Q-trading.ru: обзор материалов 1 – 14 октября

q-trader

СТАТЬИ

[b:e4c0e3c506]Воздействие обратной кривой доходности[/b:e4c0e3c506]
Термин «кривая доходности» описывает взаимосвязь между процентными ставками и сроками погашения долговых инструментов, в частности, гособлигаций. Обратная кривая наблюдается, когда краткосрочные процентные ставки превышают долгосрочные. Здесь мы рассмотрим это довольно редкое явление, его воздействие на потребителей и инвесторов.
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/974-inverted-yc-impact.html

БЛОГ

[b:e4c0e3c506]Богатейшие гангстеры всех времен и народов[/b:e4c0e3c506]
Гангстеры – это не только «пушки» и реки крови. Иногда это еще и огромные деньги. Вот список наиболее финансово успешных бандюг разных времен и стран.
http://q-trading.ru/index.php/blog/980-richest-gangstas.html

q-trader

СТАТЬИ

[b:80215ec806]Ниже плинтуса. P/C меньше 1[/b:80215ec806]
При некоторых обстоятельствах компания может торговаться по цене меньшей, чем количество чистых денежных средств на ее балансе. Чистые денежные средства на акцию (net cash per share) определяются как кэш и его эквиваленты за вычетом общего долга, деленный на общее количество бумаг. Хотя на первый взгляд такая акция может показаться чрезвычайно недооцененной и привлекательной, требуется серьезный анализ, чтобы определить действительно ли ее покупка – хорошая сделка или же она слишком хороша, чтобы быть таковой.
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/985-price-to-cash-less-then-one.html

БЛОГ

[b:80215ec806]Жажда торговли[/b:80215ec806]
Вооруженные компьютерными технологиями трейдеры «владеющие» акциями лишь несколько секунд, рынки испытывающие огромные колебания за какие-то мгновения… Все это наводит на мысль о вымирании долгосрочных инвестиционных стратегий. Более того, по всей видимости, такая «близорукость» внутренне присуща человеческому мышлению…
http://q-trading.ru/index.php/blog/992-hunger-for-trade.html

[b:80215ec806]Странный-странный рынок[/b:80215ec806]
Уже давно меня преследует мысль об одном странном свойстве, присущем финансовым рынкам. Мысль не до конца ясная и ускользающая. Этот пост – попытка как-то «ухватить ее за хвост» в надежде на дальнейшее изучение. Суть мысли сводится к тому, что в каком-то смысле на рынке не бывает стопроцентно правильных или стопроцентно неправильных действий…
http://q-trading.ru/index.php/blog/998-strange-market.html

q-trader

СТАТЬИ

[b:ff2ba23411]Введение в индекс Армса (TRIN)[/b:ff2ba23411]
Индекс Армса также известный как TRIN (TRading INdex) был разработан Ричардом Армсом в 1967. Это показатель определяющий силу и широту рынка через анализ количества растущих и падающих бумаг и их объемов. Индекс Армса используется для измерения внутридневного рыночного спроса и предложения, и может применяться на коротких или длинных временных интервалах, но обычно используется как инструмент в краткосрочной торговле.
http://q-trading.ru/index.php/articles/technical-analysis/1005-introduction-to-trin.html

[b:ff2ba23411]Как исполняются торговые заявки[/b:ff2ba23411]
Часто инвесторы, а то и трейдеры недостаточно ясно понимают, что происходит, когда они нажимают в своих торговых терминалах кнопку «Купить» или «Продать». Если вы думаете, что ваша заявка всегда исполняется немедленно, как только вы нажимаете кнопку, вы очень удивитесь, узнав о множестве вариантов исполнения ордеров и возникающих временных задержках. То, как и где исполняется ваша заявка, может сильно воздействовать на торговые издержки.
http://q-trading.ru/index.php/articles/beginners/1009-orders-execution.html

q-trader

СТАТЬИ

[b:d0f5a6b908]Торговая активность на валютном рынке[/b:d0f5a6b908]
Одна из особенностей валютного рынка заключается в том, что он работает круглые сутки. Это позволяет инвесторам по всему миру торговать в удобные для себя часы: в рабочее время, после работы или даже ночью. Однако не все часы являются одинаковыми – валютные пары демонстрируют разную волатильность в зависимости от активности мировых финансовых центров.
http://q-trading.ru/index.php/articles/beginners/1019-fx-sessions.html

БЛОГ

[b:d0f5a6b908] О разрушаемости рыночных аномалий [/b:d0f5a6b908]
Словно золотоискатели охваченные «желтой лихорадкой» «цифрокопатели» обожают фондовый рынок. Тысячи ценных бумаг и десятки лет для анализа дают шансы прославиться исследователям рыночных аномалий – вроде эффекта превосходства акций малых компаний над индексом и т.п. Но являются ли эти аномалии ключами к богатству или же эквивалентом пирита («золота дураков»)?
http://q-trading.ru/index.php/blog/1013-market-anomaly.html

q-trader

СТАТЬИ

[b:cc0352589a]В помощь инвестору. Сортировщики акций[/b:cc0352589a]
Пожалуй, первое, что поражает воображение инвестора заинтересовавшегося американским фондовым рынком, это огромное количество весьма ликвидных бумаг. Если вы не нацелены на внутридневную/высокочастотную торговлю, количество бумаг потенциально пригодных для инвестирования измеряется сотнями или даже тысячами. Как же не потеряться в этом море? На помощь приходят специальные сервисы для сортировки акций – stock screener’ы.
http://q-trading.ru/index.php/articles/beginners/1025-stock-screeners.html

БЛОГ

[b:cc0352589a]Чем и почему хороши низковолатильные портфели[/b:cc0352589a]
Существует определенная литература и практика, согласно которой считается, что низковолатильные портфели обладают некоторыми преимуществами по сравнению с другими возможными схемами портфельной оптимизации. Каковы эти преимущества и почему так получается? Попробуем разобраться…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1030-gmv-portfolios.html

q-trader

СТАТЬИ

[b:a82480fc51]Почему Уоррен Баффет не вложился в Facebook?[/b:a82480fc51]
Понимание действий профессионалов может стать одним из ключей к вашему собственному успеху в качестве индивидуального инвестора. Одним из известнейших инвесторов в мире заслуженно считается легендарный Уоррен Баффет, а одними из самых «горячих» акций – бумаги Facebook. Однако Баффет давал совет не покупать Facebook по цене первичного предложения, и он оказался прав! Рассмотрим причины, по которым он, вероятно, воздержался от покупки.
http://q-trading.ru/index.php/articles/beginners/1035-why-buffett-ignored-fb.html

БЛОГ

[b:a82480fc51]Итоги уходящего года и планы на следующий[/b:a82480fc51]
2012 год завершается. Конец света так и не пришел… Значит, самое время подвести итоги и задуматься о будущем развитии нашего сайта!
http://q-trading.ru/index.php/blog/1041-2012-2013.html

q-trader

СТАТЬИ

[b:28803bc255]Фьючерсы будущего[/b:28803bc255]
Хоть название этой статьи и звучит несколько в духе «масло масляное», она будет интересна для любознательного трейдера. Рост населения – один из долгосрочных трендов нашей планеты постепенно поднимает цены на природные ресурсы, которые сейчас воспринимаются как «ничего не стоящие». Со временем эти ресурсы станут настолько важными, что появятся соответствующие контракты на срочном рынке – фьючерсы, а может быть и опционы, точно также как сейчас торгуются контракты на нефть, золото, пшеницу и т.д. Каковы же основные претенденты на место в «яме» в обозримой перспективе?
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/1051-futures-of-the-future.html

БЛОГ

[b:28803bc255]Новые индексы Московской биржи[/b:28803bc255]
Сейчас Московская биржа (ММВБ-РТС) проводит индексную реформу. Что уже сделано, и что ждет нас в будущем?
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/1047-micex-new-indexes.html

[b:28803bc255]Мы наш, мы новый °SiX построим[/b:28803bc255]
В январе исполнилось два года с момента начала расчета SPX°SiX – индикатора настроения для американского фондового рынка, а в феврале аналогичную дату отпразднует и его аналог для российского рынка – RTS°SiX. С тех пор наше понимание этих показателей значительно углубилось, что вызывает желание их усовершенствовать.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/1055-new-six.html

q-trader

СТАТЬИ

[b:360a184334]Хорошие новости – продавай![/b:360a184334]
Рано или поздно каждый инвестор подмечает одну странность в реакциях рынка: выходит, казалось бы, хорошая новость, а цена падает. На это может быть несколько причин, суть которых сводится к тому, что любую новость можно рассматривать под разными углами: то, что вам показалось хорошим, может быть расценено как сомнительное другими участниками рынка, и если они окажутся в большинстве, вы проиграете.
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/beginners/1060-good-news-its-time-to-sell.html

[b:360a184334]ETF или ETN?[/b:360a184334]
Биржевые фонды (ETF) – один из модных трендов в современной финансовой индустрии. ETF очень популярны на фондовом рынке США и довольно хорошо известны российским инвесторам. Однако не все, возможно, знают о «кузине» биржевого фонда – биржевой ноте (exchanged traded note, ETN). Раз так, настало время познакомиться с этим финансовым инструментом поближе…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/1070-etf-vs-etn.html

БЛОГ

[b:360a184334]Однажды самой дорогой компанией в мире была…[/b:360a184334]
У большинства инвесторов, когда речь идет о самых крупных (по капитализации) компаниях, скорее всего, всплывут такие имена как Microsoft, Apple или Exxon. В свое время капитализация этих фирм ставила рекорды по фондовому рынку. Но оказывается, однажды на короткое время самой дорогой компаний в мире стала…
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/1066-once-most-large.html

[b:360a184334]Волшебник Изумрудного города и золотой стандарт[/b:360a184334]
Читаю сейчас Greg Mankiw «Macroeconomics». О том зачем, и что в этой книге есть интересного, напишу как-нибудь потом. Сейчас же хочу лишь привести один небольшой, поразивший меня, отрывок.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/1076-oz.html

q-trader

СТАТЬИ

[b:e180a75446]RTSI и SPX. История одного underperformance’а[/b:e180a75446]
Для инвесторов отслеживающих динамику индекса РТС вряд ли является секретом тот факт, что в последнее время этот индикатор российского фондового рынка отстает по росту от американских «барометров» и в частности от популярного эталона – индекса Standard & Poor’s 500. Хотя, по идее, наш рынок, будучи «emerging market», должен обеспечивать премию иностранным инвесторам. Давайте же разберемся с историей этого вопроса более детально.
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/1096-rtsi-spx-underperformance-03-13.html

БЛОГ

[b:e180a75446]Макроэкономика[/b:e180a75446]
Итак, как уже писал в прошлый раз, читаю Gregory Mankiw «Macroeconomics». Это отличный учебник по макроэкономике, естественно, на английском языке. Выяснять, есть ли русская версия, даже не захотелось: во-первых, языковый барьер при чтении научной литературы у меня отсутствует, во-вторых, книга замечательно оформлена графически, чего, как мне кажется, нельзя было бы сказать о гипотетической русской версии.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/1080-macroeconomics.html

[b:e180a75446]COMEX: бумажное золото[/b:e180a75446]
Недавно на просторах буржунета прочитал одну статью о фьючерсах на золото на COMEX. Заметка показалась интересной, поэтому решил перевести для русскоязычного читателя. Естественно, точность цифр и обоснованность выводов – целиком на совести автора, но в целом, как мне кажется, он во многом прав.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/1085-comex-paper-gold.html

[b:e180a75446]Перспективы индекса SP500[/b:e180a75446]
В последнее время в инвестиционном сообществе в воздухе витают апокалипсические настроения. Американский фондовый рынок растет как на дрожжах и практически уже достиг предкризисных максимумов. Многие верят в то, что «история повторяется» и полагают, что очень скоро настанет массовый обвал, ведь подобное уже было дважды – в 2000 и 2007 годах. Но настолько ли высоки текущие стоимостные уровни? Попробуем разобраться с позиций анализа настроения рынка…
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/1092-sp-view-15-03-13.html