МаниМенеджмент и полезные калькуляторы для трейдера

q-trader

Приглашаем посетить сайт, посвященный оптимальному МаниМенеджменту http://www.q-trading.ru/

Здесь вы найдете уникальные авторские материалы по управлению капиталом на финансовых рынках.

Одна из изюминок нашего сайта - раздел "Калькуляторы". Он содержит полезные для трейдера калькуляторы для расчета: вероятности просадки, достижения цели, точки безубыточности торговой стратегии и др. Калькуляторы свободно скачиваются в формате Excel.

В разделе "Софт" имеются видеоуроки по практическому применению полезных для трейдера программ: Wealth Lab, MATLAB и др.

Кроме того, на q-trading представлены материалы:
- для начинающих трейдеров;
- по техническому анализу;
- по фундаментальному анализу;
- по торговым инструментам и мн. др.

q-trader

[b:d5a9fc5668]В погоне за ростом. Цели должны быть реальными[/b:d5a9fc5668]
Быстрый и устойчивый рост капитала – заветная мечта любого трейдера и инвестора. И эта мечта может стать реальностью, если есть доступ к ее «исполнителю» – финансовому рычагу. Именно легкость использования рычага, умножающего потенциальную доходность в разы, притягивает столько людей к финансовым рынкам и спекуляциям. Современные брокерские фирмы и дилинговые центры предлагают инструменты с большим диапазоном кредитного плеча – до 1:100 или даже до 1:500. Как правило, такие огромные цифры и не требуются…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/money-management/341-v-pogone-za-rostom.html

[b:d5a9fc5668]Финансовый рычаг и размер позиции[/b:d5a9fc5668]
«Финансовый рычаг», «оптимальный рычаг», «максимальный рычаг» – эти и подобные им выражения, как может заметить наш читатель, встречаются на Q-trading практически повсеместно. А почему собственно рычаг, чем он важен и откуда произошло это понятие? Эта заметка как раз и адресована тем, у кого возникают такие вопросы…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/money-management/344-finansovyj-rychag-i-razmer-pozicii.html

q-trader

[b:15334855ec]Ставка на макроэкономические тренды[/b:15334855ec]
Инвесторы, оседлавшие глобальные тренды, находят отличные возможности, тогда как те, кто идет против них, часто испытывают большие трудности. Идентификация трендов и компаний, которым они благоприятствуют, жизненно важна для долговременного инвестиционного успеха. Глобальные макро-тренды оказывают сильное воздействие на экономику, людей, окружающее среду и общество. Такие тренды – это не «горячая идея» месяца, а скорее изменения, охватывающие несколько лет или даже десятилетий. В 1990 году вышел бестселлер американского футуролога Джона Нейсбитта «МегаТренды 2000». В этой книге он верно предсказал экономический взлет азиатских стран. Также ему удалось предвидеть многие успехи и опасности в биохимической науке (новые вакцины, клонирование и т.п.). Инвесторы, уловившие эти тренды, получили преимущество, вложившись в перспективные компании…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/346-makroekonomicheskie-trendy.html

[b:15334855ec]Статистика для трейдера. Лекция №0. Введение[/b:15334855ec]
Этой статьей я начинаю серию тематических материалов, посвященных использованию методов математической статистики на финансовых рынках. В данной предварительной заметке, я хотел бы рассказать о том, о чем в стандартных учебниках говориться довольно редко: границах применимости методов (в частности, в инвестировании и спекуляциях) и общем контексте данной сферы знаний. Отсюда – экзотическая нумерация – №0. Я считаю, что прежде чем окунуться в интересный и сложный мир матстата, следует поговорить о том, что обычно остается за рамками традиционных его курсов – это сразу создаст более адекватное отношение к изучаемому материалу и поможет перебросить еще один мостик между теорией и практикой…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/money-management/348-statistica-n-0.html

q-trader

[b:0567e5cb4f]Cлаще опционов. Варранты[/b:0567e5cb4f]
Варрант (от англ. warrant – ордер, полномочие) очень похож на опцион. Он дает держателю право, но не обязанность, купить базовую ценную бумагу по оговоренной цене, в определенном количестве, за установленный период времени. Однако варранты в отличие от опционов, обращающихся на бирже, выпускаются самими компаниями. Бумага лежащая в основе варранта (обычно акция) поставляется компанией-эмитентом в результате допэмиссии, а не другим инвестором, владеющим этими акциями. Компании часто включают варранты в новые выпуски ценных бумаг, чтобы повысить привлекательность IPO. Для компаний – варрант альтернативный способ увеличения собственных средств. Для инвесторов варрант сладок тем, что он обычно стоит дешевле аналогичного опциона…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ideas/349-warrants.html

[b:0567e5cb4f]Горячие commodities – 2010[/b:0567e5cb4f]
Начало года – время подводить итоги прошедшего. И хотя не все еще официальные цифры известны точно, уже можно сделать определенные выводы, в частности, увековечить ценовую динамику товарных активов, что и было сделано – соответствующая категория в разделе «Рынки» нашего сайта полностью обновлена. Все желающие могут посмотреть графики именно там. Здесь же я хотел бы выделить наиболее примечательные явления в «текстовом формате»...
http://q-trading.ru/index.php/news/83-markets-news/351-hot-commodities-2010.html

[b:0567e5cb4f]Видеоурок по MATLAB - Оптимальный портфель c ограничениями на короткие продажи[/b:0567e5cb4f]
Формула оптимального портфеля без ограничений на структуру весов и размер рычагов – очень элегантная и очень простая математическая конструкция, учитывая сложность самой проблемы. Однако на практике, при оптимизации инвестиционного портфеля приходится сталкиваться с целым рядом ограничений. Это могут быть институциональные лимиты на размер финансового рычага (нормы по марже, ГО) или его знак – запрет «коротких продаж» или стилистические правила: инвестор может потребовать у управляющего, напр., чтобы не меньше половины средств было вложено в такой-то класс активов и т.п. В таких ситуациях оптимизацию портфеля невозможно свести к какой-либо простой формуле как в случае полного отсутствия ограничений. Здесь требуется использование специальных программных средств, выполняющих численную оптимизацию портфеля…
http://q-trading.ru/index.php/soft/analiz-dannyh/353-matlab-opt-port-s-ogramicheniyami.html

q-trader

[b:5297f898bd]Макроэкономический взгляд[/b:5297f898bd]
Когда цена на товар, который вы желаете купить, растет, это экономически может сильно на вас сказаться. Но почему она растет? Спрос больше предложения? Из-за подорожания сырья выросли издержки? А, может быть, на цену оказали влияние военные действия в какой-то стране? Чтобы ответить на эти вопросы, следует обратиться к макроэкономическому анализу рынка. Макроэкономика исследует экономику в целом. Этим она отличается от микроэкономики, которая больше концентрируется на индивидах и том, как они принимают экономические решения. Макроэкономика – очень сложная отрасль науки. Существует огромное количество факторов воздействующих на экономику на страновом и международном уровнях. Эти факторы анализируются при помощи различных экономических индикаторов, диагностирующих общее состояние здоровья экономики…
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/355-macroeconomic-view.html

[b:5297f898bd]Цена европейского бинарного опциона по модели Black-Scholes-Merton[/b:5297f898bd]
Бинарные опционы (цифровые опционы) – одни из наиболее популярных «экзотических» контрактов. Кроме того, бинарные опционы представляют и большой теоретический интерес. В настоящее время они торгуются не только на OTC-рынках, но и на биржах, напр., на AMEX и CBOE. Существует два основных вида бинарных опционов: cash-or-nothing («деньги или ничего») и asset-or-nothing («актив или ничего»). Cash-or-nothing выплачивает заранее оговоренную фиксированную сумму, если истекает в деньгах, т.е. цена актива оказывается выше (колл) или ниже (пут) стайка, а asset-or-nothing – стоимость базового актива. Отсюда и происходит название «бинарные» или «цифровые», поскольку выплаты осуществляются по принципу «всё или ничего». Не смотря на всю «экзотичность», формулы для расчета справедливой цены бинарных опционов имеют даже более простой вид, чем у обычных ванильных, а при помощи данного калькулятора вы сможете быстро прикинуть его стоимость, не утруждаясь утомительными вычислениями…
http://q-trading.ru/index.php/formulas/proizvodnye-instrumenty-i-hedzhirovanie/363-bop.html

q-trader

[b:092e7a6aa4]Индекс волатильности: читаем настроение рынка[/b:092e7a6aa4]
В этой заметке объясняется, как VIX можно использовать в качестве обратного рыночного индикатора, как при его помощи замерять институциональное настроение, и почему понимание этого индекса смещено в пользу длинных и коротких путов. Когда говорят об индексе волатильности, обычно подразумевают VIX, публикуемый Чикагской биржей опционов CBOE. VIX рассчитывается на основании подразумеваемой волатильности (implied volatility – IV) опционов на индекс S&P500. В настоящее время CBOE расширило VIX-методологию и на другие активы: евро, Russell 2000, DJIA, Nasdaq-100, золото, нефть… Не отстают и остальные биржи. Напр., отечественная РТС начала расчет аналогичного показателя для RTSI. По этой причине можно говорить об анализе индексов волатильности как об актуальном методе не только для тех, кто интересуется SP или даже фондовым рынком, но и другими инструментами и рынками.
http://q-trading.ru/index.php/articles/technical-analysis/387-index-volatility.html

[b:092e7a6aa4]Промышленные металлы как экономический индикатор[/b:092e7a6aa4]
Порою золото бывает любимцем фондового рынка. Инвесторы, затаив дыхание, смотрят на его движение, пытаясь оценить возможности будущей инфляции и слабость мировой экономики. Изучая доходность драгоценных металлов можно многое почерпнуть, однако не стоит при этом недооценивать то, что можно узнать, наблюдая за промышленными металлами. Мониторинг промышленных металлов – отличный способ измерения экономической активности во всем мире. Драгоценные металлы в основном хранятся для инвестиционных целей, тогда как обычные активно используются в промышленности и строительстве. Компании не могут производить товары без опоры на эти базовые металлы. По этой причине они и заслуживают внимания.
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/391-promyshlennye-metally-kak-ekonomicheskij-indikator.html

q-trader

На нашем сайте открылся новый раздел – «Архив котировок». В нем любой желающий может бесплатно скачать дневную историю по основным фондовым индексам, валютным парам и биржевым товарам в виде текстового файла или в формате Excel. Кроме цен, файлы содержат уже подсчитанные дневные доходности – простые (S) и логарифмические (N).
http://www.q-trading.ru/index.php/data.html

Мы планируем расширять ассортимент исторических данных. В ближайших планах добавить категорию макроэкономической статистики по основным странам мира: ВВП, инфляция, безработица и т.п.

q-trader

[b:a74e415eda]Статистика для трейдера. Лекция №1. Способы описания случайной величины[/b:a74e415eda]
Важнейшим понятием в теории вероятностей и математической статистике является понятие случайной величины. Не вдаваясь в философские дебри, назовем случайной величиной всякую характеристику, значение которой не известно заранее. Говоря по-простому, случайная величина – это цифра, которая может принимать значения в некотором диапазоне. Напр., при броске игральной кости может выпасть число от 1 до 6, а возможный интервал завтрашних цен некоторой акции может быть от 99 до 100 рублей. В этой лекции мы рассмотрим понятие случайной величины применительно к финансовым рынкам, а также узнаем о способах ее описания, таких как плотность вероятности, функция распределения, квантильная и характеристическая функции.
http://q-trading.ru/index.php/articles/money-management/404-statistica-n-1.html

[b:a74e415eda]Подразумеваемая волатильность европейского бинарного опциона по модели Black-Scholes-Merton[/b:a74e415eda]
Согласно модели BSM премия опциона зависит только от наблюдаемых рыночных параметров, в частности, таких как цена базового актива и безрисковая ставка, за исключением одного – волатильности. К сожалению, ожидаемая будущая волатильность актива не является наблюдаемым параметром, каждому участнику рынка приходится самостоятельно строить ее прогноз. Однако, наблюдая рыночные цены опционов с разными сроками поставки и разными страйками, можно получить представление о диапазоне т.н. «подразумеваемой волатильности» (implied volatility).
Этот калькулятор и прилагаемые к нему формулы являются достаточно эксклюзивными материалами. Нигде в литературе мне не попадалось аналитической формулы для IV бинарного опциона. Тем не менее, она есть, и вы можете в этом наглядно убедиться!
http://q-trading.ru/index.php/formulas/proizvodnye-instrumenty-i-hedzhirovanie/408-iv-european-binary.html

q-trader

[b:a0a2387138]Инвестиции в лес: растущий капитал[/b:a0a2387138]
Приходила ли вам когда-нибудь в голову мысль купить деревьев, чтобы улучшить ваш инвестиционный портфель? В последние годы инвестиции в древесину становятся все более популярными как среди институциональных, так и среди индивидуальных инвесторов, в качестве интересной альтернативы акциям и облигациям, благодаря диверсификационным качествам этого актива. Относительно слабо развитый и неэффективный рынок древесины постоянно эволюционирует, создавая новые возможности для размещения капитала, его сохранения и роста…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ideas/411-investicii-v-les-rastushij-kapital.html

[b:a0a2387138]Богатейшие люди Индии, и как они сделали свои деньги[/b:a0a2387138]
Индия – страна с богатой экономикой, демонстрирующей устойчивый рост на протяжении уже более 10 лет, одна из наиболее привлекательных стран БРИК. К примеру, индийский фондовый рынок к концу 2010 лучше всех остальных смог восстановиться после финансового кризиса. По мере того как Индия продолжает позиционировать себя в качестве влиятельной мировой державы, индийская элита все выше и выше взбирается в рейтингах богатейших людей планеты. Количество индийских миллиардеров выросло почти в два раза в 2009 и продолжало расти в прошлом году. В результате число «девятинольников» в стране достигло 69 человек. И хотя не все из них живут в Индии, их экономическое могущество положительно влияет на международную репутацию их родины. Кто же эти люди, и как они заработали свои миллиарды?
http://q-trading.ru/index.php/articles/personal-finance/415-bogatejshie-ljudi-indii-i-kak-oni-sdelali-svoi-dengi.html

q-trader

[b:3c7c1e875e]Геммология – инвестиции в драгоценные камни[/b:3c7c1e875e]
Геммология (от лат. gemma – самоцвет, драгоценный камень, и др.-греч. λογος – наука) – наука о самоцветах (драгоценных и поделочных камнях). Это прикладная сфера знаний естественным образом являющаяся одной из методологических основ для инвестиций в драгоценные камни. Драгоценные камни могут стоить чрезвычайно дорого. Кроме того, присущая им «мистическая аура» делает их весьма интересным видом альтернативных инвестиций. Однако такой способ вложения подходит далеко не для всех. Давайте же разрушим некоторые геммологические мифы и разберемся, почему лишь инвесторам с большим капиталом и большой терпимостью к риску стоит пробовать извлекать прибыль от торговли драгоценными камнями…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/451-gemmologija-investicii-v-dragocennye-kamni.html

[b:3c7c1e875e]Какая боль, какая боль… Option pain[/b:3c7c1e875e]
Существует множество теорий пытающихся объяснить ценовые аномалии на фондовом рынке. Некоторые из них идут и еще дальше, утверждая, что из этих аномалий можно извлекать прибыль. И хотя существование таких аномалий довольно трудно доказать опытным путем, поиск надежных способов предсказания движения цен продолжает оставаться миссией технического анализа и сообщества опционных трейдеров. Опционная торговля открывает дверь прозрениям, ранее никогда не использовавшимся, и один из таких параметров – открытый интерес (open interest). Теория «опционной боли» (option pain) использует открытый интерес в надежде спрогнозировать, куда двинутся цены…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/technical-analysis/455-option-pain.html

q-trader

Дорогие читатели! Отныне на нашем сайте работает форум, где можно обсудить наши материалы в привычном и удобном формате интернет-общения. Кроме того, конечно же, можно создавать и собственные темы, касающиеся всех аспектов трейдинга и финансовых рынков.
Добро пожаловать! http://forum.q-trading.ru/

q-trader

[b:4074e19bca]Оптимальные портфели. Критерии оптимальности[/b:4074e19bca]
В этой статье мы продолжим знакомство с такой интересной, и, несомненно, сулящей профиты темой как оптимизация инвестиционного портфеля. Прежде чем окунуться в омут математических тонкостей портфельной оптимизации стоит поразмышлять о том, что такое оптимальность вообще, и в какой мере критерии оптимальности могут быть субъективными или объективными…
http://q-trading.ru/index.php/articles/money-management/458-optimalnye-portfeli-kriterii-optimalnosti.html

[b:4074e19bca]Анти-Баффет, или почему не стоит покупать то, что знакомо[/b:4074e19bca]
Легендарный инвестор Уоррен Баффет, кроме всего прочего, известен своим советом «покупать то, что знаешь». Баффет и его последователи рекомендуют вкладываться, прежде всего, в те компании, деятельность которых действительно понятна для инвестора, или хотя бы о которых известно достаточно, чтобы понять, как они делают деньги (модель бизнеса). Такой подход, безусловно, имеет под собой определенную логику, однако покупка «понятных компаний» не гарантирует непременного успеха. Пожалуй, инвесторам стоит покупать не столько «то, что понятно», сколько «то, что они могут узнать»…
http://q-trading.ru/index.php/articles/beginners/462-anti-baffet-ili-pochemu-ne-stoit-pokupat-to-chto-znakomo.html

q-trader

[b:6b2cc2a9eb]Cвязка торгового терминала и MATLAB через Excel[/b:6b2cc2a9eb]
Проблемы экспорта котировок и обмена данными – очень важные для практики. Однако они довольно сложные, требуют определенных навыков программирования и т.п. Кое-что все-таки можно сделать «на лету», не вдаваясь в глубокие дебри. В этом уроке как раз и демонстрируется подобный подход к экспорту котировок из торгового терминала (напр., QUIK) в MATLAB. Он не претендует на полноту и высокое удобство, но, тем не менее, может облегчить жизнь или, возможно, послужить кирпичиком для более комплексных решений…
http://www.q-trading.ru/index.php/soft/analiz-dannyh/464-terminal-excel-matlab.html

[b:6b2cc2a9eb]Свопы: что за зверь?[/b:6b2cc2a9eb]
Своп – это двухстороннее соглашение об обмене денежных потоков в оговоренные моменты времени. Обычно в момент заключения контракта, по крайней мере, один из этих рядов выплат привязан к случайной переменной, такой как процентная ставка, валютный курс, цена ценной бумаги и т.п. Концептуально своп можно рассматривать или как портфель форвардных контрактов или как длинную облигационную позицию, связанную с короткой позицией по другой облигации. Хотя свопы и малодоступны для индивидуального инвестора, знать хотя бы в общих чертах о них будет полезным для общего инвестиционного развития…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/ideas/468-swaps-chto-za-zver.html

[b:6b2cc2a9eb]Интерпретируем объем на фьючерсном рынке[/b:6b2cc2a9eb]
Хотя многие трейдеры знают, как использовать торговый объем в техническом анализе акций, его интерпретация в контексте фьючерсного рынка требует дополнительных интеллектуальных усилий, поскольку значительно меньше исследований посвящено именно фьючерсным объемам. Здесь мы окинем общим взглядом тот необходимый минимум вещей, которые должен знать каждый трейдер интересующийся объемом на фьючерсах. Часть фактов является универсальными, часть относится только к американским рынкам…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/technical-analysis/472-futures-volume.html

[b:6b2cc2a9eb]МаниМенеджмент. Парадоксы максимального роста[/b:6b2cc2a9eb]
Наверное, почти каждый трейдер хоть краем уха да слышал такие выражения как «критерий Келли», «оптимальное f» или даже «оптимальный рычаг» – понятие широко встречающееся на страницах нашего сайта. Все эти термины касаются управления капиталом по методу «сложного процента», когда при росте эквити размер позиции наращивается, а при падении – сокращается. Математически было показано, что при некотором постоянном размере рычага (фиксированной доле счета под риском – f), достигается максимально возможный рост капитала. Однако ж, «what’s the price», – вот в чем вопрос…
http://www.q-trading.ru/index.php/articles/money-management/475-mm-growth-paradox.html

q-trader

[b:97d0919b6a]Редкоземельные металлы: нередкие, но очень затратные[/b:97d0919b6a]
Когда говорят об инвестициях в товарные активы (commodities), обычно подразумевают популярные их классы, такие как энергетика (нефть и газ), сельскохозяйственные или «мягкие» товары (пшеница, кукуруза, хлопок и т.п.). Металлы также являются популярным инвестинструментом, не только золото, но и серебро, платина и даже медь. Есть и еще одна группа металлов, не столь известная, но весьма интересная с инвестиционной точки зрения – редкоземельные металлы (РЗМ). Что же это за активы, как их используют, и какова их роль в ближайшем будущем?
http://q-trading.ru/index.php/articles/ideas/478-rem.html

[b:97d0919b6a]Лучшие фондовые индексы и валюты 2010[/b:97d0919b6a]
Мы продолжаем подводить инвестиционные итоги прошедшего года. Настал черед сравнить эффективность вложений в основные мировые фондовые индексы развитых стран и emerging markets и валюты.
http://q-trading.ru/index.php/news/83-markets-news/480-stock-indexes-2010.html
http://q-trading.ru/index.php/news/83-markets-news/484-best-currencies-2010.html

[b:97d0919b6a]3 ключевых внешних рынка для торговли на forex[/b:97d0919b6a]
Forex-трейдеры обычно концентрируются на технических индикаторах, анализируя движение валютных пар, и редко смотрят на другие рынки за дополнительными намеками о направлении движения цены. Однако другие рынки могут порою стать ключами к прибылям или убыткам при открытии позиции на forex. Профессиональные управляющие уже многие годы используют эти сигналы в качестве дополнительной информации. Используя продвинутые программы графического анализа, они исследуют межрыночные взаимосвязи. Некоторые из этих корреляций широко известны, напр., нефть и канадский доллар или золотые фьючерсы и «австралиец», некоторые же не столь исследованы, как, скажем, USD/JPY и краткосрочная ставка по японским гособлигациям…
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/482-forex-fa.html

q-trader

[b:cd110ff04d]Что движет ценами на золото?[/b:cd110ff04d]
В последние годы в заголовках СМИ очень часто можно было видеть фразы вроде «Цены на золото побили новый рекорд» и т.п. Золото – один из наиболее ликвидных товарных активов, возможно, даже более близкий к валютам, валютному рынку. Инвестиционный интерес к золоту всегда был высок, а сейчас – просто огромен. Какие же факторы воздействуют на цену «желтого металла»?
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/485-chto-dvizhet-cenami-na-zoloto.html

[b:cd110ff04d]Анализируем акции при помощи 5 сил Портера[/b:cd110ff04d]
Обычно, когда говорят о фундаментальном анализе акций, подразумевают всевозможные финансовые коэффициенты, такие как P/E, D/E или EPS. Что объединяет все эти метрики? Все они выражаются в числовой, количественной форме. Однако не всю полезную информацию о финансовом состоянии фирмы можно выразить при помощи чисел, и здесь на помощь аналитику приходит качественный подход…
http://q-trading.ru/index.php/articles/fundamental-analysis/489-analiziruem-akcii-pri-pomoshi-5-sil-portera.html