Главным событием предстоящей недели по доллару, безусловно, станет публикация в среду протокола мартовского заседания ФРС. Особенно важным оно становится в сете отмеченного ослабления инфляционных рисков в сопроводительном заявлении и совершенно противоположные прогнозы главы ФРС Бена Бернанке спустя всего пару дней в сенатском комитете. Чрезвычайно важны также будут данные по внешней торговле, индекс цен производителей и индекс настроений Мичиганского университета. Экономисты ожидают очередного увеличения дефицита внешней торговли, снижения темпов роста PPI, а также ухудшение индекса настроений университета Мичигана. Все эти данные выйдут ближе к концу недели. Так что желающие могут в ее начале потешить себя оптимистическими ожиданиями по доллару на фоне пятничных данных по рынку труда, после чего, фундаментальные данные, скорее всего, снова начнут оказывать давление на американскую валюту.
На предстоящей неделе ЕЦБ примет решение по ставкам. После мартовского повышения, практически никто не ожидает еще одного повышения в апреле. Однако, все ожидают сопроводительное заявление и пресс-конференцию главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, в которых, наверняка, прозвучит озабоченность инфляционными рисками. Ну и, разумеется, упомянет ли главный европейский банкир пресловутую «бдительность». Учитывая ожидающийся рост индекса потребительских цен во Франции и Италии, инфляционные опасения становятся еще более обоснованными. Кроме того, ожидается, что в сторону повышения пересмотрен ВВП Еврозоны за IV квартал. Также ожидается рост промышленного производства во Франции и Италии. Все это дает предпосылки говорить, что предстоящую неделю единая валюта встретит во всеоружии.
Для фунта предстоящая неделя будет крайне бедна на экономические данные. Единственным заслуживающим внимания отчетом будет релиз данных по внешней торговле.
Среди данных из Японии наибольший интерес будет привлечен к решению Банка Японии по ставкам. Ожидается ее сохранение на уровне 0,5%. Особый интерес будет представлять выступление главы Банка Японии Тосихико Фукуи. Вряд ли он намекнет на перспективы ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем. Особенно после крайне слабого Танкана. Также интерес будет представлять месячный экономический отчет банка Японии. Вероятнее всего, японская валюта вновь окажется под давлением. Наверняка, поспособствует этому активизация carry trades.
Пара показала 2-летние максимумы на 1,3440 и откатила к 1,3370. Что показательно, после столь сильных данных по рынку труда в США, падение евро не имело обвального характера, так как многие инвесторы использовали падение как возможность для покупки. Ближайшая поддержка расположена на 1,3360, в районе которой завершились пятничные торги. Следующая поддержка – 1,3315. Сильная поддержка – 1,3280. Первое сопротивление – 1.3410, далее – 1,3440 и 1.3500.
Рекомендации:
Покупка на 1.3360, усиление при подходе к 1,3280. Стоп ниже 1,3250. Первая цель – 1,3410, далее – 1,3440 и 1,3500.
Прорвавшись выше 1,9800, пара вынуждена была откатить. Решение Банка Англии и данные по американским пейролам привели курс под ключевую поддержку 1,9650, которую, однако, четко пробить не удалось. Пятничные торги закрылись на 1,9647. Ниже поддержка расположена на 1,9540, далее – 1,9430. Первое сопротивление – 1,9730, далее – 1,9800 и 1,9850.
Рекомендации:
Покупка на 1,9650. Стоп на 1,9500. Цель – 1,9730, далее – 1,9850.
Пара стремительно прорвала сильное сопротивление на 118,50 и установила максимум на сильном сопротивлении 119,40 как раз к концу пятничных торгов. Настроения на покупку по-прежнему сильны. Первое сопротивление – 120,00, далее до 121,65 особых преград не отмечено. Первая поддержка – 118,40, далее – 117,20.
Рекомендации:
Покупка на подходе к 119,00. Стоп на 118,00. Первая цель – 120,00, далее – 121,00.
Основными данными по доллару на предстоящей неделе будут потребительские цены (CPI), розничные продажи (Retail sales) и цифры по закладкам домов (Housing starts) и разрешениям на строительство (Building permits). Ожидается рост CPI на 0,6%, ядра, не учитывающего продовольствие и энергетику - на 0,2%. Рост розничных продаж предполагается на уровне 0,4%. От данных по рынку жилья ожидают снижения показателей. Также интерес будут представлять данные по притоку иностранного капитала (ожидается снижение показателя до 82 млрд. долларов), промышленному производству и загрузке мощностей (ожидается падение показателей). Подводя черту, имеем ситуацию, при которой позитивных ожиданий меньше, но они важнее. Вряд ли на предстоящей неделе фундаментальные данные зададут какое-то одно направление движения американской валюты, особенно учитывая близость ключевых технических уровней в парах с евро и фунтом.
Для евро наиболее важными будут инфляционные показатели и немецкий индекс экономических ожиданий ZEW. Ожидается рост показателей. В очередной раз следует говорить о серьезных перспективах поддержки евро на фундаментальном фронте.
Для фунта наиболее важным событием будет публикация последнего протокола заседания Банка Англии, на котором было принято решение оставить ставку без изменений. Если выяснится, что решение не поднимать ставку было принято с минимальным перевесом голосов, фунт получит весьма значительную поддержку, так как рынок ожидает очередного повышения в мае-июне. Также фунт может получить поддержку от данных по инфляционным показателям и розничным продажам. Все это дает британской валюте точку опоры для очередной попытки штурма психологически важного рубежа на 2,00.
Поводов для оптимизма по йене в ближайшее время не предвидится. Повышения ставки в ближайшем будущем, очевидно, не произойдет. Большая Семерка на последнем саммите не потребовала в жесткой форме от Банка Японии ликвидации недооцененности японской валюты. Carry trades продолжаются. Судя по всему, йена на предстоящей неделе будет падать не только по отношению к европейским валютам, но и к слабеющему доллару.
Пара показала новый 2-летний максимум на 1,3553, откатила к 1,3480, но затем снова вернулась выше 1,3500, закрывшись в пятницу на 1,3530. Настроения на покупку по-прежнему сильны, несмотря на торговлю вблизи исторического максимума, находящегося на 1,3666. Каждое заметное падение используется как возможность добавления к покупкам. Ситуация противоречивая. Очевидно, грядет штурм исторического максимума на 1,3666. Выше этого уровня с первого раза паре вряд ли удастся вырасти. Однако, ситуация на рынке такова, что перспективы евро значительно лучше перспектив доллара. При подобных раскладах прорыв выше 1,3666 может спровоцировать резкий рост к 1,4000. Первая поддержка расположена на 1,3485, далее – 1,3400 и 1,3300.
Рекомендации:
Покупка на 1.3480, усиление при падении к 1,3400. Стоп ниже 1,3350. Первая цель – 1,3550, далее – 1,3660.
Очередным рывком пара вплотную приблизилась к 15-летнему максимуму на 1,9916, достигнув уровня 1,9887. Совсем близко и психологический барьер на 2,00. На предстоящей неделе вполне реален долгожданный штурм последнего. Ближайшая поддержка расположена на 1,9720, далее – 1,9620.
Рекомендации:
Покупка на 1,9800, усиление при подходе к 1,9720. Стоп на 1,9600. Цель – 1,9910, далее – 1,9990 и 2,0190.
Пара не смогла преодолеть сильное сопротивление на 119,50, затем откатила к 118,20, после чего снова вернулась к 119,50, покорить который к концу пятничных торгов не успела. Скорее всего, на предстоящей неделе этот рубеж падет. Следующее сопротивление - 120,00, далее - 121,35 и 122,15. Первая поддержка – 118,20, далее – 117,20 и 116,40.
Рекомендации:
Покупка на 118,50, усиление при падении к 118,20. Стоп на 117,00. Первая цель – 120,00, далее – 121,35 и 122,15.
Основными данными по доллару на предстоящей неделе будут прирост ВВП, заказы на товары длительного пользования и продажи на первичном и вторичном рынке жилья. Ожидается существенное падение ВВП, рост заказов на товары длительного пользования, а также смешанные данные по рынку жилья. Ожидается также падение потребительского доверия. Имеет все шансы для падения и ядро ценового индекса PCE (за исключением цен на продовольствие и энергоресурсы). Может измениться в негативном направлении и окончательный индекс настроений потребителей от Мичиганского Университета. Резюмируя прогнозы, следует, скорее, ожидать ослабления доллара, нежели роста.
Среди европейских данных наибольший интерес будет представлять индекс деловых ожиданий IFO в Германии. Прогнозируется очередной рост показателя. В тоже время, в Германии ожидается небольшое замедление роста потребительских цен, которое, впрочем, может и не оправдаться. В целом по Европе ожидается рост промышленных заказов. Фундаментальные показатели, очевидно, продолжат оказывать поддержу евро. Однако, вряд ли они смогут на предстоящей неделе способствовать значительному росту выше исторического максимума против доллара.
Фунт на предстоящей неделе ожидает данных по ВВП и баланса промышленных заказов от Британской Конфедерации Промышленников. Ожидается снижение по обоим показателям. В то же время, ожидается повышение цен на жилье. Возможен рост объемов кредитования. Однако, ожидается увеличение дефицита бюджета. Данные смешанные и вряд ли окажут существенную поддержку фунту. В то же время, ее могут оказать усилившиеся ожидания повышения процентной ставки на майском заседании.
Предстоящая неделя будет богата на экономические данные из Японии. Выйдет ряд инфляционных показателей, данные по промышленному производству, розничным продажам, безработице, расходам домохозяйств, рынку недвижимости и торговому балансу. Отнюдь не исключено, что цифры окажутся позитивными и на некоторое время окажут поддержку йене.....
На предстоящей неделе выйдет довольно много важных экономических данных. Главными из них, естественно, будут данные по новым рабочим местам вне сельского хозяйства. После высокого показателя 180К в марте, в апреле экономисты ожидают 100-105К. Рискнем с ними не согласиться и спрогнозировать показатель в диапазоне 130-140К. И не будем забывать, что в США пересмотр пейролов за предыдущий месяц стал в последнее время хорошей традицией. Касательно высоких майских показателей, они вполне могут быть пересмотрены в сторону понижения. В целом же, учитывая довольно низкие пейрольные ожидания, следует с большой долей вероятности ожидать, что они будут превзойдены. Это, в свою очередь, вызовет краткосрочный рост доллара. Также на предстоящей неделе будут опубликованы производственный и сервисный индексы менеджеров по снабжению (ISM). Ожидается рост обоих показателей. В то же время, ожидается существенное падение индекса деловой активности Ассоциации Менеджеров Чикаго (Chicago PMI). Важными будут данные по личным доходам и расходам американцев. Ожидается минимальное замедление роста показателей. В целом, предстоящая неделя вполне укладывается в статус коррекционной для американской валюты после длительного падения и достижения исторического минимума против евро.
Евро на предстоящей неделе, в первую очередь, будет ожидать данные по инфляции, розничным продажам, безработице и деловой активности. Изменения, в сравнении с предыдущими показателями, ожидаются минимальными. Заметный рост ожидается от индекса экономических настроений. Учитывая данные прогнозы, можно предполагать, что предстоящая неделя, скорее всего, станет для евро нейтральной.
Фундаментальных данных, способных серьезно повлиять на курс фунта, на предстоящей неделе также будет немного. Наиболее важными из них будут уверенность потребителей (Gfk), сервисный и производственный индексы менеджеров по снабжению (CIPS), а также потребительское кредитование. Сильных данных не ожидается. Вполне вероятно, что предстоящая неделя станет неделей консолидации после продолжительного роста и достижения 26-летнего максимума против доллара.
После насыщенной данными прошедшей недели, йена не ожидает никаких значимых релизов на неделе предстоящей. Кроме того, рабочими в Японии будут всего 2 дня из 5. Настроения на продажу йены усилились после блока слабых фундаментальных данных в конце прошедшей недели, и вряд ли ослабнут в ближайшее время. Единственное, что может этому помешать – возвращение нервозности на фондовые рынки. Однако, пока очевидных причин для этого не наблюдается. В связи с этим, йена, вероятно, продолжит медленное падение.
....................................
Быть или не быть продолжению коррекции по доллару – вот в чем вопрос. На предстоящей неделе будет достаточно возможностей, чтобы дать на него ответ. И, в первую очередь, его стоит искать в итогах встречи FOMC, а точнее – в сопроводительном заявлении к решению по ставкам. Никто не ожидает ее изменения. Все сегодня сводится к тому, как долго будет удерживаться нынешний уровень перед решением о снижении ставки. Слабые экономические данные, выходившие вплоть до начала предыдущей недели, свидетельствовали о неминуемом снижении в августе-сентябре. Однако, на прошедшей неделе рынок увидел позитивные данные и усомнился в столь скором ослаблении денежно-кредитной политики в США. Что на это скажет FOMC? Вполне вероятно, что прозвучит озабоченность инфляционными рисками. Однако, насколько резкими будут заявления? Наверняка, поспособствуют определению направления дальнейшего движения доллара данные по торговому балансу, ценам производителей, розничным продажам. Ожидается небольшое снижение всех этих показателей. Так что основной «фундамент», вполне вероятно, окажется не на стороне доллара.
В Европе основным событием так же станет решение по ставкам и последующая пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, у которого есть все поводы быть крайне «бдительным» к инфляционным рискам (повышение ставки ожидается в июне). Среди фундаментальных данных следует обратить внимание на серию данных по промышленному производству из трех крупнейших экономик еврозоны, а также торговый баланс и заказы в обрабатывающей промышленности Германии. Позитивными, как ожидается, станут промышленное производство в Италии и торговый баланс Германии. Как итог, следует, скорее всего, ожидать роста евро. Вполне возможно тестирование исторического максимума против доллара.
По фунту в центре внимания на предстоящей неделе станет, опять таки, решение по ставкам. После роста годовой инфляции выше критического уровня в 3%, рынок ожидает повышения ставки Банком Англии в мае с 5,25% до 5,5%, что сделает ставку в Великобритании самой высокой в «большой четверке». Аккурат перед решением Банка Англии, в четверг выйдет блок важных фундаментальных новостей. Ожидается рост промышленного производства и сокращение дефицита торгового баланса. В случае подтверждения прогнозов, фунт станет лидером роста на предстоящей неделе. Не исключено тестирование свежего 26-летнего максимума на 2,0130.
После трех выходных на прошедшей неделе, японский рынок возвращается к полноценной работе. Перспективы йены остаются невеселыми. В самом начале торгов будет опубликован протокол мартовского заседания Банка Японии. Ожидается, что в нем не будет намеков на перспективы ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем, что окажет дополнительное давление на йену. Также на предстоящей неделе будут опубликованы индексы опережающих и лидирующих индикаторов в Японии. Ожидается снижение первого и рост второго показателя. Судя по всему, постепенное ослабление йены продолжится.
[u:994d8536da][b:994d8536da]Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (14.05 – 18.05.07)[/b:994d8536da][/u:994d8536da]
[b:994d8536da]Фундамент[/b:994d8536da]
[u:994d8536da][i:994d8536da]Доллар[/i:994d8536da][/u:994d8536da]
Продолжится ли на предстоящей неделе коррекционный рост доллара? ФРС советует пристально следить за релизами экономических данных. Так и поступим. Наиболее важными данными на неделе будут индекс потребительских цен и данные по рынку жилья. Ожидается, что индекс роста потребительских цен в апреле замедлился и составил +0,5% (в марте +0,6%). Ядро индекса, исключающее продовольствие и энергоресурсы, по прогнозам, выросло на 0,2% (0,1%). Как видим, изменения ожидаются минимальными, и если прогнозы подтвердятся, то ожидать серьезной реакции доллара вряд ли стоит. В то же время, рост ядра CPI практически сошел на нет, и если значение составит 0,0% или войдет в отрицательную зону, следует ожидать существенного ослабления доллара. Данные по рынку жилья приобретают особое значение в свете заявления ФРС о том, что именно ситуация в этом секторе тормозит экономический рост в США. И новые данные ничего хорошего не предвещают – ожидается очередное падение разрешений на строительство и еще более ощутимое сокращение начала строительств. Если прогнозы подтвердятся, то эти показатели очень больно ударят по доллару. Среди других данных, способных повлиять на курс американской валюты, ожидается заметный рост промышленного производства, рост объема покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов, рост производственного индекса ФРБ Филадельфии, а также падение предварительного индекса настроений потребителей от Мичиганского университета. Учитывая прогнозы по основным экономическим данным из США, можно предположить нейтральную неделю для доллара. При этом не исключена серьезная волатильность.
Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише дал ясно понять, что в июне ставка в еврозоне будет повышена. Рынок это учел. А что же дальше? На лето Трише «запланировал» сезонное замедление темпов экономического роста, что может сдвинуть очередное повышение ставки в Европе на конец года. В этой связи евро может ожидать более длительная коррекция, чем ожидалось. Опять таки, многое будет зависеть от экономических данных. На предстоящей неделе основными из них станут ВВП, потребительские цены и промышленное производство. Ожидается заметное снижение роста ВВП, скорректированного на сезонные колебания. Гармонизированному росту потребительских цен и промышленному производству также предсказывают снижение темпов роста. Возможно, это первые подтверждения замедления темпов роста экономики в еврозоне в летние месяцы, о котором говорил Трише. Если прогнозы подтвердятся, можно ожидать дальнейшей коррекции евро.
Предстоящая неделя не будет столь насыщена данными из США. Однако, важность ожидающихся релизов недооценить тяжело. Во-первых, ожидается значительное сокращение роста заказов на товары длительного пользования. Напомним, что в марте они, наоборот, серьезно выросли после столь же сильного падения в феврале. Налицо серьезные колебания и итоговое значение может заметно отличаться от прогнозов. Если рост замедлился не так сильно, как ожидается, появится новый серьезный повод для покупок доллара. Другими важными релизами будут данные по рынку жилья. Ожидается небольшой рост продаж на вторичном рынке и небольшое падение на первичном. Если прогнозы подтвердятся, можно будет говорить о начале стабилизации в наиболее проблемном секторе американской экономики. Если же итоговые данные окажутся слабее ожидаемых, доллар снова начнут продавать. Особенно важны данные по продажам новых домов, учитывая обвальные данные по разрешениям на строительство, опубликованные на ушедшей неделе. В целом, следующая неделя может засвидетельствовать окончание коррекционного движения доллара. Однако, в свете данных прошлой недели, возросла вероятность приятных для американской валюты сюрпризов.
Предстоящая неделя будет довольно богата на данные из еврозоны. И на сей раз единой валюте в пору рассчитывать на серьезную фундаментальную поддержку. Основные новости придут из Германии. Во-первых, ожидается очень существенный рост индекса экономических ожиданий ZEW. По прогнозам, после апрельского показателя 16,5, в мае он составит 24, а в ближайшем будущем достигнет 35. Также ожидается небольшой рост итак весьма сильного на данный момент индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo. Добавим к этому ожидающийся рост промышленных заказов в Германии и получим неплохую базу для роста евро к новым вершинам. Правда, нельзя не отметить настораживающие прогнозы по росту ВВП все в той же Германии. Однако, в целом, настрой позитивный.
Фунт будет с нескрываемым интересом ожидать протокола майского заседания Банка Англии, на котором было принято решение повысить ставку на 0,25%. Предполагается, что решение было принято 8 против 1. Если все-таки единогласно, фунт может рассчитывать на поддержку. Фундаментальных данных будет немного. В первую очередь, следует обратить внимание на баланс промышленных заказов от Британской Конфедерации промышленников. Ожидается небольшой рост показателя. Ну и не стоит забывать про пересмотренное значение ВВП, хотя его изменения и не ожидается. В целом, перспективы фунта на предстоящую неделю выражены слабо. Тактика остается прежней – покупки при падении к сильным уровням поддержки.
Никаких важных фундаментальных данных из Японии на предстоящей неделе не ожидается. Интерес будет представлять протокол майского заседания Банка Японии, на котором было принято решение оставить ставку без изменений. Ну и не стоит забывать о возможных новостях из Китая. На данный же момент более вероятен сценарий плавного ослабления японской валюты.
....................................................................
[b:253dfe6ae6][color=blue:253dfe6ae6]Алексей Милманов, [url]http://myforex.com.ua/2007/05/19/forecast190507.html[/url][/color:253dfe6ae6][/b:253dfe6ae6]
Предстоящая неделя будет весьма и весьма богата на новости из США, особенно четверг и пятница. В среду будет лишь один релиз – протокол майского заседания FOMC. Но именно он, вероятно, будет самым важным. Предсказать его основные моменты не так уж просто. Основной аспект – степень озабоченности инфляционными рисками. Если представители ФРС все же отметят, что они пошли на убыль, доллар может существенно упасть. Среди блока важных экономических данных, естественно, выделяется изменение количества занятых вне сельскохозяйственного сектора (Nonfarm payrolls). В последние месяцы показатель был крайне нестабилен. Вот и в этот раз, после низкого значения в 88К, в апреле ожидается 135К в мае. Учитывая благоприятные данные по заявкам на пособие по безработице, следует, скорее, ожидать сильных данных (не исключено, что в сторону повышения будет пересмотрен и предыдущий показатель). Если же пейролы, все-таки, не превысят 120К, доллар окажется под серьезным давлением.
Теперь к остальным релизам. Ожидается, что в сторону понижения будет пересмотрено значение ВВП за I квартал, что никак не может быть позитивным сигналом для американской валюты. Также, ожидается снижение роста личных доходов граждан. В то же время, ожидается небольшое увеличение расходов (которое вполне может и не оправдаться). Ожидается снижение производственного индекса деловой активности (ISM) и пересмотр в сторону понижения индекса потребительских настроений от Мичиганского университета. В то же время, индексу деловой активности Чикаго предрекают рост. Предполагается рост ядра ценового индекса за месяц, но снижение за год. Ожидается, что немного выросли настроения потребителей. Ну и очередной привет с рынка жилья – прогнозируется, что рост затрат на строительство уже составляет 0%. Данных много, данные неоднозначные. Вполне вероятно, что направление движения доллара будет задано протоколом FOMC и последующие данные будут рассматриваться в свете акцентов, расставленных в нем. Учитывая имеющиеся признаки завершения коррекционного роста доллара, слабые релизы могут засвидетельствовать четкое окончание коррекции американской валюты.
Для евро основными релизами станут предварительные оценки ВВП и ИПЦ. Ожидается, что рост ВВП замедлился, а потребительские цены растут прежними темпами. Среди других данных, ожидается небольшой рост производственного индекса деловой активности PMI. Индексы экономических ожиданий и делового климата, как ожидается, существенно не изменились. Немаловажным будет блок данных по рынку труда Германии, который может засвидетельствовать снижение безработицы в крупнейшей экономике Европы. Также, ожидается небольшой рост уверенности потребителей во Франции. В целом, фундаментальные данные не располагают к стремительному росту евро на предстоящей неделе.
Фундаментальные данные из Великобритании на предстоящей неделе ожидаются с минимальными изменениями относительно предыдущих показателей. В частности, это касается индекса уверенности потребителей (GfK), кредитования, производственного индекса (CIPS), а также данных по розничным продажам от Британской Конфедерации промышленников. Ожидается рост общенационального индекса цен на жилье. Принимая во внимание нейтральные данные, фунт будет иметь возможности для роста на ожиданиях повышения ставки в августе.
...................................................................................................
[color=blue:869af293a0][b:869af293a0]Алексей Милманов, [url]http://myforex.com.ua/2007/05/27/forecast270507.html[/url][/b:869af293a0][/color:869af293a0]
Среди прочих новостей из США, на предстоящей неделе будет явно выделяться оглашение решения FOMC по ставкам. Изменения ставки не ожидается. Однако, в свете крайне слабых экономических данных, вышедших в последнее время, не исключено, что ФРС в сопроводительном заявлении смягчит тон своих высказываний относительно инфляционных рисков. Впрочем, не исключен и вариант, что позиция останется неадекватно жесткой. Обойти вниманием проблемы на рынке субстандартного кредитования явно не удастся. Тем более, что моканием кредиторов лицом в субстанцию неприятного содержания за выдачу кредитов клиентам с сомнительной платежеспособностью уже не удастся. Причиной тому намечающийся ряд банкротств компаний-кредиторов, выдававших субстандартные займы клиентам с вполне надежной кредитной историей. Впрочем, даже если тон сопроводительного заявления FOMC окажется ястребиным, вряд ли он окажет поддержку доллару, так как рынок ему в нынешней ситуации просто не поверит. Подобный сценарий уже имел место после двух последний заседаний FOMC.
Среди экономических данных вряд ли будут те, которые смогут существенно повлиять на курс доллара. Определенный интерес будут представлять цены на экспорт и импорт. Однако, ожидается, что они сохранят прежние темпы роста, ничем не удивив рынок. Среди других данных можно отметить ожидаемое сокращение темпов роста стоимости рабочей силы и кредитования, увеличение дефицита бюджета. Прогнозы экономических релизов вновь не на стороне доллара. Вероятно, на предстоящей неделе доллар продолжит слабеть. Не исключено резкое падение.
Предстоящая неделя будет довольно бедна на определяющие экономические данные из еврозоны. Отметить можно ожидаемое сокращение промышленного производства и заказов в обрабатывающей промышленности Германии. Однако, евро наверняка продолжит получать поддержку от ожиданий повышения ставки в сентябре после «повышенной бдительности» от главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на пресс-конференции по результатам августовского заседания банка на прошлой неделе.
[b:31947820ed]Техника и рекомендации[/b:31947820ed]
После снижения в начале недели к 1,3608, пара возобновила рост, который вернул пару выше важного уровня 1,3680 (пик предыдущей волны в рамках восходящего канала на недельных графиках), а к концу недели и выше 1,3800. Откатил курс лишь от 1,3820, немного не добравшись до исторического максимума 1,3851, тестирование которого довольно быстро вернулось на повестку дня. Гистограммы на 4-часовых графиках MACD вернулись в положительную плоскость, на дневных графиках сигнальная линия вернулась в область возобновивших рост гистограмм. RSI возобновил рост и пока находится ниже зоны перекупленности. Эти факторы четко указывают на окончание коррекции и серьезный запас для роста. Вполне вероятно, что новой целью станет 1,4100. Первым сопротивлением является 1,3850, далее – 1,4000 и 1,4100. Первая поддержка расположена на 1,3712 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851), далее - 1,3680.
Рекомендации:
Покупка на 1,3720, усиление на 1,3680. Стоп на 1,3580. Первая цель – 1,3900, далее – 1,4000.
.............................................................................................
[color=darkblue:31947820ed][b:31947820ed]Алексей Милманов, [url]http://myforex.com.ua/2007/08/06/forecast060807.html[/url][/b:31947820ed][/color:31947820ed]
На предстоящей неделе в США выйдет ударный блок экономических данных, которые вряд ли могут быть проигнорированы, даже если повышенная нервозность на финансовых рынках сохранится. Главным релизом должен стать индекс потребительских цен. Учитывая, что ФРС в очередной раз заявила, что инфляционные риски являются основным поводом для беспокойства (даже при разочаровывающих показателях последнего времени практически во всех секторах экономики), значение ИПЦ приобретает еще большую важность. Ожидается, что месячные темпы роста основного и базового индексов составили +0,2%. Подобные цифры не особо подтверждают обоснованность озабоченности ФРС инфляционными рисками. От индекса цен производителей также не ожидается высоких показателей. По прогнозам, основной индекс за месяц составил +0,1% (после предыдущего показателя -0,2%), базовый +0,2%. От розничных продаж ожидают роста на 0,3%, после падения 0,9%. Прогнозируется очередное сокращение закладок домов и количества выданных разрешений на строительство. Ожидается сокращение темпов роста промышленного производства до +0,3%. Также, по прогнозам, увеличится дефицит торгового баланса, с -60,0 до -60,8 млрд. долларов. А учитывая последние данные по ценам на импорт и экспорт, вполне можно ожидать показателя в районе -61,5 млрд. От индекса настроений потребителей от Мичиганского университета также ожидается снижение.
Крайне важными, в свете имеющей место нервозности на финансовых рынках, будут данным по притоку капитала в американские долгосрочные активы. Прогнозировать этот показатель в нынешней ситуации – занятие малоперспективное. Следует лишь дождаться его фактического значения и отреагировать соответствующим образом. Если показатель существенно вырастет, это будет свидетельствовать о серьезном доверии американским активам в условиях нестабильности мировых финансовых рынков. В таком случае, доллар получит весьма и весьма солидную поддержку. Впрочем, это чуть ли не единственная возможность для доллара укрепиться на экономических релизах. К тому же, если показатель заметно снизится, последствия для американской валюты могут быть довольно плачевными.
Подводя итог, следует отметить, что прогнозы экономических данных из США предвещают ослабление доллара. Однако, говорить с уверенностью о перспективах падения американской валюты, при нынешней ситуации на финансовых рынках, преждевременно.
Прогнозы экономических данных из Европы не внушают оптимизма для единой валюты на предстоящей неделе. Причем, речь идет об определяющих данных – ВВП, ИПЦ и промышленном производстве. Всем этим показателям предрекают небольшое замедление темпов роста. Вероятно, у евро на предстоящей неделе возникнут проблемы с ростом, даже если финансовые вливания конца прошлой недели успокоят финансовые рынки.
[b:41728a85ab]Техника и рекомендации[/b:41728a85ab]
Предстоит важнейшая неделя для доллара. Будет опубликован внушительный блок определяющих экономических данных за август и первое заседание FOMC после обострения финансового кризиса. Ожидается, что 18 сентября ставка будет понижена на 0,25%. Причем этот шаг станет лишь первым в процессе смягчения денежно-кредитной политики в США с целью поддержания экономического роста. Не менее важным станет и сопроводительное заявление к решению по ставкам. Если FOMC подтвердит, что кризис в секторе субстандартного кредитования начинает ощутимо сказываться на реальной экономике, доллар подвергнется массированным продажам.
При всей важности заседания FOMC, не следует недооценивать и публикации экономических данных. От индекса потребительских цен и, особенно, от индекса цен производителей ожидаются довольно слабые показатели. Прогнозируется очередное снижение показателей по закладкам домов и выдаче разрешений на строительство. Это же касается и данных по притоку капитала в долгосрочные американские активы. Причем, учитывая обострение кризиса на финансовых рынках, прогнозы выглядят еще достаточно осторожно. Реальные цифры вполне могут оказаться слабее. Таким образом, перспективы для доллара на предстоящую неделю складываются весьма негативные. Серьезное падение американской валюты видится наиболее вероятным сценарием.
В отличие от США, в еврозоне определяющих экономических показателей будет опубликовано немного. Наиболее важным, по идее, должен стать индекс экономических ожиданий в Германии ZEW. Прогнозируется, что показатель еще немного снизился. Это и неудивительно в условиях нынешней неопределенности, царящей на финансовых рынках. Однако, стоит отметить, что в последние месяцы реакция на слабый ZEW была довольно сдержанной. От баланса внешней торговли в еврозоне ожидается заметное снижение положительного сальдо. Остальные релизы вряд ли смогут существенно повлиять на курс евро. Таким образом, для единой валюты можно прогнозировать довольно спокойную неделю с небольшой склонностью к снижению, учитывая прогнозы экономических данных и существенный рост валюты на прошедшей неделе.
[b:974e5dc9dd]Техника и рекомендации[/b:974e5dc9dd]
Пара начала неделю ростом и в среду сумела преодолеть исторический максимум 1,3851. После этого рост ускорился, а новая историческая вершина была установлена на 1,3926. Недельное закрытие произошло выше 1,3851, на 1,3871, что является позитивным сигналом для дальнейшего роста. Технические индикаторы также говорят в пользу роста. На 4-часовых графиках наблюдается закономерная коррекция после резкого роста. Пара не перекуплена. Имеется запас для роста к линии поддержки восходящего канала на недельных графиках (диапазон 1,4000-1,4100). Первое сопротивление расположено на 1,3926, далее – 1,4000 и 1,4100. Первая поддержка – 1,3850 (вершина последней восходящей волны на недельных графиках), далее – 1,3770 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3926) и 1,3680 (вершина предпоследней восходящей волны на недельных графиках).
Рекомендации:
Покупка на 1,3850. Первая цель – 1,4000, далее – 1,4100. Стоп на 1,3720.
................................................................................................................
[color=darkblue:974e5dc9dd][b:974e5dc9dd]Алексей Милманов, [url]http://myforex.com.ua/2007/09/16/forecast.html[/url][/b:974e5dc9dd][/color:974e5dc9dd]
Прогноз на неделю 19.11 - 23.11
Фунт: нейтральный настрой курса, со склонностью роста. После повторного отката к 2,0450/350 целями выступают 2,0705/50, далее пробойный вариант 2,0880, 2,1125. Но скорее всего пока не стоит 2 последних цели.
Отменяется план при закреплении пары ниже 2,0350 (в этом случае целями выступают 2,0250, 2,0000).
Франк: нейтральный настрой курса, продажи возможны с откатов. Цели - 1,1100.
Отменой плана послужит подъем выше 1,1340.
Евро: нейтральный настрой курса, со склонностью падения. Продажи возможны от 1,4760/20. Цели 1,4595, 1,4535, 1,4450 и далее пробой до 1,4150.
Отменяется план при закреплении за 1,4765.
ИТОГИ предыдущей недели:
Прогноз на неделю 12.11 - 16.11
Фунт: нейтральный настрой курса с преобладанием медведей. Цели - 2,0785, и далее пробойный вариант до 2,0560.
Отменяется план при закреплении пары выше 2,1170.
Франк: медвежий настрой курса, продажи возможны с откатов. Цели - 1,1100.
Отменой плана послужит подъем выше 1,1530.
Евро: нейтральный настрой курса. Покупки возможны с 1,4500/40, продажи от 1,4760/20.
Отменяется план при пробитии и закреплении за одним из диапазонов.
Итоги:
ФУНТ: прекрасно отработал падение, с достижением целей. На данный момент можно предположить, что откат скорее всего завершился, либо будет завершен на следующей неделе. Отскок от 2,0355 можно считать неготовностью курса спускаться ниже.
ФРАНК: курс показал вялость и полную нерешимость куда-либо идти. Заявленное в комментариях пробитие LOW-Weekly все же произошло, и даже закрытие недели получилось ниже этой отметки, однако до целей не дошел курс.
ЕВРО: курс четко находился торговом диапазоне между high и low прошлой недели.
Источник S. CAPITAL TRADE
sct-news.com _________________ S. Capital Inc. Полные прогнозы на валютном рынке.
http://sct-news.com
или +cap на номер 1151 - точки входа на текущий день (1 у.е.; обновление в 10:00 мск)
Прогноз на неделю 03.12 – 07.12
Фунт: нейтральный настрой курса. Текущим недельным коридором для пары выступает 2,0770 и 2,0400 с вероятным пробитием нижнего предела. При закреплении пары ниже 2,0350 целями отката выступают – 2,0100, 2,0000, откуда снова можно возобновлять закупки.
Франк: нейтральный настрой курса с преобладанием бычьего настроя. Целями по паре на данный момент выступают 1,1570, 1,1740 и 1,1870.
Евро: нейтральный настрой курса с преобладанием медвежьего настроя. Ожидаю продолжение отката к 1,4535, 1,4440. Дальняя цель на 1,4300 мне кажется невероятной, по этому я исключаю ее из прогноза.
Итоги:
ФУНТ: как и говорилось неделю назад, о сохранении повышательной тенденции не стоит на ближайшие недели, думаю. Пробили заявленную отметку 2,0350, но минимальную цель не достигли, что наводит на мысль о незаконченности медвежьего настроя.
ФРАНК: завершение недели оказалось не совсем, как ожидалось. Пока сложно сказать завершился откат или нет, однако снижение за LOW уходящей недели я пока не рассматриваю, как вероятный ход событий в рамках следующей недели.
ЕВРО: минимальная цель была достигнута 1,4535, но закрытие недели вносит определенную неясность.
Ввиду подозрений, что вероятно ведется перепечатка моих аналитических материалов без всякого указания первоисточника, весь анализ который я делаю, будет выходить на платной основе.
Источник S. CAPITAL TRADE
sct-news.com _________________ S. Capital Inc. Полные прогнозы на валютном рынке.
http://sct-news.com
или +cap на номер 1151 - точки входа на текущий день (1 у.е.; обновление в 10:00 мск)
Вы не можете начинать темы Вы не можете отвечать на сообщения Вы не можете редактировать свои сообщения Вы не можете удалять свои сообщения Вы не можете голосовать в опросах Вы не можете прикреплять файлы к сообщению Вы можете загружать файлы
