41%, корейский KOSPI на 0,24%. Shanghai Composite вырос на 0,07%, а гонконгский Hang Seng прибавил 0,2%.
Участники мирового рынка, независимо от того, на каком фондовом рынке они торгуют, в данный момент следят за новостями с американских рынков с большим вниманием. Всех интересуют результаты самого крупного ралли фондовых индексов США, наблюдавшегося за этот году. Все сомневаются в том, что это будет продолжаться, ведь деревья не растут до небес! Последствия этого ощутят, как сами США, так и все остальные фондовые рынки.
Напомним, что в ночь на воскресенье станут известны предварительные данные сезона продаж в Америке, и есть большая вероятность того, что спрос потребителей в этом году будет слабее, и данные в целом покажут отрицательный результат, что, безусловно, может привести к коррекции. Это основание полагать, что на следующей неделе мы сможем наблюдать начало коррекции на американских и других мировых фондовых рынках.
Пятница становится довольно напряженным днем с точки зрения макроэкономической статистики. Рано утром, японские данные подтвердили сохранение годовой инфляции на уровне 1,1%, что является хорошей новостью для правительства, установившего цель - преодолеть долгосрочные дефляции для стимуляции деловой активности в стране. Основные данные, которые будут опубликованы на этой неделе в Европейском регионе, - это показатели рынка труда, и мы ожидаем, что произойдет, по крайней мере, незначительное улучшение коэффициента безработицы.
02 декабря 2013: "Рождественское Ралли" - Быть или не быть?!
Наступил декабрь, последний месяц 2013 года. Текущая неделя - первая рабочая неделя нового месяца, и, следовательно, она будет традиционно насыщена важной макроэкономической статистикой и событиями, способными оказать влияние на фондовые, сырьевые и валютные рынки, а также задаст настроение инвесторам на весь декабрь. Очень скоро мы сможем судить о том, смогут ли участники рынков увидеть традиционное "Рождественское ралли" или декабрь станет коррекционным месяцем на фондовых рынках по итогам года.
Внешний фон в начале недели может быть описан скорее отрицательно. Торги в США в пятницу подошли к концу с разными индексными показателями. Традиционный сезон рождественских продаж начался в пятницу в Америке, который подтолкнул цены американских ритейлеров на новый уровень. Розничные продажи являются ключевым фактором национальной экономики США, так как две трети деловой активности основываются на потребительских расходах.
Обычно в период Рождества торговые компании получают до 40% от годового дохода. По данным ComScore, онлайн-продажи «черной пятницы» увеличились на 15%, и достигли рекордных $ 1,2 млрд, таким образом, в течение первых 29 дней праздничного сезона, который начался 1 ноября, общие продажи через Интернет составил $ 20,6 млрд., что оказалось на 3,1% выше данных за аналогичный период прошлого года. Следует отметить, что онлайн-покупки на День благодарения выросли, в свою очередь, на 21% до $ 766 млн.
Тем не менее, только Nasdaq удалось закончить торговый день в "зеленой зоне", который добавил 0,37% и завершил торговый день на уровне 4059,89 пункта. Индекс Dow Jones потерял 0,07% и составил 16086,41 пункта, а S&P500 потерял 0,08%, снизившись до 1805,81 пунктов.
На Азиатских платформах сегодня утром преобладают "медвежьи" настроения. Индекс китайского фондового рынка Shanghai Composite снижается на 0,82% после публикации исправленных данных по деловой активности в промышленности страны. Так, по оценкам HSBC, значение PMI в ноябре составило 50,8 пункта, при 50,4 прогнозируемых. Пересчет NBS не принес каких-либо неприятных сюрпризов. Индикатор остается на уровне 51,4 пункта. Кроме того, корейский KOSPI снижается в понедельник на 0,6%, а гонконгскому Hang Seng удалось вырасти на 0,54%.
На сырьевом рынке нефть является более или менее стабильной в показателях, достигнутых на прошлой неделе. Brent торгуется на уровне $ 109,68 за баррель, добавив в цене 0,31%, Light выросла на 0,47%, торгуется на уровне 93,45 долларов за баррель. Золото и серебро теряют в цене. Золото снизилось на 0,32% и находится на уровне 1246,35 долларов за тройскую унцию, а серебро снижается на 0,89% и стоит 19,86 $.
[b:9440f51aca]03 декабря 2013: Статистика в США не вдохновила инвесторов на продолжение ралли.[/b:9440f51aca]
Вчера американский фондовый рынок завершил торговую сессию с умеренным падением из-за фиксации прибыли. Скорее всего, спустя несколько выгодных недель, инвесторы решили взять паузу до заседания ФРС в декабре. Позитивные данные, опубликованные в области промышленности, не вдохновили на покупки.
Как стало известно из отчета ISM, американская промышленность неожиданно выросла в ноябре, а индекс экономических условий ISM в производственной сфере вырос до 57,3 пункта с 56,4 пунктов, тогда как предсказывалось падение до 55. Вчера были опубликованы статистические данные по расходам на строительство за 2 месяца сразу. В сентябре показатель сократился на 0,3%, но в октябре он показал рост на 0,8% при средних ожиданиях 0,4%.
По итогам торговой сессии, индикатор "голубых фишек ", индекс Dow Jones Industrial Average, был закрыт с минусом в 0,48% на уровне 16008,77 пункта. Индекс рынка S&P 500 опустился на 0,27% до 1800,90, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq упал на 0,36% до 4045,26 пунктов. Нынешний уровень S&P 500 в 1800 пунктов похоже привлекает большое количество участников рынка и высокие объемы, и, таким образом, мы предполагаем, что движение этого уровня будет стремительным и довольно сильным.
Торги на азиатских площадках происходят в основном в красной зоне. Обособленно стоит японский Nikkei, растущий из-за падения иены. Важным событием для рынков, стало решение Резервного банка Австралии, сохранить процентную ставку на уровне 2,5%, в то же время другие комментарии регулятора были окрашены в весьма негативные тона.
Цены на нефть этим утром остаются стабильными на достигнутых вчера уровнях. Brent стабильно торгуется на уровне 111,04$ за баррель , WTI добавляет 0,34% и торгуется по 94,42$ за баррель. Драгоценные металлы попали под существенное давление в начале недели. Котировки на золото потеряли более 2,5%, а серебро почти 4%. Сегодня утром золото и серебро снова теряют в цене, золото снижается на 0,03% до 1221,60$ за тройскую унцию, серебро падает на 0,17% до уровня 19,26$.
[b:f04a4faf49]04 декабря 2013: Котировки на нефть выросли в преддверии заседания ОПЕК[/b:f04a4faf49]
Рынки вновь начали беспокоиться насчет прекращения монетарной стимуляции ФРС США, которое возможно произойдет в декабре в связи с улучшением статистических данных по американскому рынку труда. Американские индексы завершили третью торговую сессию подряд в "красной зоне". Снижение связано с возможным признанием города Детройт официальным банкротом, что также создаст прецедент и для других городов.
В результате, индекс Доу-Джонс упал на 0,59% и опустился ниже уровня 16000,00 до 15914,62 пункта. S&P снизился на 0,32% до уровня в 1795,15 пунктов, оказавшись ниже психологически важного уровня 18000,00. Nasdaq оказался в минусе на 0,19% на отметке 4037,20 пункта.
Азиатские фондовые рынки, как и американские индексы, в основном также торговались в минус, так как важная статистическая информация, которая могла бы дать поддержку азиатским площадкам, не была опубликована. Следует отметить, что китайский индекс Chinese Shanghai Composite демонстрирует усиление своих позиций, несмотря на заявления лидера КНР Си Цзиньпина о том, что целевые показатели роста экономики в следующем году могут быть снижены с нынешних 7,5% до 7%. Поддержку Chinese Shanghai Composite оказывает публикация индекса деловой активности в секторе услуг по версии HSBC, показавшего незначительное снижение до 52,5 пункта.
Нефтяные котировки во вторник продемонстрировали рост в преддверии заседания стран-членов ОПЕК, кроме того "черному золоту" придает импульс новость о преждевременном начале работы части нефтепровода Keystone в США. Между тем, глава министерства нефти Ливии, Абдулбари Аль Аруси, заявил в среду, что страна восстановит добычу нефти в полном объеме в течение 10 дней. Эта новость может оказать давление на цены на нефть, которым удалось вырасти в течение вчерашней торговой сессии.
Цене на нефть марки Brent удалось достигнуть отметки 112,24 $ за баррель, прибавив сегодня утром 0,09%, WTI торгуется в плюсе на 1,15% и составляет 97,34 $ за баррель.
На этой неделе рынки ожидают публикации важных макроэкономических данных по безработице за ноябрь и пересмотренных данных по ВВП США за третий квартал. Настроения инвесторов в ближайшем будущем будет зависеть от этих данных. Кроме того, сегодня будут обнародованы данные о запасах нефти в США.
05 декабря 2013: Конец года на рынках обещает быть жарким!
В среду американские фондовые рынки завершили торговую сессию в минусе вопреки вводу программы QE3 в декабре. Главным признаком и, возможно, единственной причиной возобновления разговоров о погашении облигаций, был индикатор занятости ADP за ноябрь, который значительно превысил прогнозы экспертов в 173000 и достиг 215000. На основе многочисленных данных по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу, скорее всего, мы увидим увлекательную концовку года, таким образом, ноябрьские слухи о сокращении объема погашения облигаций практически не подтвердились.
Между тем, некоторые другие важные статистические показатели оказались хуже, чем прогнозы рынка, которые также имели свое влияние и не позволяют индексам потерять в стоимости. Прежде всего, мы будем обращать внимание на индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за ноябрь, который упал с 55,4 в октябре до 53,9, в то время как аналитики прогнозировали 55. Дефицит торгового баланса страны, в свою очередь, оказался выше ожиданий экономистов в 40 миллиардов долларов, и составил $ 40,64 млрд. Статистические данные о продажах новых домов в США, опубликованные в предыдущий день, в течение 2 месяцев, в связи с закрытием государственных учреждений в октябре, также не принес ничего позитивного на рынки. За октябрь индикатор незначительно превысил прогнозы аналитиков, а в сентябре оказался значительно ниже, чем ожидалось.
В результате индикатор "голубых фишек" индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,16% и закрылся на 15 889,8. Индекс S&P500 ушел в минус на 0,13% до уровня 1 792,81 пунктов, а индекс hi-tech компаний Nasdaq вырос на 0,02% до уровня в 4 038 пунктов.
Нефть не готова терять свои позиции и пытается сохранить их на уровне достигнутых значений в начале недели. Нефть сорта Light сегодня утром выросла на 0,05%, и торгуется на уровне 97,48 $. Brent опустился на 0,27% от уровня 111,13 долларов за баррель. Драгоценные металлы противоположно теряют в цене, золото снижается на 0,67% от цены в 1238,80 долларов за тройскую унцию, серебро снизилось на 0,88% от цены 19,66 $ за тройскую унцию.
После вчерашней недоступности статистики в США все внимание постепенно переключается на действия центральных банков. Банк Англии и Европейский центральный банк собираются провести собрание. Если английский регулятор сможет сохранить статус-кво, то все будут ждать продолжения смягчения денежно-кредитной политики со стороны Европейского центрального банка.
[b:e2a3c33639]06 декабря 2013: Рынки ждут Вечернюю статистику из США [/b:e2a3c33639]
Опять рынки оказались под гнетом ожиданий сворачивания QE3. Инвесторы ожидают, что ФРС примет решение о сокращении объема программы количественного смягчения на заседании FOMC в декабре. Вопрос о сокращении программы количественного стимулирования будет обсуждаться на заседании ФРС, которое состоится 17-го 18 декабря, о котором было объявлено председателем Федерального резервного банка Атланты Денисом Локхартом. Он не имеет права голоса и не высказывал свое мнение по поводу сокращения программы QE3, однако, он заявил, что если будет принято положительное решение, стоит начать думать о начале восстановления экономики страны.
Блок статистических данных, которые были опубликованы вчера, оказался отрицательным, с точки зрения ужесточения политики со стороны ФРС. В 3-м квартале, экономика США показала максимальные уровни роста с начала 2012 года. Валовой внутренний продукт страны вырос на 3,6 %, хотя ранее сообщалось о росте всего лишь на 2,8 %. Аналитики ожидали пересмотра роста американского валового внутреннего продукта до 3,1%. Заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 23 тыс. и составил 298 000, ожидаемый рост прогнозировался в районе 4000. Сегодня мы ожидаем важные данные по безработице за ноября в США. Эти цифры будут основополагающим фактором, влияющим на настроение инвесторов до предстоящего заседания ФРС.
Тем не менее, дух на азиатских рынках с утра был умеренно позитивным. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,2%. Nikkei добавил почти 1%. Вчера европейские фондовые рынки дрейфовали на нейтральной территории при открытии торговой сессии, но, к концу дня, американская статистика и заявление Драги сподвигнули их на падение. FTSEurofirst 300 потерял 0,96%, индекс IBEX в Испании снизился на 1,56% и FTSE MIB в Италии потерял 1,75%. Банк Англии и Европейский центральный банк оставил процентную ставку без изменений. Также Драга во время своей пресс-конференции сообщил, что Европейский центральный банк готов действовать дальше, но еще не решил, какие именно действия предпринять. Комментарии Драги спровоцировали резкое укрепление евро.
Сегодня утром EUR/USD торгуется на уровне 1,3658 пункта. Brent вырос на 0,34% до цены 110,94$, WTI вырос на 0,09% до цены 97,70$. Золото и серебро остаются стабильными на уровнях 1231,91$ и 19,55$ за тройскую унцию, соответственно.
[b:1ebaf35747]09 декабря 2013: Позитивные статистические данные вдохновили инвесторов
[/b:1ebaf35747]
В пятницу 6 декабря американские статистические органы опубликовали множество важных американских макроэкономических показателей. Несмотря на значительность каждого из них, наибольший интерес представляют результаты детального исследования национального рынка труда, так как они являются основополагающими данными для оценки текущего состояния и перспектив американской экономики. Основное внимание было уделено занятости в несельскохозяйственном секторе страны.
Ежемесячный рост количества оплачиваемых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в ноябре был оценен в 180-185 тысяч, но фактический рост оказался значительно выше прогнозов и составил 203 000. Проверкам подверглись предыдущие показатели роста занятости в этом секторе. В ноябре, частный сектор создал 196000 новых рабочих мест, на постоянной основе, прогнозируемое количество составляло 180 000.
После этого в центре внимания оказался другой очень важный показатель - предварительное значение индекса потребительского доверия, рассчитывающийся Мичиганским университетом, значение которого в 75,1 пунктов с декабря выросло в ноябре до 82,5, что является максимальным показателем, начиная с июля. Прогноз аналитиков составлял более скромные 76,0 пунктов. Улучшению потребительских настроений американцев и готовности к укреплению потребительской активности способствовали относительное улучшение экономической ситуации и стимулирование положительных сдвигов на рынке труда в США.
Благодаря этим данным в пятницу мы могли наблюдать долгожданные перемены в настроениях инвесторов, которые, в последнее время, сомневались из-за неизбежно приближающегося момента начала сокращения объемов финансового стимулирования ФРС. На этот раз, игроки отреагировали на позитивные статистические данные по занятости и уровню потребительского доверия адекватно, и рынки показали уверенный рост с самого начала торговой сессии. Тем не менее, даже значительный рост по итогам дня не смог компенсировать потери индексов Dow Jones и S&P 500, которые прервали свою затяжную прибыльную серию, продолжавшуюся 8 недель.
В результате, индекс Dow Jones вырос на 1,26% до 16020,20 пункта. Индекс Standard & Poor 500 прибавил 1,12%, закрывшись на уровне 1805,09 пункта, индекс Nasdaq Composite повысился на 0,73% до значения 4062,52.
Цена на золото сегодня утром продолжает падать, золото торгуется на уровне 1227,84$. Серебро также упало на 0,09% и составляет 19,51$ за тройскую унцию. Инвестиционная привлекательность золота, в качестве «безопасных» инвестиций, снизилась на фоне позитивных данных по занятости США.
Ценам на нефть, в то же время, удалось удержаться на ранее достигнутом уровне и они продолжают демонстрировать положительную динамику, сегодня утром. Нефть марки Brent находится на уровне 111,34$ за баррель, увеличившись на 0,11%; WTI выросла на 0,08% до значения 97,98$ за баррель. Нефть выросла в цене, несмотря на очень высокие данные по американскому рынку труда и уровню потребительского доверия, что дает серьезные основания рассчитывать на увеличение спроса на энергоносители. За последнюю неделю, общий рост цен на нефть составил 5,3%, что является лучшим результатом с июля.
Главным событием этой недели станет отчет о розничных продажах за ноябрь, который будет опубликован в четверг. Участники рынка будут постепенно готовиться к заседанию ФРС, запланированному 17-18 декабря. Соответственно, мы должны очень внимательно следить за речью «рупора ФРС», Джеймса Булларда, который сегодня обратится к представителям ассоциации CFA.
10 декабря 2013: Рынки движутся с осторожностью перед заседанием ФРС
Фондовые рынки продолжили аккуратный рост. Утром котировки рисковых активов были поддержаны данными по росту китайского экспорта в ноябре, который составил 12,7% после роста на 5,6% в октябре. Эти данные были рассмотрены не только как положительные для экономики, но и как свидетельство растущего мирового спроса. Следует отметить, что инвесторы не спешат делать выводы о раннем начале сворачивания стимулирующих мер со стороны ФРС после получения важных данных о валовом внутреннем продукте США за третий квартал и статистических данных по американскому рынку труда в ноябре. Так, вчера индекс широкого рынка S&P500 достиг нового исторического рекордного значения.
В результате торговой сессии, индекс Доу-Джонса вырос на 0,03% до уровня 16025,53 пункта. Nasdaq прибавил 0,15 % и достиг уровня 4068,75 пункта, а S & P 500 вырос на 0,18% до 1808,37.
Вчера рынки также услышали мнения двух представителей ФРС, и они оказались положительными. Это было заявление главы ФРС Сент-Луиса Джеймса Булларда, который в текущем году имеет право голосовать на собраниях. Он сообщил, что последние улучшения по рынку труда увеличивают вероятность быстрого снижения стимулирующих мер, однако, эти действия должны быть предприняты подобающим образом, так как инфляция находится на минимальном уровне. Заявление главы ФРС Далласа Ричарда Фишера было гораздо увереннее. Он назвал текущее время подходящим для того, чтобы начать сворачивать объемов QE, однако, он также объяснил, что любые операции регулятора должны проводиться в условиях полной ясности и прозрачности для рынков.
Согласно последним опросам Bloomberg, около 34% экономистов и аналитиков ожидают начало сокращения объемов количественного стимулирования на заседании в декабре, таким образом, подавляющее большинство уверено, что в конце первого квартала 2014 года объем закупок активов от ФРС будет меньше нынешних 85 млрд долларов в месяц.
Начало новой недели на товарных рынках было не столь радужным, присутствует некое давление имеющее место быть в силу ряда объективных причин. Котировки нефти и большинства металлов значительно снизились вчера после публикации статистических данных из Китая и Германии. Объем импорта в Китай в ноябре замедлился в темпах роста с 7,6% до 5,3% в годовом эквиваленте. Кроме того, объем промышленного производства в Германии в октябре неожиданно снизился до минимума по сравнению со значением в мае, упав на 1,2% в сентябре против прогнозируемого роста на 0,9%. Дополнительное давление на нефть наблюдалось в связи с первой встречей экспертов Ирана и шести других стран, которая началась в Вене, и посвящена вопросам развития механизмов воплощения договоренности, достигнутой ранее, в конце ноября.
Brent торгуется на уровне 109,63 долларов за баррель, добавив 0,45%, WTI находится на отметке 97,95 долларов за баррель с приростом на 0,40%. Золото выросло на 0,87% и торгуется по цене 1244,98 долларов за тройскую унцию. Серебро пытается вернуть свои позиции, которые были потеряны на прошлой неделе, и выросло на 1,22%, достигнув в цене 19,94 $ за тройскую унцию.
[b:f6d0c81cad]12 декабря 2013: Коррекционное движение на рынках продолжается[/b:f6d0c81cad]
Мировые рынки продолжают свое снижение второй день подряд. Опубликованные недавно позитивные макроэкономические статистические данные США и прогресс в переговорах по бюджету дали инвесторам пищу для размышления по поводу того, что ФРС может начать сокращать программу монетарного смягчения уже на следующей неделе.
Республиканцы и демократы вчера сумели договориться о сокращении расходов на оборону и прочих расходов в течение следующих двух лет. В данной ситуации, важным является даже не сам уровень расходов, по которому был достигнут договор, а факт того, что две партии пришли к соглашению в принципе, что является исключительным прецедентом. Тем не менее, в заявлении по данному вопросу не были упомянуты ни изменения потолка уровня госдолга, ни какие-либо решения относительно медицинской реформы Обамы, но все равно еще остается вероятность новой остановки правительственных организаций в феврале. Участники рынков восприняли новости из Белого дома как повод для осторожных продаж, в конце концов, слаженная работа правительства означает ускоренное проведение реформ и эффективную работу экономики, вследствие чего можно ожидать уменьшение объемов искусственной стимуляции.
В ходе вчерашней торговой сессии, американские фондовые индексы понесли значительные потери. По итогам торгового дня, индексы США обогнали европейские индексы по темпам снижения. Индекс S&P 500 показал максимальный убыток за прошлый месяц, снизившись на 1,13% и завершил торговую сессию на уровне 1782,22 пунктов. Индекс Dow Jones потерял 0,81%, достигнув отметки 15843,53, Nasdaq снизился на 1,4% до значения 4003,81. В то же время, британский индекс FTSE 100 потерял только 0,24%, немецкий DAX - на 0,41%, а французский CAC 40 - на 0,1%.
Сегодня утром ситуация продолжает усугубляться. Торги в Азии проходили с большими потерями. Фьючерсы на индексы также снижаются. Заседание ФРС состоится на следующей неделе, и до этого момента рынки будут крайне нестабильны.
Цены на сырье изменились лишь не значительно. Цены на золото, составляющие примерно 1250,00$ за тройскую унцию, не привлекают долгосрочных инвесторов. Золотой резерв SPDR Gold Trust снизился на 2,1 тонны до 833,6 тонны. Данные Министерства энергетики США по резервным запасам совпадают со статистикой API. За последнюю неделю коммерческие запасы нефти сократились на 10,6 млн. баррелей до 375,2 млн. баррелей. Нефть марки Brent сегодня утром торгуется по цене 109,51 долларов за баррель, WTI находится на уровне 97,64 долларов за баррель.
Сегодняшний день богат на макроэкономическую статистику. В течение дня будут опубликованы данные по промышленному производству в Еврозоне. Так же будут представлены данные по импортным/экспортным ценам, розничной торговле и количеству запросов на получение пособия по безработице в США.
[b:8b85a9e810]16 декабря 2013: Страхи по поводу уменьшения QE продолжают сдерживать рынок. [/b:8b85a9e810]
Предстоящая неделя обещает быть самой интересной за весь уходящий 2013 год. Глава ФРС, Бен Бернанке, совершит, вполне вероятно, последнее заседание в качестве председателя, и никто не исключает возможности того, что он может закончить свой 7-летний срок началом в изменениях стимулирующих мер. Несомненно, даже вероятность такого исхода уже сдержала динамику на фондовых рынках, и перспектива пресечь новогоднее ралли может заставить Бернанке снизить объемы скупки лишь на символическую сумму. Тем не менее, даже в этом случае, этого будет достаточно для того, чтобы вернуть спрос на доллар США, особенно против йены и Британского Фунта.
Фондовый рынок США провел пятницу с боковым отклонением, закончив торговую сессию с минимальными изменениями. Тем не менее, это снижение на 1,5-1,7%, которое американские фондовые индексы показали на прошлой неделе, было максимальным за последние 2 месяца. Области здравоохранения и телекоммуникаций оказались аутсайдерами этой недели по сравнению с другими областями.
В результате, торговая сессия подошла к концу с прибавлением на 0.1% у Dow Jones, где уровень достиг 15755,36 пунктов, S&P снизился на 0,01% до 1775,32 пунктов, а индекс Nasdaq вырос на 0,06% до отметки в 4000,97. Продажи также были обусловлены публикацией предварительных данных по индексу деловой активности в промышленности в соответствии с HSBC - показатель снизился с 50,8 пунктов в ноябре до 50,5 пункта в декабре.
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу не показали существенных изменений. По итогам недели, они снизились на 1,4-1,8% на фоне макроэкономической статистики и корпоративных новостей в Еврозоне, разочаровавших инвесторов. Акции британской страховой компании RSA Insurance Group оказались лидером падения в пятницу, упав на 7% после слухов об отставке ее исполнительного директора. Так, британский индекс FTSE- 100, потеряв 1,7% за неделю, показал снижение шестую неделю подряд.
В течение дня ожидается довольно низкий объем макроэкономической статистики из-за рубежа. Во Франции будут опубликованы предварительные данные по индексам деловой активности в промышленности и в области услуг за декабрь. Подобные показатели будут опубликованы в Германии и в Еврозоне в целом. В США пересмотренная ноябрьская динамика производительности труда и промышленного производства за ноябрь будет опубликована позднее в течение дня.
Вы не можете начинать темы Вы не можете отвечать на сообщения Вы не можете редактировать свои сообщения Вы не можете удалять свои сообщения Вы не можете голосовать в опросах Вы не можете прикреплять файлы к сообщению Вы можете загружать файлы
