Аналитика и прогнозы от компании FreshForex

Юрий Хрущинский

[b:50bf9deb59]USD/JPY[/b:50bf9deb59]

Токийские рынки в понедельник были закрыты по случаю национального праздника, и поэтому трейдеры и инвесторы, фокусировали свое внимание на антикризисных встречах в Греции в преддверии заседания Федеральной резервной системы США, которое пройдет во вторник и среду. Японская йена укрепилась условиях низкого объема торгов.

Сегодня Фондовые индексы ATP на открытии

Япония: NIKKEI 225 -125.55 пкт. (-1.42%) до 8738.61
Гонконг: HANG SENG +18.88 пкт. (+0.10%) до 18936.80
Австралия: S&P/ASX 200 -26.90 пкт. (-0.66%) до 4054.60

Технически, USD/JPY
внутридневные: Под давлением.
точка разворота находится на уровне 76.62.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 76.60 с целевыми точками 76.30 и 76.00

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 76.65 откроет путь к 77.05 и 77.25.

Анализ: Инвесторам следует оставаться осмотрительными поскольку данные уровни могут оказаться долгосрочными.

Ключевые уровни
сопротивления
77.25
77.05
76.75
76.64 текущая цена
поддержка
76.30

[img:50bf9deb59]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/yena(147).gif[/img:50bf9deb59]

[url=http://freshforex.ru/analitics/fresh-forecast/]Источник[/url]

Юрий Хрущинский

[b:bfa7af9f25]EUR/USD[/b:bfa7af9f25]

Агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Италии, сославшись на беспокойство по поводу того, что замедляющийся экономический рост и слабое правительство обусловят тот факт, что страна не будет способна избавиться от второго по величине в еврозоне долгового бремени.

Рейтинг был понижен до А от А+, с негативным прогнозом. По словам агентства, чистый общий госдолг страны является самым высоким среди стран с рейтингом на уровне А. Более того, S&P ожидает, что размер долга продолжит расти, причем превысит предыдущие прогнозы.

Данное решение спровоцировали снижение евро в паре с долларом на фоне возрастания обеспокоенности инвесторов тем, что европейским политикам не удастся обуздать текущий долговой кризис. Власти Греции провели очередную встречу с крупными кредиторами в попытке избежать дефолта, в то время как Министр финансов США Тимоти Гайтнер призвал регион к применению дополнительных инструментов.

S&P понизило свой прогноз по росту ВВП Италии в среднем до 0.7% с 2011 по 2014 гг., в то время как ранее оценка составляла 1.3%.

В этом году уже были понижены рейтинги Ирландии, Португалии, Кипра и Греции. В текущем месяце итальянский премьер-министр Сильвио Берлускони запустил пакет жестких бюджетных мер стоимостью 54 млрд. евро ($73 млрд.), что подтолкнуло ЕЦБ к покупке облигаций проблемной страны после того, как в августе стоимость кредитования в Италии взлетела до рекордных значений по еврозоне. Однако плана сбалансирования бюджета до 2013 года оказалось недостаточно, чтобы предотвратить решение S&P.

«Мы ожидаем, что слабая правительственная коалиция Италии и политические разногласия внутри парламента продолжат ограничивать способности властей принимать решительные меры, направленные на борьбу как с внутренними, так и с внешними макроэкономическими проблемами», — подчеркнуло агентство.

Данное решение было принято через несколько недель после того, как S&P понизило кредитный рейтинг США. В то время как это событие, которое произошло 5 августа, всколыхнуло мировые рынки, инвесторы в облигации проигнорировали предупреждения агентства о кредитоспособности Америки и «набросились» на трежерис.

«Понижение рейтинга Италии стало для всех неожиданностью, и это зловещий знак», — полагает Л. Силипо, старший экономист Natixis SA в Гонконге, который ранее был представителем Банка Италии. Страна приняла жесткие бюджетные меры отчасти ввиду давления со стороны рейтинговых агентств, а теперь от них же получает удар из-за того, что перспективам роста угрожают эти самые бюджетные меры, подчеркнул экономист.

Премьер-министр Италии:

— S&P понизило рейтинг страны, скорее, из политических соображений

— В своем решении агентство, по всей видимости, руководствовалось новостями из СМИ, нежели реальностью и фактами

— Италия уже приняла меры, направленные на сбалансирование бюджета, и вскоре будут одобрены меры для стимулирования экономического роста

Событие может усилить политическую волатильность после десятилетия практически полного отсутствия экономического роста, что подрывает планы по снижению уровня госдолга. В прошлом году госдолг составил 119% от ВВП, оказавшись на втором месте по величине в регионе после Греции.

В отличие от Ирландии и Португалии, которые по примеру Греции обратились за финансовой помощью к ЕС/МВФ, до июля Италии удавалось самостоятельно избегать последствий текущего долгового кризиса.

Италия может столкнуться с неудачными аукционами в связи с риском дефолта, заявило Standard & Poors во вторник после сокращения суверенного кредитного рейтинга страны.

Юрий Хрущинский

[b:b06fa21e4c]EUR/USD[/b:b06fa21e4c] (продолжение)

Мориц Крамер аналитик S & P сказал в ходе телефонной конференции, что Испания добилась более быстрой и эффективной политики, чем в Италии к росту доходности облигаций в течение лета, подчеркнув, что у Италии политические проблемы, которые были основной причиной понижения на одну ступень.

«Мы считаем, что финансирование расходов, скорее всего, будет расти… мы не делаем для одного государства, а ожидаем, что рынки будут закрыты полностью,» — сказал Кремер.

Опровержение правительством Греции слухов о предстоящем референдуме на тему членства Афин в еврозоне помогло евро оправиться от удара после понижения рейтинга Италии и добраться до отметки 1.3660.

Позже бессодержательное заявление агентства Moody's на решение своих коллег в S&P, в котором эксперты просто отказались комментировать ситуацию, оставило единую валюту равнодушной.

Вскоре евро перемахнул через отметку 1.3690, нацелившись восстановиться выше 1.3700. Однако, оффера расставлены в зоне 1.3720/30 не позволили закрыть день выше.

Тем временем компания Siemens опровергло сообщения в FT об изъятии средств из французских банков, что также оказало некоторую поддержку евро.

Евро укрепился на слухах о ШНБ

Евро/франк подскочил из области Ch f1.2060 до Chf 1.2135 на неподтвержденных слухах о намерении ШНБ повысить целевой уровень курса до Chf 1.2500.

Тот же стимул подтолкнул к росту евро/доллар — пара достигла отметки 1.3745.

ШНБ взбудоражил валюты

Франк резко ослаб против евро и доллара на фоне слухов о том, что ШНБ намерен переустановить целевой курс EUR/CHF на уровне 1.2500.

Представители ЦБ отказываются комментировать данную информацию.

Франк обвалился по всем фронтам. EUR/CHF взлетел от 1.2060 к максимумам 9 сентября на 1.21.80, USD/CHF восстановился от дневных минимумов на 0.8790 до 0.8870, а GBP/CHF подскочил от 1.3825 к 1.3970.

«Слухи о том, что ШНБ перепривяжет курс EUR/CHF на 1.25 вместо 1.20 помогли паре набрать 80 пипсов, — комментирует Кэти Льен из GFT. — Информация является неподтвержденной, однако учитывая тот факт, что привязка на 1.20 помогла предотвратить рост франка, ШНБ вполне мог бы захотеть еще сильнее улучшить ситуацию».

6 сентября Центробанк объявил, что не допустит падения курса EUR/CHF ниже 1.2000.

На текущий момент ажиотаж на рынках немного спал, и евро/франк вернулся к отметке Chf 1.2175 от минимумов отката на Chf 1.2115. Ранее также ходили разговоры о намеченной пресс-конференции ШНБ, однако сам Центробанк опроверг эти слухи.

Акции торговались смешанно

Oптимизм Инвесторов исчез во вторник после двух дней конференции, которая закончилась без каких-либо решений по долговому кризиус в Греции.

Сейчас, надежды не высоки, что Греция избежит дефолта, заявил Дэвид Смит, директор по инвестициям в Rockland Trust Investment Management Group, (фирма, базирующаяся в Rockland, штат Массачусетс), который управляет около $ 1.7 млрд. «Я сижу здесь, как и многие инвесторы, думая, что у нас нет конкретного решения», — сказал он.

Инвесторы не хотят принимать большой риск, заявил Куинси Krosby, рыночный стратег Prudential Financial.

«Рынок уже думает, что ФРС хочет снизить ставки», сказал Krosby.

Технически, EUR/USD оттолкнулся от области поддержек около 1.36 и пытается вырасти. Не исключена еще одна попытка снижения к поддержкам, однако теперь они выглядят более сильными. Препятствием для восходящего движения выступает сопротивление 1.3750.

[img:b06fa21e4c]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/euro(133).gif[/img:b06fa21e4c]

Юрий Хрущинский

[b:c6ddaca3dc]GBP/USD[/b:c6ddaca3dc]

Фунт традиционно получил преимущество от роста евро, однако здесь повышательное давление сильно ослабляет кросс, превысивший отметку stg 0.87.

Великобритания: FTSE 100 +36.49 пкт.(+0,68%) до 5374.03

Технически, GBP/USD внутридневные: отскок.

точка разворота находится на уровне 1.5713.

предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.5715 с целевыми точками 1.5770 и 1.5805.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.5710 откроет путь к 1.5680 и 1.5630.

RSI отрицательно направлен, что говорит о кракосрочном снижении.

[img:c6ddaca3dc]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/funt(135).gif[/img:c6ddaca3dc]

[b:c6ddaca3dc]USD/JPY[/b:c6ddaca3dc]

Япония:

— август, общ. торговый баланс -Y775.3 млрд. против прогноза -Y300 млрд.

— Первый торговый дефицит за 3 месяца

— Объёмы экспорта +2.8% г/г против прогноза +8.0% г/г и пред. -3.4% г/г — 1-й прирост за полгода

— Объёмы импорта +19.2% г/г против прогноза +14.3% г/г и пред. +9.9% г/г

Представитель Министерства финансов Японии: Дефицит внешней торговли за август был самым значительным за всю историю ведения данных

Индекс Nikkei 225 на открытии -0.05% до 8 717.00

Что случилось с USD/JPY?

Трейдеры пока затрудняются дать вразумительное объяснение произошедшему с парой USD/JPY, которая внезапно обвалилась к 76.10, а затем выстрелила к 76.65.

Проще всего было бы погрешить на интервенцию финансовых властей Японии, однако она была бы более устойчивой и продолжительной. Скорее всего, после недавних событий с франком, рынок торговал на ожиданиях интервенции.

Япония хранит молчание

Как передает Reuters, представитель японских властей отказался комментировать вопрос об интервенции министерства финансов страны на FX.

Власти лишь повторили, что их позиция в данном вопросе остается неизменной и они готовы в случае необходимости принять решительные меры в отношении JPY. Что касается недавнего укрепления Йены, оно отражает динамику ситуации в Европе и США.

Трейдеры ехидно комментируют, что власти просто не хотят брать на себя ответственность за провалившуюся попытку интервенции.

Технически, USD/JPY

Pivots: 76.53

S1 — 76.29;

R1 — 76.70.

USD/JPY остается под давлением для теста минимума на 75.94. Консолидация с 75.94 завершилась на 77.85. Пробой 75.94 подтвердит возобновление в целом падение с 85.51. На верху, выше 76.70 второстепенное сопротивление 76.97 приведет к слому медвежьего сценария и снова сместит на нейтральную консолидацию.

[img:c6ddaca3dc]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/yena(148).gif[/img:c6ddaca3dc]

[url=http://freshforex.ru/analitics/fresh-forecast/]Источник[/url]

Юрий Хрущинский

[b:448c771bd5]EUR/USD[/b:448c771bd5]

Итак, мастер инсульта, Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке, под огнем и демократов и республиканцев, добился политического инсульта в среду наряду с президентом Бараком Обамой и несколькими другими политиками современной истории — выполнение плана, который не делает никого счастливым.

Решение ФРС по «твист» — сохраняя доходности по государственным облигациям, удерживать процентные ставки на низком уровне, расстроили рынки, поскольку это не считается достаточным стимулом для оживления экономики. Это раздражало республиканцев, которые требовали, он действовал, чтобы помочь экономике. И это, вызвало гнев демократов, которые хотят получить контроль над центральным банком страны.

Короче говоря, ФРС только что израсходовал одну из своих последних драгоценных серебряных пуль для борьбы с глобальным финансовым бедствием и был вознагражден массивной распродажей акций и сырьевых товаров, получил ралли в облигациях, которое отправило 10-летки до рекордного низкого уровня, от чего доллар резко окреп, поскольку инвесторы искали где спрятаться.

Чтобы быть справедливым, у Бернанке было несколько вариантов. Из них, лучшим было бы — не смягчать политику. Но рынки требовали, чтобы центральный банк пришел к ним на помощь в третий раз в этом финансовом кризисе. Как только они поняли, что ФРС играет в поддавки, они кинулись в рапродажи активов.

Не были обрадованы Республиканцы, которые считают, что Бернанке и ФРС обманывают Обаму и транжирят финансы Америки.

И некоторые демократы, в том числе член палаты представителей Барни Франк (штат Массачусетс), которые утверждают, что независимость ФРС стоит на пути жизненной экономической политики, потому что не тратят достаточно.

Бернанке находился на острие, до принятия решения в среду, чтобы избежать политического вмешательства и подчеркнуть независимость ФРС, давая мировой экономике необходимую поддержку.

Возможно, «The Twist», принятая ФРС, поможет осуществлению скоординированных мер с другими центральными банками, как на прошлой неделе. Возможно, рынкам по-прежнему необходимо и дальше падать.

Но Бернанке добился редкого всеобщее осуждение, за исключением коротких продавцов. Даже Алан Гринспен был не доволен, хотя до сих пор, его сторонник.

ФРС покупал облигации с более длительным сроком погашения и продавал, с более короткими сроками погашения, чтобы подтолкнуть доходность ниже, ранее, 50 лет назад, в 1961 году, хотя в меньших масштабах. Это, вряд ли, будет иметь большой эффект. Основным направлением рынков в ближайшие несколько недель должна быть Европа, которая и до этих пор была заложником заголовков СМИ.

Один за другим в последние несколько недель, ведущие экономисты предупреждают, что сейчас один из самых тяжелых этапов на мировой финансовой арене, и мы приближаемся к критической точки. В частности, Джордж Сорос, Роджер Альтман, Ларри Саммерс. На встрече финансовых лидеров в Вашингтоне в эти выходные с участием Международного валютного фонда, пожалуй, есть еще один шанс навязать решение.

Политики, ведущие борьбу с европейским долговым кризисом, не должны исключать идею выпуска евробондов, направив свои усилия на разработку средств интеграции с целью введения данных облигаций, даже если оппозиция в лице Германии считает, что для этого сейчас не время, заявил глава Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу.

«Комиссия полагает, что нам не стоит исключать данную меру в качестве одного из вариантов, — подчеркнул Баррозу. — Этот вопрос требует обсуждения, и нельзя списывать евробонды со счетов».

Юрий Хрущинский

[b:80d934cde2]EUR/USD[/b:80d934cde2] (продолжение)

Идея введения единых европейских облигаций, поданная совместно странами еврозоны, до сих пор не утратила актуальность ввиду того, что беспрецедентные программы спасения, применяемые властями региона и ЕЦБ, так и не смогли загасить беспокойство по поводу долгового кризиса, очагом которого почти два года назад стала Греция, что периодически вызывает приступы паники на рынках. По словам Баррозу, Еврокомиссия уже «в скором времени» намерена представить на рассмотрение идею введения евробондов.

Германия и Франция выступили против создания единых облигаций, сославшись на угрозу их высшему кредитному рейтингу на уровне ААА.

«Евробонды — часть решения проблемы, но это не панацея», — пояснил глава Комиссии в недавнем интервью.

Баррозу посоветовал всем странам еврозоны работать над улучшением качества экономической и финансовой интеграции для обеспечения долгосрочной стабильности. «Мы находимся в монетарном союзе, но пока не располагаем инструментами управления полноценным финансовым и экономическим союзом. На разработку этих инструментов, несомненно, требуется время», — резюмировал глава Еврокомиссии.

Европейским странам не хватает наличных денег, причем настолько, что они имеют дело с кредитным учреждением, которое они ненавидят — Германию, не говоря уже о Международном валютном фонде — в то время как висят на гране дефолта.

Греция: Прогресс, но ни одной сделки с «тройкой».

Греция сообщила о дополнительных сокращений бюджета, который в случае признания их приемлемыми ЕЦБ, даст новый раунд помощи. Но политическое давление остается высоким против жестких мер экономии.

Некоторые надеются на китайские деньги в проблемных странах зоны евро, о которых на рынках ходят слухи. А на этой неделе, министры финансов Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки встретятся в кулуарах МВФ, Всемирного банка и Группы 20 в Вашингтоне, с идеей инвестиций в Европе.

Но вероятность значительного действия представляется ограниченным, считают некоторые эксперты.

«Я был бы очень удивлен, увидев, что Китай каким-то образом может спасти Грецию или сохранить Италию. Такая риторика выдает отсутствие понимания того, как они действуют», — говорит Кеннет Либерталь, старший научный сотрудник Института Брукингса, который ранее был старшим директором по Азии в Совете национальной безопасности при администрации Клинтона.

Хизер Конли, старший научный сотрудник Центра стратегических и международных исследований и бывший сотрудник Госдепартамента, также имеет ограниченные надежды на этот уик-энд. «Я полагаю, много интенсивных разговоров о европейском суверенном долговом кризисе, но я не подозреваю, что БРИК или стратегии Китая действительно облегчат положение наших европейских коллег», — сказала она.

Мандат Государственного управления Китая иностранной валюты, который контролирует огромные $ 3.2 трлн запасов в стране, старается сохранить или скромно повысить капитал — и не преследуют дипломатические или иные цели, говорит Либерталь.

Это не значит, что Китай не будет пытаться обеспечить стабильность кво Pro для публичной демонстрации европейских привязанностей. Премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао заявил, что страна готова расширить свои инвестиции в Европе, но призвал континент «рыночной экономики» самим найти пути выхода из кризиса, а перспективы распределения активов они рассматривают до 2016 года.

Но даже увеличение китайских закупкок долга еврозоны может быть лишь в перспективе.

«Китайские закупки европейского долга будут ограничены", — сказал Либерталь. «Даже если бы им дали статус „рыночной экономики“, я не думаю, что они залили бы значительную сумму денег в инвестиции, которые они считают крайне рискованными».

Китай, конечно, не хочет видеть, чтобы европейскую экономику пустили под откос.

По состоянию на июнь, Китай имел 49.5 млрд. евро ($ 67.4 млрд) профицит в этом году с евро регионом, при этом экспортировал почти на 90% больше, чем импортировал, по данным Евростата.

Юрий Хрущинский

[b:989cf28a48]EUR/USD[/b:989cf28a48] (продолжение)

Россия, в силу своей близости, также является большим торговым партнером еврозоны, где 32 400 миллионов евро, профицит (до 49.5 млрд. евро, считая европейские страны Союза, такие как Великобритания, Норвегия и Швеция).

Индийский экспорт в Европейский союз вырос до 25% в этом году, а бразильский экспорт поднялся на 14%.

Но есть разница между символическим покупками, чтобы продемонстрировать свою поддержку и становится одним из основных кредиторов в проблемном регионе.

«Европа должна сохранить себя, потому что она имеет инструменты для решения суверенных долговых проблем Греции и других стран и может решить проблемы слабости банковского сектора», — заявил во вторник бразильский министр финансов Гидо Мантега, что в значительной степени перекликается с заявлениями китайских руководителей.

Но разногласий в Европе между Севером и Югом — и остальным миром — столь же остры, как никогда.

Конли из CSIS заявил, что, министр финансов Тимоти Гейтнера совершил две поездки в Европу в последние два выходных, но сделал еще хуже, учитывая, что немецкие чиновники ощетинились на его предложения по дополнительной помощи.

«Будем надеяться, что заседания в выходные сделают небольшой шаг вперед после неудачного совещания в Вроцлаве,» — сказала она.

Технически, EUR/USD на 4-х часовке закрыл гэп начала недели и одной свечой пробил восходящий канал вниз. Есть несколько сценариев возможного развития событий:

1 — возврат к пробитому каналу около 1.3620 и отбой от нижней линии канала вниз с продолжением падения к 1.3490.

2 — возврат в канал и торговля в диапазоне 1.3600 — 1.3720

3 — безоткатное снижение к поддержке 1.3490.

я больше склоняюсь к первым двум вариантам, однако ближайшее сопротивление проходит в области 1.3550 (только что пробитая поддержка), пока ограничивает коррекцию.

[img:989cf28a48]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/euro(134).gif[/img:989cf28a48]

[b:989cf28a48]GBP/USD[/b:989cf28a48]

Клегг, заместитель премьер-министра Великобритани:

— правительству предстоит сделать многое для стимулирования экономики и уровня занятости

— экономику ожидает длительный период слабости и нестабильности

Первоначальной реакцией фунта на разногласия членов MPC Банка Англии в вопросе масштабов программы QE стал небольшой рост до $1.5718, который вскоре сменился стремительным падением к отметке $1.5613, так как из протокола заседания стало ясно, что монетарные власти готовы расширить границы программы покупки облигаций. Тем не менее, на фоне спроса со стороны корпоративного инвестора валюта смогла восстановиться до отметки $1.5675.

После заявления ФРС, фунт вслед за другими валютами сдал свои позиции доллару США, пробив ключевую поддержку 1.55.

Евро/фунт демонстрировал обратную динамику — сразу после релиза цены обновили минимум на stg 0.8689, но затем взлетели к stg 0.8790.

Технически, GBP/USD торгуется вблизи восьмимесячного минимума по отношению к доллару США.

Пробитая поддержка 1.5660 (23.6% Фибо) теперь выступает в качестве сопротивления.

«Кабель», скорее всего, найдет поддержку на 1.5344, минимум декабря 2010.

[img:989cf28a48]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/funt(136).gif[/img:989cf28a48]

Юрий Хрущинский

[b:3a051ae2de]USD/JPY[/b:3a051ae2de]

Азиатские акции резко упали в четверг, так как инвесторы реагирует негативно на решение Федеральной резервной системы США новых мер политики и взгляда на перспективы экономического роста.

Гонконгский Индекс Hang Seng HSI снизился на 3.8%, а индекс Shanghai Composite CN потерял 0.9%.

Японский Nikkei Stock Average JP снизился на 1.6%, Южной Корейский Kospi КР снизился на 2.6%, а австралийский ASX 200 AU — на 1.9%.

Потери финансового сектора распространилась на Азию, где Mitsubishi UFJ Financial Group инк JP: 8306 -2.37%, MBFJF -11.96%, и Daiwa Securities Group инк JP: 8601 -4.73%, DSEEY -1.81% потерели в Токио.

Кроме того, Commonwealth Bank в Австралии -2.37%, CBAUF -2.05% снизились в Сиднее.

Гонконг- HSBC Holdings 2.9%, в то время как промышленный и коммерческий банк Китая ООО Хейкки Ковалайнен -9.75%, акции упали на 4%.

Акции Недвижимости также понесли большие потери в Гонконге: -7.17% CAOVY, -9.75% CARCY.

Акции, в частности, в Гонконге и Шанхае, также оказались под давлением на данных, свидетельствующих о дальнейшем замедлении в производственном секторе Китая.

Предварительные данные HSBC в Китае, Производство менеджеров по закупкам PMI, упал до двухмесячного минимума 49.4 в сентябре от 49.9 в августе, говорится в сообщении банка в четверг.

На фоне мрачной экономической картины роста, фирмы корейских экспортеров были также под давлением, Hyundai Motor Ко HYMLF -2.1%, а компания Samsung Electronics Co SSN -1.88%

Акции Японских промышленных компаний также снизились, Kawasaki Heavy Industries ООО JP -3.86%, KWHIY -3.39%. Mitsui Engineering и судостроительная Компания JP -4.23%, а Японский металлургический сектор JP: -2.54%, JPSWF -1.96%.

Акции финансового сектора понесли серьезные убытки в четверг, Cnooc ООО Хейкки Ковалайнен: -5.56%, PetroChina Ко Хейкки Ковалайнен: -3.70%, потеряли в Гонконге.

На австралийском рынке, Rio Tinto ООО AU: BHP -3.99% и Fortescue Metals Group ООО AU: ОГФ -5.34%, FSUMY -4.67%.

Фьючерсы на нефть Nymex торгуются ниже $ 85 за баррель на электронных торгах в Азии, золото упало почти на $ 30 за унцию до

$ 1 778.20, а доллар США получил некоторую поддержку от заседания Федеральной резервной системы.

Цены на сырьевые товары и доллар часто двигаются обратно пропорционально, так как большинство товаров торгуются в долларах США и могут рассматриваться как менее привлекательные, когда доллар дорожает.

Аналитик Рон Уильям из MIG Bank: «Средне-долгосрочные прогнозы для пары доллар/йена являются бычьими, цена может достичь области 77.00-77.20. Это спровоцирует возобновление восходящего тренда и заставит игроков нацелиться на психологический уровень 80.00 возле 80.24 (максимум после 2-ой интервенции).

Учитывая, что вслед за Швейцарией йена становится также не безопасной гаванью для инвесторов, то доллар оставаясь в одиночестве, вполне может торговаться выше 80…

Технически, поддержка по USD/JPY на 76.10 сдержала натиски продавцов. Резкий отскок говорит о нежелании идти вниз и быки постараются развить наступление. Поддержка находится на 76.55, которую они будут защищать. Цель восходящего движения на сегодня — 77.05

[img:3a051ae2de]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/yena(149).gif[/img:3a051ae2de]

[url=http://freshforex.ru/analitics/fresh-forecast/]Источник[/url]

Юрий Хрущинский

[b:56f43054e9]EUR/USD[/b:56f43054e9]

Евро установил свежий месячный минимум на 1.3384, что ниже февральского, и падение единой валюты может продолжиться, так как основные перспективы для Европы ухудшаются.

Европейский Центральный Банк отметил, что долговой кризис «устойчив» и несет «риски», и сказал, что «важное значение для обеспечения эффективной координации политики и государственных финансов в будущем» является политика борьбы с риском цепной реакции. Хотя в большей степени ЕЦБ стремиться сбалансировать риски для региона, кажется, ответственность будет возлагаться на должностных лиц правительств, и центрального банка.

Пока ЕЦБ ведет переговоры, евро падает вниз на спекуляциях дальнейшего ослабления, из-за отсутствия координации среди Европейских политиков, подбрасывая топливо медвежьим прогнозам по евро, и падение единой валюты может продолжиться ниже минимумов, установленных в начале этого года, так как уверенность инвесторов пошатнулась.

Технически, EUR/USD торгуется на 50.0% коррекции Фибоначчи от максимумов 2009 года до минимумов 2010 около 1.3500. Если пара закрепится ниже этой отметки, возникнет угроза снижения к минимуму середины января (1.3243), и даже ниже, в течение оставшейся части недели, и индекс относительной силы RSI указывает, что единая валюта, скорее всего, столкнется с дополнительными трудностями в ближайшей перспективе, поскольку регион демонстрирует замедление восстановления. Ближайшая цель нисходящего движения — 1.3365.

[img:56f43054e9]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/euro(135).gif[/img:56f43054e9]

[b:56f43054e9]GBP/USD[/b:56f43054e9]

Британский Фунт также обновил минимум и может продолжить падение.

Британский Фунт упал до свежиго годового минимума 1.5327 и может повторить атаки минимумов предыдущего года, так как участники рынка предполагают, что Банк Англии примет решение по расширению денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы. Однако, бывший член MPC Эндрю Сентанс, выступая на CNBC, утверждал, что дальнейшее количественное смягчение не будет «особенно эффективным», и предупредил, что главная причина замедления экономического роста — из-за высокой инфляции, которая «вытесняет располагаемые доходы». ВЕЛИКОБРИТАНИЯ сталкивается с растущим риском двойной рецессии, и похоже на то, что банк Англии будет наращивать свои усилия, чтобы поддержать реальный сектор экономики, и GBP/USD может продолжить торговлю на понижение в предстоящие дни.

Технически, GBP/USD под давлением. Однако, RSI на дневном графике в зоне перпроданности и предпринимает попытку роста в нейтральную территорию. Если бы не негативный новостной фон, то можно бы было предположить, что назревает восходящая коррекция. В свою очередь, при дальнейшем падении, фунт/доллар пойдет тестировать минимум сентября 2010 года на уровне 1.5296, и надеяться на коррекцию не приходится до тех пор, пока RSI не пересечет обратно уровень выше 30. Ближайшая цель нисходящего движения — 1.5275.

[img:56f43054e9]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/funt(137).gif[/img:56f43054e9]

Юрий Хрущинский

[b:c2b1750e38]USD/JPY[/b:c2b1750e38]

Выходной день в банках Японии

RBC Capital Markets: доля шортов с йеной опасно выросла

Сью Трин из RBC Capital Markets отмечает, что по состоянию на 20 сентября совокупный объем коротких позиций в парах с йеной «резко возрос и приблизился к величине, наблюдаемой во время краха 17 марта».

Основная доля шортов открыта по доллар/йене (36%) и оззи/йене (34%), однако это вовсе не значит, что эти пары попадут под удар в первую очередь. По ее словам, ключевую роль играет ликвидность, и несмотря на тот факт, что на 17 марта доля шортов по паре фунт/йена составляла лишь 10%, кросс в итоге потерял 6%, в то время как доллар/йена и оззи/йена снизились лишь на 4.4%.

«Несмотря на тот факт, что пара доллар/йена держится выше ключевой поддержки в районе 75.95/76.00, снижение доходности трежерис в сочетании с неясными намерениями правительства Японии в отношении сдерживания роста национальной валюты могут привести к масштабной распродаже данной пары», — говорит С.Трин.

Против доллара в четверг Японская йена укрепилась на 0.16%.

Технически, USD/JPY 7-ой раз приближается к рекордно низкой отметке 75.94, и каждый раз отскакивает либо на спекуляциях вмешательства, либо из-за реального вмешательства. Скорее всего, Банк Японии может столкнуться с повышением давления продажи национальной валюты в целях поддержания реального сектора экономики. Однако, Банк Японии может рассмотреть и альтернативные меры, чтобы остановить укрепление йены, например, центральный банк может продлить цикл смягчения в целях сбалансированности рисков в регионе. В свою очередь, мы можем увидеть значительную волатильность Японской йены в течение оставшейся части недели, и USD/JPY может в очередной раз испытать на прочность не сдающийся минимум, так как тенденция к снижению продолжается. Конечно, с большой вероятностью можно ожидать стремильного отскока вверх, если цена опуститься к 75.90.

[img:c2b1750e38]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/yena(150).gif[/img:c2b1750e38]

[url=http://freshforex.ru/analitics/fresh-forecast/]Источник[/url]

audiograf

ха! [url=http://audiograf.злостный спамер]не хило[/url]...

Юрий Хрущинский

[b:2856c500f0]EUR/USD[/b:2856c500f0]

Политика должна измениться — Евро-зона сохраниться

В 1992 году в Великобритании подняли процентные ставки до 15%, чтобы удержать стерлинг в ERM. В период кризиса, правительство может достичь точки, когда есть общий разрыв между политикой администрации, финансовыми рынками и страны в целом. Правительство тянет рычаги власти, но ничего не происходит, так как офисный механизм просто не работает больше, и есть полное отсутствие веры. Аналогичным образом, если международные рынки знают, что политика в основном обманывает, они просто не будут покупать.

Греческое правительство настаивает на том, что она стремится к экономии и примет пакет с поправками, чтобы Греция получила следующий транш кредита в начале октября. Некоторые верят, что нынешний экономический план может увенчаться успехом, но это будет крайне сложно. Существует растущая враждебность по отношению к жесткой экономии в стране и правительство не имеет реальных полномочий. Простая истина состоит в том, что нет никакой надежды, что Греция будет в состоянии расплатиться с долгами, особенно если экономика подвергается дальнейшей рецессии. Даже если планы строгой экономии утверждят в парламенте, они не будут выполнены.

Ключевой проблемой является то, что все основные игроки знают, что Греция объявит дефолт, в конце концов и рынки полностью отражают это в цене. Учитывая, что это известный результат, попытка отсрочить неизбежное будет все более контрпродуктивной, и этот факт был продемонстрирован продемонстрировал очень сильно на прошедшей неделе, где в столице продолжились наводнения финансового сектора.

Основной план был удержать на плаву Грецию и дать еврозоне достаточно времени, чтобы укрепить банковский сектор, прежде чем разрешить Греции большую реструктуризацию долга (дефолт). Ирландия и Португалия на пути к устойчивому восстановлению, подвергаются риску заражения. Острее, чем ожидалось, спад в мировой экономике, вместе с политическими расколами и противоречивой политикой, привели к тому, что у Греции и евро-зоны фактически не хватит времени.

МВФ под руководством «тройки» может дать положительный отзыв на греческий план жесткой экономии и позволит Греции получить очередной транш средств. С рыночной точки зрения это будет просто «отсрочить неизбежное» и, не будет дальнейшего притока капитала в Греции и еврозоны в целом. Европа остро нуждается в притоке капитала, если политические лидеры продолжат проводить политику оттягивания, рынки знают, что это не будет работать.

Тяжелые спазмы в течение последней недели были предупреждением того, что нынешняя политика не является устойчивой.

Евро-зона достигла точки, где текущая политика просто усугубляет положение. Будет тяжело банковскому сектору, если Греция объявит дефолот, но ситуация может улучшится, если эту проблему рассматривать открыто, а не делать вид, что нынешняя политика будет работать.

Ведущие экономические державы мира приступили к разработке плана спасения единой европейской валюты, который предполагает почти семикратное увеличение средств Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Об этом сообщила лондонская еженедельная газета The Sunday Times в воскресенье, 25 сентября.

Юрий Хрущинский

[b:17b557150d]EUR/USD[/b:17b557150d] (продолжение)

По утверждению источников, близких к вашингтонской встрече министров финансов стран «двадцатки» и сессии руководящих органов Всемирного банка и Международного валютного фонда, на которые ссылается издание, план предполагает выполнение трех задач. «Это рекапитализация неустойчивых банков, увеличение объемов финансовых средств, находящихся в распоряжении EFSF, с нынешних 440 млрд до 3 трлн евро и осуществление планомерного дефолта Греции при условии, что эта страна останется в еврозоне», – информирует еженедельник.
The Sunday Times также приводит мнение главного экономиста и руководителя департамента глобальных исследований американского банка Standard Chartered Джерарда Лайонса, который заявил, что лидеры ведущих мировых экономик хотят заведомо показать, что они способны остановить распространение кризиса по еврозоне после того, как произойдет дефолт балканской страны по ее долговым обязательствам. «Вопрос, произойдет дефолт или нет, уже не стоит. Лидеры просто хотя дать гарантии, что они обладают финансовыми ресурсами, чтобы справиться с последствиями дефолта и обеспечить нераспространение этой инфекции (невыполнения долговых обязательств) по зоне хождения евро» – подчеркнул Д.Лайонс.

Технически, EUR/USD по прежнему в нисходящем тренде. Однако, в азиатскую сессию, пара уже, фактически выполнила «дневную норму», опустившись на фигуру. Поэтому в оставшуюсь часть дня, вряд ли дальнейшее падение будет значительным. Вероятно, что торговля будет проходить в диапазоне 1.3350/80 — 1.3460/3500

[img:17b557150d]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/euro(136).gif[/img:17b557150d]

[b:17b557150d]GBP/USD[/b:17b557150d]

Фунт несколько стабилизировался после продаж четверга, удержавшись выше обновленного годового минимума $1.5326, хотя пара продолжает испытывать давление на фоне бегства от рисков.

Впрочем, в конце сентября британец должен получить ощутимую поддержку благодаря исполнению потенциально позитивных для него ордеров: в понедельник HSBC начнет готовиться к выплатам дивидендов 6 октября, а кроме того, в последний день месяца традиционно производятся расчеты между ЕС и британским Министерством окружающей среды, продовольствия и сельского хозяйства.

Технически, GBP/USD на часовом графике торгуется в слабовыраженном краткосрочном восходящем канале, который предполагает краткосрочный диапазон движения пары: 1.3390 — 1.3520.

[img:17b557150d]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/funt(138).gif[/img:17b557150d]

Юрий Хрущинский

[b:6468797648]USD/JPY[/b:6468797648]

На Японию меньше обращают внимания и потрясения масштабного укрепления доллара для пары доллар/йена слабо на ней отражаются.

«Двадцатка» не смогла порадовать рынки чем-то новым

Страны Б-20 пообещали взять под контроль возросшие риски возникновения рецессии, с которыми столкнулась мировая экономика и которые в очередной раз спровоцировали зарождение медвежьего рынка.

Правительства и Центробанки «готовы на решительные и координированные на международном уровне меры, направленные на решение проблем, с которыми пришлось столкнуться мировой экономике», сообщили власти в коммюнике, составленного по итогам переговоров в Вашингтоне.

Многие страны Б- 20 призвали власти ЕС к воплощению в жизнь обещаний по расширению полномочий механизма стабильности, разработанного специально для борьбы с кризисом суверенного долга. В ответ на это лидеры пообещали принять соответствующие меры к следующему заседанию группы, которое пройдет 14-15 октября.

Из текста коммюнике, очевидно, что власти готовы принять меры по восстановлению доверия инвесторов, которое было утеряно из-за неспособности правительств поддержать собственные экономики.

Технически, USD/JPY на 4-х часовке торгуется в сужающемся треугольнике, выход из которого может задать более конкретное направление
Сопротивление 3: 78.12 — линия сопротивления от 7 апреля
Сопротивление 2: 77.00 — максимум 19 сентября
Сопротивление 1: 76.62 — 55-ая скользящая средняя

Текущая цена: Y76.25

Поддержка 1: 76.19 — трендовая линия
Поддержка 2: 76.09 — основание полосы Боллинджера
Поддержка 3: 75.94 — исторический минимум 19 августа
Поддержка 4: 74.50 — линия поддержки от декабря 2004

[img:6468797648]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/yena(151).gif[/img:6468797648]

[url=http://freshforex.ru/analitics/fresh-forecast/]Источник[/url]

Юрий Хрущинский

[b:04f867d03a]GBP/USD[/b:04f867d03a]

Член Комитета по денежной политике Adam Posen выступит с речью в 11:30 мск., затем в 14:00 мск. будут опубликованы Розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников, которые как ожидается остались без изменения по сравнению с прошлым периодом и находятся на отрицательной территории.

Технически, GBP/USD на 4-хчасовом графике совершил неплохой отскок и демонстрирует хорошую покупку. Ближайшая цель — 1.5600, следующая — 1.5670. При возобновлении продаж, может найти поддержку на 1.5470.

[img:04f867d03a]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/funt(139).gif[/img:04f867d03a]

[b:04f867d03a]USD/JPY[/b:04f867d03a]

Настроения продолжают падать, что традиционно отражается на йене, так как ее используют для хеджирования сделок и как валюту-убежище, а судя по графику доллар/йена в нее бегут сильнее чем в доллар и даже японские интервенции инвесторов не останавливают.

Японское правительство собирается принять меры, направленные на ослабление давления сильной йены — Reuters

— Данные меры будут включать в себя использование йены в сделках по слиянию/поглощению, а также для обеспечения необходимого количества электроэнергии
— Информация по расходам, которых потребует введение подобных мер, пока не разглашается

Технически, по USD/JPY ситуация не претерпела значительных изменений, однако на 4-х часовом графике можно наблюдать фигуру свечного анализа «медвежья контратака». Последняя свеча (текущая) говорит о возможном продолжении движения вниз, тестирование линии 76.26, а затем недавнего минимума 76.09. Ближайшее сопротивление 76.40.

[img:04f867d03a]http://freshforex.ru/netcat_files/Image/yena(152).gif[/img:04f867d03a]

[url=http://freshforex.ru/analitics/fresh-forecast/]Источник[/url]

Юрий Хрущинский

[b:9dac81b682]EUR/USD[/b:9dac81b682]

Берлин должен взять Европу на поруки или союз может развалиться

Лидеры Европы были подвергнуты критике за их неспособность решать оперативно вопросы долгового кризиса Еврозоны. Многие считают, что паралич возникает из-за того, что каждый рассматривает вопрос через призму собственных интересов: налогоплательщики стран ЕС и кредиторы просто не хотят финансировать расходы должников блока. Но нерешительность лидеров может также быть отнесена к растущим недовольствам избирателей всей структуры Еврозоны, в частности, возникла пропасть между немецкими избирателями и немецкими лидерами.

После разрушений, двух мировых войн, Европейский Союз был задуман как объединение сверхдержав, которые препятствовали бы националистической напряженности, которая дестабилизирует континент. Немецкое и французское сотрудничества был в центре переговоров и было главным фактором, который привел к созданию союза. Но обе страны имели несколько разные цели. Германия, зная, что ее будущее лежит на проверенном временем экономическом героизме, хотели стать лидерами на рынках. Франция, обогнав дважды воющюю Германию в прошлом веке, стремились к постоянному миру.

Лидеры Франции и Германии намерены строить и расширять ЕС, и защищать, если необходимо. В самом деле, француз Жан Монне, один из архитекторов ЕС, заявил: «нациям Европы следует руководствоваться тем, что мы строим супер-государство. Это может быть достигнуто путем последовательных шагов, имеющих общие экономические цели, но которые неизбежно и необратимо приведут к политическому союзу».

Первоначально, потеря суверенитета была приемлемой для южной демократии, борющихся с неопределенной экономикой — Португалия, Италия, Греция и Испания, которые выиграли от массивного финансирования со стороны ЕС. В главном, в частности, в Германии и Великобритании, избиратели показали большую нерешительность. Во Франции, Дании и Ирландии, которые изначально голосовали против политического союза на референдумах, были найдены способы игнорировать пожелания избирателей. Для преодоления возражений северной части союза, была придумана реклама: ЕС как зона свободной торговли, которая пойдет на пользу продуктивной экономики. На протяжении многих десятилетий, периоды экономического спада всегда обеспечивали сторонникам большей централизации средства для продвижения своей повестки дня. Большой союз был панацеей для решения экономических проблем. Создание единой валюты в конце 1990-х считался краеугольным камнем в создании постоянного Союза. Но с экономической точки зрения, единая валюта евро не в состоянии разрешить возникающие проблемы между странами с различными экономическими предпосылками и возможностями.

Несмотря на отсутствие бюджетного единства, необходимого для поддержания единой валюты, европейские лидеры сделали решающий шаг и надеются, что все будет работать в конце концов. Их игра сейчас дорого обходится. Сегодня, когда про-союз имеет свою иерархию и жесткий контроль политического класса во Франции и Германии, национальные парламенты становятся все меньше и меньше представителем воли народа. В любом случае эти национальные органы уже уступил свой суверенитет ЕС, при этом около 70% законодательства делается должностными лицами в Брюсселе.

Но Европейский парламент сам практически бессилен при разработке политики. Конечным результатом является необъяснимые правительства. Федеральный конституционный суд Германии указал на «демократический дефицит» два года назад. Тяготы нынешнего спада и долговой кризис раздули опасения избирателей. Демонстрации протеста на улицах показывают, что супер-государство испытывает дискомфорт. Растут возмущения в Берлине, Лондоне, Париже и Роттердаме. Осознавая эти проблемы, северный эшелон политиков еврозоны теперь ненавидят избиратели и уже расстроены их политическиим статус-кво.