МаниМенеджмент и полезные калькуляторы для трейдера

q-trader

[b:cd110ff04d]Что движет ценами на золото?[/b:cd110ff04d]
В последние годы в заголовках СМИ очень часто можно было видеть фразы вроде «Цены на золото побили новый рекорд» и т.п. Золото – один из наиболее ликвидных товарных активов, возможно, даже более близкий к валютам, валютному рынку. Инвестиционный интерес к золоту всегда был высок, а сейчас – просто огромен. Какие же факторы воздействуют на цену «желтого металла»?
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/485-chto-dvizhet-cenami-na-zoloto.html

[b:cd110ff04d]Анализируем акции при помощи 5 сил Портера[/b:cd110ff04d]
Обычно, когда говорят о фундаментальном анализе акций, подразумевают всевозможные финансовые коэффициенты, такие как P/E, D/E или EPS. Что объединяет все эти метрики? Все они выражаются в числовой, количественной форме. Однако не всю полезную информацию о финансовом состоянии фирмы можно выразить при помощи чисел, и здесь на помощь аналитику приходит качественный подход…
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/489-analiziruem-akcii-pri-pomoshi-5-sil-portera.html

q-trader

[b:a3f47373c2]Разумный инвестор – Бенджамин Грэм[/b:a3f47373c2]
Серьезные физики читают Исаака Ньютона, чтобы узнать его учение о гравитации и движении. Серьезные инвесторы изучают работы Бенджамина Грэма, чтобы просветиться в вопросах финансов и инвестиций. Известный как «отец стоимостного инвестирования» и «Настоятель Уолл-Стрит», Грэм (1894-1976) преуспел в том, чтобы делать деньги на фондовом рынке для себя и своих клиентов, при этом, не беря на себя чрезмерный риск. Грэм создал множество принципов безопасного и успешного инвестирования, которые и по сей день широко используются современными инвесторами, поэтому каждый начинающий инвестор должен хотя бы в общих чертах представлять его концепции, а еще лучше прочесть сами книги.
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/beginners/492-razumnyj-investor-benjamin-graham.html

[b:a3f47373c2]Статистика для трейдера. Лекция №2. Обобщенное описание случайной величины. Моменты. Доходность и волатильность. Тренд[/b:a3f47373c2]
Плотность вероятности случайной величины и другие, связанные с ней функции, рассмотренные в предыдущем уроке, дает полное знание всех ее характеристик. Однако на практике нам привычнее и удобнее работать не с функциями, а с отдельными числами – средними значениями. К тому же, точный закон распределения финансовых величин, как правило, никогда не известен, поэтому сравнивать, скажем, две торговые системы гораздо проще, удобнее, а, быть может, даже и корректнее при помощи обобщенных показателей. В математической статистике такие показатели принято называть моментами случайной величины.
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/money-management/497-statistics-lektion-n2.html

[b:a3f47373c2]Основы стоимостного инвестирования[/b:a3f47373c2]
Цены многих финансовых активов кажутся весьма абстрактными величинами. Акция стоит 1000 рублей. Много это или мало? Как узнать – ведь это не бутылка коньяка, а при достаточном размере капитала нет никакой разницы между 10-рублевой бумагой и бумагой за 1000 рублей, когда средства распределяются по долям портфеля. Ответ на этот и многие другие важные вопросы дает подход известный под именем стоимостного инвестирования (value investing). Его авторами являются легендарные американские инвесторы Бенджамин Грэм и его последователь – Уоррен Баффет. Многие другие известные профессионалы весьма успешно использовали их методы. Стоимостное инвестирование является инвестиционным стилем. Конечно, он подойдет не каждому инвестору, но возможно некоторые его элементы вы захотите использовать при создании собственного стиля, поэтому знание основ стоимостного инвестирования будет полезным для любого начинающего инвестора.
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/beginners/500-osnovy-stoimostnogo-investirovanija.html

[b:a3f47373c2]Кто может стать триллионером?[/b:a3f47373c2]
Богатство понятие относительное. Некоторые рассматривают статус миллионера как устаревший: только в США проживает около трех миллионов миллионеров. В наши дни «миллиардер» звучит гораздо солиднее. Джон Рокфеллер считается первым официальным миллиардером, достигнув этого статуса в 1916 году. Спустя почти сто лет, богатство преумножилось до точки, когда состояние богатейшего человека на земле приблизилось к 50 миллиардам. Для сравнения капитал Рокфеллера в современных деньгах был бы около $400 млрд. Вопрос заключается в следующем: когда же мир увидит первого триллионера? Триллион долларов – феноменальная сумма. Это примерно ВВП Мексики или Южной Кореи. Его хватит, чтобы купить Exxon Mobil, Apple, Google, Nike и Agilent, плюс еще останутся миллиарды, чтобы положить в банки, или, если угодно, скупить почти все акции на бирже РТС.
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/personal-finance/503-kto-mozhet-stat-trillionerom.html

q-trader

[b:5bb6a08684]Инвестиции в акции с малой капитализацией[/b:5bb6a08684]
Акции с малой капитализацией (small caps) имеют плохую репутацию. Финансовые СМИ обычно акцентируют внимание на их негативных чертах, говоря о том, что они рискованные, о фактах мошенничества и недостатке качества, которого инвестор должен требовать от компании. Однако не все так уж и плохо. Есть и положительные моменты при инвестициях в эти фирмы. Давайте же взвесим «за» и «против»…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/504-small-caps-investment.html

[b:5bb6a08684]Поведенческие финансы: 4 психологические ловушки[/b:5bb6a08684]
Большинство людей думают, что инвестирование – это своего рода математическая игра, но оно столь же касается людей и их психологии, как и всевозможных финансовых показателей. Отражая этот факт, возникла особая сфера знаний, получившая название «поведенческие финансы» (behavioral finance). Поведенческие финансы концентрируются на том, как психология инвестора, и в частности ошибки восприятия, влияют на его решения. Давайте же узнаем, что это за ошибки, и, быть может, не станем их совершать.
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/beginners/507-4-psycho-traps.html

q-trader

[b:7b3fb855fa]5 способов создания финансового рычага[/b:7b3fb855fa]
Что привлекает к торговле на финансовых рынках? Пожалуй, в первую очередь это эффект финансового рычага, умножающий доходность вложений в разы. Не будь у трейдера возможности использовать рычаг, наверное, многие бы и не заинтересовались этим делом, поскольку при небольшом начальном капитале торговля без рычага практически не представляет интереса, а порой и вовсе бывает невозможной по брокерским условиям. Каким образом можно создать эффект рычага? Ответу на данный вопрос и посвящается эта статья…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/money-management/510-5-sposobov-sozdanija-finansovogo-rychaga.html

[b:7b3fb855fa]Как открыть оффшорный банковский счет[/b:7b3fb855fa]
Оффшорные банковские операции часто ассоциируются с чем-то очень сложным, доступным только для финансово продвинутых персон. Однако в действительности самый обычный человек может открыть оффшорный банковский счет, затратив всего несколько часов (или в худшем случае – дней). Каждый банк в зависимости от юрисдикции имеет свои требования, поэтому содержание конкретного пакета документов придется уточнить. Следующий обзор основан на «типичных» примерах оффшорных банковских центров, таких как Швейцария, Каймановы острова и Нормандские острова…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/personal-finance/514-kak-otkryt-offshornyj-bankovskij-schet.html

q-trader

[b:65680695c0]Инвестиции в Бразилию[/b:65680695c0]
Не для кого не секрет, что потенциал роста развивающихся рынков значительно выше, чем развитых, таких как, напр., США. В этом смысле нам повезло, поскольку любой гражданин РФ легко может инвестировать в отечественный фондовый рынок через коллективные или индивидуальные инструменты. Однако другие развивающиеся страны могут быть не менее интересными, чем наша родная. В этом смысле одним из наиболее привлекательных является бразильский рынок…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/517-investicii-v-braziliju.html

[b:65680695c0]Бедные американские миллионеры[/b:65680695c0]
Термин «миллионер», когда-то предполагал принадлежность лица к верхушке общества, со всеми соответствующими атрибутами роскоши, включая отпуска на островах и ранний выход на пенсию. Этот образ многим знаком по таким сериалам как «Даллас» или «Династия». Тогда человек считался «богатым», если он имел доход около $100000. С тех пор количество миллионеров резко увеличилось. В 2009 их было 7.8 миллионов, проживающих в США. Но так ли хороши у них дела?
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/personal-finance/521-bednye-amerikanskie-millionery.html

q-trader

[b:4260c680cf]Короткий интерес: что он нам говорит[/b:4260c680cf]
Как известно, короткая продажа (short selling) позволяет извлекать прибыль от падения цены акции. Существуют даже целые подразделения и фирмы, единственной целью которых является поиск неблагополучных компаний, чьи акции – первейшие кандидаты на короткую продажу. Такие фирмы пристально изучают финансовые отчеты в поисках еще неучтенных рынком слабостей. Один из факторов, которому они уделяют большое внимание, называется короткий интерес – показатель настроения рынка. Что же это за индикатор?
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/technical-analysis/524-korotkij-interes-chto-on-nam-govorit.html

[b:4260c680cf]Депозитная лестница[/b:4260c680cf]
Многие люди, желающие разместить деньги на депозит, испытывают трудности с тем какой выбрать срок вклада. С одной стороны банки мотивируют нас на длительные вложения – ставки по ним выше, порой значительно выше, чем по краткосрочным депозитам. С другой стороны не хочется «запирать» свои сбережения на сильно длительный срок – мало ли что… Как же решить эту дилемму?
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/personal-finance/528-depozitnaja-lestnica.html

q-trader

[b:522a97babe]Подгонка фактов к теории: опасная торговая практика[/b:522a97babe]
Все трейдеры, как новые, так и опытные, имеют теории о рынке. Читая прессу, смотря ТВ и, конечно же, торгуя, они создают субъективные модели того, как работает рынок. Проблема возникает, когда теория, используемая трейдером, вступает в противоречие с фактами. Бессознательно очень легко отбросить факты, опровергающие теорию, и концентрироваться только на подтверждающих ее событиях. Наше сознание имеет естественную тенденцию находить порядок в окружающем мире, порой даже там, где его и вовсе нет. В полной мере это относится и к рыночным теориям и техническому анализу…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/beginners/530-podgonka-faktov-k-teorii-opasnaja-torgovaja-praktika.html

[b:522a97babe]Статистика для трейдера. Лекция №3. Операции над случайными величинами. Инвестиционный горизонт. Портфель активов[/b:522a97babe]
Случайные величины, как и обычные цифры, могут складываться, вычитаться, перемножаться и т.д. На первый взгляд такие операции кажутся чем-то совершенно абстрактным. Однако для них есть важное применение на практике: проекция доходности и волатильности в будущее и формирование инвестиционного портфеля. Об этом мы и поговорим в данной лекции…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/money-management/533-statistics-lektion-n3.html

q-trader

[b:1c10b1ab3a]Инвестиции в IPO ETFs[/b:1c10b1ab3a]
IPO ETF – это биржевой фонд (exchange-traded fund – ETF), отслеживающий первичные публичные предложения (IPO) акций различных компаний. IPO ETFs являются привлекательными для многих инвесторов, поскольку эти фонды формируют широкий портфель первичных размещений, а не концентрируются на единичных новых бумагах. Это позволяет, во-первых, облегчить процесс IPO-инвестирования, а во-вторых, увеличивает степень диверсификации на традиционно волатильном и непредсказуемом рынке IPO…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/537-investicii-v-ipo-etfs.html

[b:1c10b1ab3a]5 миллиардеров и их любимые проекты[/b:1c10b1ab3a]
Наверное, каждый хоть раз да задумывался, куда бы он потратил деньги, если был бы очень богат. У этих же людей денег куры не клюют, и они могут позволить себе все или почти все, что можно купить или построить за деньги. Давайте же узнаем не только, насколько они богаты, но и насколько богата их фантазия!
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/personal-finance/540-milliardery-i-ih-ljubimye-projekty.html

q-trader

[b:4e6c0b1c53]Как использовать объем, чтобы улучшить торговлю[/b:4e6c0b1c53]
Объем измеряет количество актива, которое торговалось за определенный период времени. Это мощный, хотя и очень простой индикатор. Однако многие трейдеры недооценивают его возможности. Между тем, используя объем можно существенно увеличить прибыль и снизить риск…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/technical-analysis/543-kak-ispolzovat-objem-chtoby-uluchshit-torgovlju.html

[b:4e6c0b1c53]10 цитат на все времена[/b:4e6c0b1c53]
В этих цитатах собрана рыночная мудрость известных личностей и легендарных инвесторов, собранная ими за долгие годы. Каждый найдет в них что-то интересное, но особенно полезными они будут для начинающих инвесторов и трейдеров…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/beginners/547-10-citat-na-vse-vremena.html

q-trader

[b:e6c7156e0e]Как forex-спекулянты заработали на знаменитых валютных крахах[/b:e6c7156e0e]
Бывает так, что несколько относительно незначительных экономических и рыночных событий выпадают вместе и случается валютный крах. Как и всегда на финансовых рынках, для одних это событие может стать катастрофой, а для других – отличным способом заработать деньги. В истории известно множество валютных крахов разной степени тяжести, но, пожалуй, наибольший интерес представляют события, случившиеся с рублем, евро, фунтом и киви…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/beginners/551-kak-forex-spekuljanty-zarabotali-na-znamenityh-valjutnyh-krahah.html

[b:e6c7156e0e]Инвестиции с ETFs – просто и удобно[/b:e6c7156e0e]
Биржевые фонды – exchange-traded funds (ETFs) очень популярные на американском фондовом рынке инструменты. Понемногу они начинают появляться и в России. В качестве примера можно назвать ОИПИФ «Тройка Диалог – Индекс РТС Стандарт». Фактически это российский аналог ETF. Инструмент торгуется на бирже РТС. В этой статье рассматриваются общие черты ETFs и их основные типы…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/554-investicii-s-etfs-prosto-i-udobno.html

q-trader

[b:09480bf0c6]Китай. Инвестируем в засуху[/b:09480bf0c6]
Несмотря на долгосрочную тенденцию роста населения и возрастающие потребности в чистой питьевой воде, многие инвесторы по-прежнему игнорируют этот актив. Однако по мере того, как население мира увеличивается, значение воды в промышленности и сельском хозяйстве только повышается, особенно в развивающихся странах, и в частности, в Китае…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ideas/557-kitaj-investiruem-v-zasuhu.html

[b:09480bf0c6]5 признаков того, что золото выдохлось[/b:09480bf0c6]
Золото, как известно, не ржавеет, и это исторически было одной из причин его привлекательности и ценности. Однако, как и любой другой актив, оно может «выдохнуться», когда цены достигнут очередного пика, и на рынке станет больше медведей, чем быков. Достигло ли оно пиковых значений? Этот вопрос волнует большое число инвесторов, и многие лидеры в финансовом сообществе отвечают на него положительно. Среди них и легендарный Джордж Сорос. В январе он назвал золото «окончательным пузырем», а в конце марта продал большую часть своих золотых активов. Однако Сорос не единственный, кто потерял уверенность в золоте. Давайте рассмотрим причины для этого…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ideas/563-5-priznakov-togo-chto-zoloto-vydohlos.html

q-trader

[b:23bf74ec89]Акции. Альтернативные методы закрытия длинной позиции[/b:23bf74ec89]
Выбор времени для продажи акции – весьма непростая задача, поскольку для большинства трейдеров очень трудно разделить эмоции и торговлю. Две базовые эмоции, которым подвержены инвесторы – это жадность и страх. Способность управлять ими – один из ключей успеху на фондовом рынке. Многие трейдеры систематически используют stop-loss/take-profit ордера для закрытия длинной позиции по акции. Несмотря на большую популярность такого подхода, он вовсе не является панацеей, как порой его позиционируют. Давайте же познакомимся с другими методами выхода из рынка…
http://q-trading.ru/index.php/articles/money-management/568-akcii-alternativnye-metody-zakrytija-dlinnoj-pozicii.html

[b:23bf74ec89]Как оценивается IPO[/b:23bf74ec89]
В последнее время прошло несколько успешных первичных публичных предложений – IPO – ряда американских и российских компаний. IPO кажется очень привлекательным вложением, особенно для начинающих инвесторов: очень хочется «поймать» успешную компанию прямо на ее старте. IPO действительно дает такой шанс. Однако оно несет и большие риски. Давайте же поговорим об этих рисках и том, как рынок вообще оценивает новые компании.
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/574-kak-ocenivaetsja-ipo.html

q-trader

[b:11b17e5f66]°SiX – новый индикатор настроения рынка[/b:11b17e5f66]
Начинающий ли инвестор или ветеран, закаленный в сотнях трейдов, вы наверняка встречались с таким выражением как «настроение участников рынка». Чаще всего это просто метафора, которую используют в своих обзорах аналитики. Однако существуют и более надежные количественные и графические методы измерения «рыночного сантимента», открывающие возможности для технического анализа и построения торговых систем. Оказывается, настроение рынка можно определить при помощи изучения опционных контрактов…
http://q-trading.ru/index.php/articles/technical-analysis/581-six-novyj-indicator-nastroenija-rynka.html

[b:11b17e5f66]5 отчетов, воздействующих на доллар[/b:11b17e5f66]
Доллар на рынке forex всемогущ. Прямо или косвенно он участвует при образовании практически любых обменных курсов. Кроме того, цены наиболее важных активов, таких как, напр., золото или нефть также котируются в долларах. По этим причинам знание факторов воздействующих на доллар США является важным для широкого круга трейдеров. Давайте рассмотрим эти факторы…
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/587-5-otchetov-vozdejstvujushih-na-dollar.html

q-trader

[b:4c83f32174]Анализируем настроение рынка при помощи ºSiX[/b:4c83f32174]
В этой статье более подробно рассматривается анализ настроения рынка при помощи индикатора ºSiX, основанного на соотношении опционов call и put. Мы изучим долгосрочную динамику индикатора, основные методы интерпретации, а также его проблемные места…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/technical-analysis/594-analiziruem-nastroenie-rynka-pri-pomoshi-six.html

[b:4c83f32174]MATLAB – находим максимальную просадку капитала[/b:4c83f32174]
Максимальная просадка, определяемая как падение от наивысшего ценового уровня до самого низкого, является важной метрикой в риск-менеджменте. В этом небольшом уроке мы рассмотрим возможности MATLAB по расчету максимальной просадки, а также попутно узнаем несколько других полезных функций и приемов…
http://www.q-trading.ru/index.php/soft/analiz-dannyh/600-matlab-maxdrawdown.html

q-trader

[b:d1124bc1ce]6 аномалий фондового рынка[/b:d1124bc1ce]
Обычно принято считать, что на финансовых рынках не бывает «бесплатных обедов». Тысячи инвесторов постоянно бьются, чтобы заработать хоть долю процента сверх того, что дает рынок в среднем (фондовые индексы). Ясно, что в таких условиях не может быть легких способов «побить рынок». Тем не менее, есть некоторые торговые аномалии, демонстрирующие значительную устойчивость, и по этой причине привлекающие внимание инвесторов. Американский рынок акций является наиболее развитым и наиболее изученным. Все приводимые в статье аномалии в первую очередь относятся к нему. Однако, по крайней мере, часть из них существует и на других рынках…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ideas/607-6-stock-market-anomalies.html

[b:d1124bc1ce]Депозитарные расписки – комфортное инвестирование в зарубежные фирмы[/b:d1124bc1ce]
Депозитарная расписка (DR) – это передаваемая ценная бумага, торгуемая на локальной бирже, но представляющая другую ценную бумагу, обычно акцию, выпущенную иностранной компанией. Депозитарная расписка позволяет инвестору владеть акциями зарубежных фирм. Одна из наиболее распространенных депозитарных расписок – американская депозитарная расписка (American depositary receipt, ADR). Такие расписки в ходу с 20-х годов прошлого столетия.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ideas/614-depositary-receipts.html

q-trader

[b:b82481df7a]Лучше золота может быть только золото![/b:b82481df7a]
В связи со слабостью ведущих мировых экономик и их валют – доллара и евро золото все больше и больше привлекает к себе внимание инвесторов. Цена фьючерсного контракта на золото уже побывала выше уровня $1800 за тройскую унцию, и, судя по всему, это далеко не предел. Существует множество инструментов, через которые можно поучаствовать в росте цен на золото: физическое золото (слитки, монеты), обезличенные металлические счета, фьючерсы, ETF и т.д. Это всего лишь различные способы вложения в один и тот же актив. Есть, однако, и другие, косвенные способы инвестиций – покупка акций золотодобывающих компаний и «золотых» валют. Давайте же сравним, какой из способов наиболее эффективен.
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/621-gold-is-best.html

[b:b82481df7a]Геометрическое броуновское движение – простейшая модель ценовой динамики[/b:b82481df7a]
Вспомните уроки физики. Что характерно для этой науки? Для любого физического явления есть строгая математическая модель его развития в пространстве и времени. Ценность таких моделей не подлежит сомнению, поскольку они не только делают более понятной картину нашего мира, но и позволяют прогнозировать его будущее состояние. Финансовые рынки также являются частью реальности, причем эта реальность по большей части описывается цифрами: цена, объем, капитализация и т.п. – все это количественные характеристики. Раз так, напрашивается вопрос: возможно ли хотя бы приблизительно описать динамику рынка при помощи какой-либо математической модели? Ответ на него – положительный, и с одной из простейших таких моделей мы познакомимся в этой статье.
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/money-management/625-gbm-simple-price-dynamics-model.html