Новости Forex от FxPro

eugenia

FxPro: В конце недели доллар перейдет в наступление

Аналитик финансовой компании FxPro Александр Купцикевич:

Доллар значительно снизился в пятницу на слабых данных с рынка труда в США и продолжает снижение на рынке forex сегодня, достигнув 1,58 доллара за евро, против 1,55 до начала американской сессии. Уровень безработицы в США стал максимальным более чем за 20 лет, и скачок показателя с 5,0% сразу до 5,5% вызвал массовые продажи американской валюты, а также рост цен на товарно-сырьевых биржах. Многие инвесторы скорректировали свои взгляды на перспективы экономики.

В настоящий момент предполагается, что мировая экономика находится только в середине кризиса, и около полугода её ожидают низкие темпы прироста экономики. Несмотря на это, инфляционная угроза все сильнее нависает над США, не позволяя ФРС проводить дальнейшие снижения ставки.

В среднесрочной перспективе мы прогнозируем укрепление американской валюты по отношению к евро, а текущее ослабление предлагаем использовать для покупки доллара. На текущей неделе, возможно, мы увидим дальнейшее ослабление доллара с повторным тестированием уровня 1,60 по паре Eur/Usd. На макроэкономических данных из Штатов о розничных продажах (четверг) и потребительской инфляции (пятница), вероятнее всего, американская валюта перейдет в наступление.

eugenia

В ближайшие дни пара Eur/Usd будет тестировать уровень 1,54

Аналитик финансовой компании FxPro Александр Купцикевич: Доллар США укрепляется на рынке Forex, поскольку инвесторы закладывают в котировки повышение ставки уже на заседании ФРС уже в августе. Фьючерсы на ставку на Чикагской товарной бирже оценивают вероятность данного события в 58% по сравнению с 32% днем ранее. Более того, вероятность, что ставка будет повышена с текущего уровня в 2,00% до конца этого года составляет 96%.

Спекуляции в отношении ужесточения монетарной политики чиновниками ФРС перевесили даже влияние высказываний со стороны ЕЦБ о вероятном повышении ставки в начале июля. Также участники рынка Forex ставят на рост доллара в связи с ожиданиями увеличения розничных продаж, вызванного получением налоговых льгот от правительства.

Стоит обратить внимание, что курс доллара, несмотря на недавнее укрепление, находится на довольно низком уровне, что дает преимущества экспортерам США, поддерживая экономику. Евро же, напротив, вырос не только по отношению к американской валюте, но также и против фунта, почти полностью восстановил потери по отношению к японской иене, торгуясь вблизи максимальных уровней с октября, вопреки росту иены против других валют.

Дорогой евро наносит урон экспортерам Союза, что видно в связи с падением уровня заказов германской промышленности в течение 5 месяцев подряд. Таким образом, до конца лета прогнозируется ослабление курса единой европейской валюты до 1,45.

В ближайшие дни пара Eur/Usd будет тестировать поддержку на уровне 1,54. В случае, если удастся пробить ее и закрепиться ниже, стоит ожидать масштабных продаж евро, в противном случае – отбитие от локального дна и рост единой европейской валюты выше 1,55. В первом случае пара Usd/Rur вырастет выше 23,85, во втором – упадет к 23,30.

eugenia

Евро протестирует уровень 1,5280 на этой неделе

Финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич:
Преодоление уровня 1,54 парой Eur/Usd вызвала волну продаж единой валюты, сразу же отбросив пару на 100 пунктов ниже к отметке 1,53. Несмотря на данное снижение, евро сумел восстановить позиции после высказываний представителя ЕЦБ, который указал, что повышение ставки на четверть процентного пункта может явиться достаточной мерой по сдерживанию инфляции в еврозоне. Напомним, что согласно последнему отчету, темп роста цен в еврорегионе ускорился в мае до 3,7%, став максимальным за последние 16 лет, вопреки признакам замедления экономики.

Традиционно, снижение потребительской активности способствует падению цен на сырьевые товары, чего не наблюдается в настоящий момент, поскольку спекулянты и хеджеры страхуются от замедления мировой экономики покупкой контрактов на нефть и сельскохозяйственное сырье. Центральные банки вынуждены ужесточать монетарную политику для сдерживания роста цен, к этой мере прибегли власти Индии, Китая, России и др. активно растущих экономик. Перешли к более жесткой политике власти США, Канады, Еврозоны. Великобритания сделала паузу после цикла понижений ставок, поскольку рост потребительских цен в этой стране превышает 3,0%, что является верхним допустимым пределом, обозначенным монетарными властями, на протяжении двух месяцев (в мае 3,3%).

В этой ситуации резкие снижения ставки, произведенные ФРС США в первой половине года, оставляют больший простор для борьбы и инфляционной угрозой путем ужесточения политики, что дает большие шансы на укрепление доллара по отношению к евро, так как в этом регионе ставка находится на максимальном уровне за последние 6 лет. Низкая ставка по займам делает более доступными инвестирование в расширение производства и поддерживает, а также, приводя к удешевлению валюты, увеличивает экспорт. Все это говорит в пользу американской валюты, дополняя риторику министра Финансов США о возможности скупки долларов для снижения цен на сырье.

На текущей неделе прогнозируется возобновление роста доллара по отношению к евро с текущего уровня в 1,55 до 1,5280 на слабых макроэкономических данных о состоянии промышленности, а также негативных настроениях в инвестиционных кругах. В свете этого, пара Usd/Rur может продолжить укрепление до 23,85.

eugenia

К концу лета цена на бензин может достичь 1 доллара за литр

Финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич: За неделю рост цен на бензин по данным Росстата составил 1.5%, средняя цена оказалась на отметке 22.09. Данный рост связан с повышением стоимости сырья на международном рынке. Тем не менее, реакция продавцов обычно запаздывает, временной лаг может составлять один-два месяца, то есть текущее повышение отыгрывает увеличение стоимости сырья в марте-апреле, когда цена превышала 100 долларов за баррель.

В настоящий момент торги ведутся вблизи отметки 136 долларов за баррель, что позволяет ожидать дальнейшего увеличения стоимости топлива на бензоколонках в самый «жаркий» для потребителей период. В течение летних месяцев средняя стоимость бензина может вырасти еще на 7% , что эквивалентно приросту с начала года, что будет соответствовать цене в 1 доллар за литр бензина.

Несмотря на негативную тенденцию, которая в целом наблюдается на протяжении всего первого полугодия, цены на нефть могут в ближайшее время начать снижаться. На это указывает повышенная волатильность фьючерсов на нефть, которая обычно предшествует изменению тренда. Также надежду на снижение стоимости нефти вызывает повышенное внимание со стороны лидеров стран «Большой восьмёрки» (G Cool

, что, вероятно, остудит интерес спекулянтов.

eugenia

Решение ФРС может вызвать ралли доллара

Финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич: Рынок Forex ожидает завтрашнего решения ФРС по процентной ставке, поэтому сегодня торговля ведется в узком коридоре. Инвесторы ожидают, что ставка будет оставлена на текущем уровне 2,00% после череды снижений, начавшихся в сентябре прошлого года.

Завтрашнее заседание станет важным для определения будущей тенденции курса доллара, поскольку оно может стать первым, где будет объявлено о смене приоритетов в сторону борьбы с инфляцией. Резкие снижения процентных ставок способствовали падению курса доллара, но самые тяжелые времена кредитного кризиса, когда коммерческие и ипотечные банки наиболее остро нуждались в ликвидных активах, уже позади.

Признаки смены приоритетов политики властей могут способствовать росту курса доллара. Четкий сигнал в сторону борьбы с инфляцией может спровоцировать ралли доллара на валютном рынке. Начавшееся движение может вывести пару Eur/Usd из коридора 1,53-1,58, пробив его нижнюю границу.

Тем не менее, не стоит забывать, что рынок Forex часто ошибается в прогнозах относительно действий монетарных властей, что вызывает повышенный интерес к последующей реакции рынка.

eugenia

Рост по паре Eur/Usd в коридоре 1,53-1,58

Аналитик ФК FxPro Александр Купцикевич: ФРС оставил без изменений основную процентную ставку на уровне 2,00%. В целом, это решение ожидалось рынком, и основное внимание было приковано к сопутствующему комментарию. В нем указывалось, что благодаря резким шагам по смягчению монетарной политики риски ослабления экономики несколько снизились. Основное внимание теперь будет уделено нарастающему инфляционному давлению. Тем не менее, данное заявление оказалось более мягким, чем ожидали услышать участники рынка. Инфляция не была названа доминирующей проблемой, а также не прозвучало четких сигналов начала проведения цикла ужесточения политики.

Подобный настрой официальных властей вызвал ослабление доллара на рынке Forex против основных валют, курс Eur/Usd вырос на 100 пунктов до уровня 1,5670.

Интересной была реакция рынка в отношении японской иены, которая вслед за кратковременным укреплением подверглась продажам против евро. Чиновники ЕЦБ подтвердили ожидания в отношении повышения ставки в еврозоне на следующем заседании. Определенность в отношении монетарной политики Европейского Центробанка привела к повышению интереса со стороны инвесторов к покупке евро против иены. Единая валюта достигла исторического максимума по отношению к иене, и торгуется сейчас на уровне 169,20. Таким образом, тестирование психологического уровня 170 по паре Eur/Jpy может произойти в ближайшие дни.

Устойчивый интерес к евро со стороны инвесторов, вероятно, будет способствовать росту пары Eur/Usd к верхней границе коридора 1,53-1,58, в рамках которого ведется торговля на протяжении двух месяцев.

eugenia

Слабый Non-farm Payrolls может вызвать ралли Eur/Usd к 1,60

Аналитик ФК FxPro Александр Купцикевич: Второй квартал текущего года показал нам, что сырьевые товары могут стать целью для покупок не только для непосредственных потребителей, но и огромной толпы инвесторов и спекулянтов, покинувших падающие фондовые рынки. Вопреки признакам замедления экономик развитых стран, цены на нефть продолжили рост, превысив отметку в 140 долларов за баррель. Кроме того, взлетели цены на продукцию сельского хозяйства.

Повышение цен на сырье оказывает заметное воздействие на уровень инфляции во всем мире: компании не могут больше снижать норму прибыли, перекладывая возросшие затраты на потребителей. Ведущие Центробанки указывают, что основной задачей в настоящий момент является обуздание инфляции, а не поддержание экономики как в начале года. На прошедшем заседании ЕЦБ Ж.К. Трише сказал, что не исключает возможности повышения ставки по итогам заседания 3 июля. Более того, достигнувшая в июне 4,0% инфляция в еврозоне позволяет говорить о вероятном ужесточении монетарной политики в течение 2008 года, поскольку потребительская инфляция может ускориться значительнее до 4,5%.

Также 3-го июля будут опубликованы данные о состоянии рынка труда в США, где количество рабочих мест сократилось за первые пять месяцев 2008 года на 310 тысяч, а уровень безработицы вырос с 5,0% до 5,5%. В июне прогнозируется дальнейшее снижение на 50-60 тысяч, что существенно ограничит для ФРС возможность повышения ставки в июле, чтоб не привести к еще более сильному падению потребительской активности.

В настоящий момент пара Eur/Usd торгуется вблизи 1,5830, у верхней границы коридора 1,5350-1,5850. Если речь Трише после заседания окажется недостаточно убедительной в отношении борьбы с инфляцией, то, возможно, начнется движение в сторону нижней границы канала. Если завтрашний Non-farm Payrolls выйдет хуже ожиданий, то наиболее вероятным станет движение Eur/Usd к цели 1,60 и выше.

eugenia

ФК FxPro: Eur/Usd отбросит к 1,5350-1,5400

Финансовый аналитик ФК FxPro Александр Купцикевич: Четверг был насыщен важными макроэкономическими событиями. Данные о состоянии рынка труда в США вышли в соответствии с прогнозами рынка, показав снижение числа рабочих мест на 62 тысячи. Европейский Центральный Банк повысил ставку на четверть процентного пункта, но последовавшая речь Ж. К. Трише показала, что Банк не намерен пойти на дальнейшее ужесточение политики. Рынок ожидал более воинственного тона заявления в свете возросшей инфляционной угрозы. Это заявление ослабило единую валюту по итогам торгов более чем на 200 пунктов, отбросив пару Eur/Usd с отметки в 1,59 до 1,57 в течение двух часов.

Тем не менее, говорить, что дальнейшего повышения ставки в течение года не произойдет, преждевременно. Мы уже видели настрой Трише на поддержание темпов роста экономики в конце второго квартала, когда в котировки евро закладывалась возможность снижения ставки Банком.

Тем временем, цены на энергию и продовольствие продолжают ставить рекорд за рекордом, позволяя говорить, что текущий темп инфляции в 4,0% будет превышен. Для того, чтобы избежать повторения ситуации 70-х годов, когда темпы потребительской инфляции достигали двухзначных цифр, центральным банкам необходимо предпринимать более решительные шаги по обузданию инфляции. Это замедлит экономику в краткосрочной перспективе, зато позволит избежать длительного периода стагфляции.

Однако же на ход торгов в ближайшую неделю-две будут оказывать именно довольно мягкие заявления Трише об ослаблении темпов экономики, что вновь отбросит курс Eur/Usd к отметкам 1,5350-1,5400.

eugenia

Удачное время для покупки доллара

Финансовый аналитик ФК FxPro Александр Купцикевич: Мировая экономика демонстрирует признаки, что эффект от роста цен на продукты питания и энергию ухудшает макроэкономические показатели. Если в первые месяцы кризиса страдал только лишь банковский сектор, то в настоящее время кризис затрагивает промышленное производство в таких странах как США, Япония, Германия, Великобритания. Очередной «целью» стала сфера услуг, показатели которой в еврозоне и Англии снижаются, чего не было в период замедления мировой экономики в 2001 году. Несмотря на очевидное падение темпов спроса, стоимость сырья продолжает расти.

Перетекание спекулятивного капитала из рынков ценных бумаг в товары служит защитой капитала от инфляции, охватившей весь мир, но одновременно и является ее причиной. Замедление темпов мировой экономики охватит не только '08 год, но, вероятно, и '09- '10, и ожидать в скором будущем оттока спекулятивного капитала из товарных рынков не приходится. Это означает продолжительный период роста цен на сырьевые товары, а, соответственно, и повышенные темпы инфляции.

В этом случае мы увидим укрепление доллара по отношению к евро и рублю. С сентября 2007 года ФРС снизила ставку с 5,25% до 2,0%, имея возможность дальнейшего ужесточения монетарной политики. В то же время, ЕЦБ повысил ставку на прошлой неделе до 4,25%, указав, что дальнейшего повышения может не последовать.

Центральный Банк России повышал ставку на 0,25% трижды с начала года до 10,75%, дальнейший ее рост может существенно навредить экономике. Вследствие этого прогнозируется снижение Eur/Usd до 1,50 к концу 2008 года, и до 1,4350 в 2009 году.

К концу этой недели текущие уровни по паре Eur/Usd вблизи вершины канала 1,58-1,54 видятся привлекательными для продаж с целью 1,53-1,54. Курс рубль/доллар вырастет до 23,80-23,90.

eugenia

ФК FxPro: Пробитие отметки 23 рубля за доллар маловероятно
Финансовый аналитик ФК FxPro Александр Купцикевич: Доллар слабеет на протяжении текущей недели из-за опасений снижения потребительских настроений, а также роста дефицит торговли. Растущая стоимость нефти, вероятно, повлечет за собой рост объема импорта, в то время как экспорт может вырасти более скромными темпами. Индекс настроений американцев находится на минимальном уровне за последние 28 лет, причиной послужил рост рост цен на топливо, а также ухудшение состояния рынка труда.

Однако, стоит обратить внимание, что основную порцию плохих новостей из США мы уже получили, и темпы роста ВВП США во втором квартале превысят вдвое показатели первого. Еврозона, напротив только начала двигаться в сторону ухудшения показателей, что отражается в падении промышленного производства на 2,4% в мае в Германии и снижении объемов экспорта. Подобные проблемы являются результатом высокого курса евро, и рано или поздно привлекут внимание официальных властей, заставив ЕЦБ смягчить курс монетарной политики.

Таким образом, долгосрочный прогноз укрепления доллара по отношению к евро остается в силе, хотя в ближайшей перспективе мы можем увидеть рост пары eur/usd к 1,59. Курс рубля по отношению к доллару может вырасти до 23,30, хотя пробитие уровня в 23 рубля за доллар маловероятно.

eugenia

Пара Eur/Usd может достигнуть отметки 1,60

Финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич: Возможность банкротства крупнейших ипотечных компаний Америки Fannie May и Freddie Mac, спровоцировала продажи долларов по отношению к основным мировым валютам. К концу торгов на прошлой неделе евро стоил 1,5970 доллара, вблизи исторического максимума в 1,6012.

Рубль укрепился более масштабно, достигнув новых 9-летних максимумов. Сегодняшние торги также открылись снижением пары Usd/Rur до отметки 23,22. Доллар потерял 14 копеек, в то время как евро вырос по отношению к рублю на 2 коп. Рубль укрепляется к бивалютной корзине за счет более жесткой монетарной политики ЦБ, целью которой является обуздание инфляции.

Вследствие стабильно высоких цен на сырье и энергоносители, политика укрепления рубля может продолжиться еще на текущей неделе, способствуя укреплению рубля до 23,15-23,20 к концу недели.

Пара Eur/Usd на опасениях в отношении финансового сектора США может достигнуть отметки в 1,60. Основными новостями на этой неделе станут данные о темпах роста потребительских цен в США, Еврозоне, Великобритании, везде ожидается ускорение. От того, насколько масштабным окажется ускорение инфляции, будет зависеть, насколько жесткой будет риторика официальных властей в отношении процентных ставок.

eugenia

ФК FxPro Укрепление американской валюты

Финансовый аналитик ФК FxPro Александр Купцикевич: За два дня нефть потеряла в цене более 12 долларов, и торгуется сейчас вблизи 134 долларов за баррель. Причин две: уже давно очевидная спекулятивная перекупленность нефти, и снижение спроса на сырье из-за высокой цены. Этот пузырь должен был лопнуть рано или поздно. Падение котировок нефти поддержало рынок, переполненный к тому моменту негативом. Меры по спасению ипотечных гигантов Fannie May и Freddie Mac, находят все большую поддержку в конгрессе, снимая давление с финансового сектора.

Похоже, ситуация на американских фондовых рынках начинает стабилизироваться, что является положительным фактором для доллара. За два дня пара EUR/USD откатилась от рекордного уровня в 1,6038 до 1,5850.

О вероятном укреплении американской валюты позволяют говорить данные по инфляции в США, которая составила 5,0% в июне. Примечательным является ускорение темпов стержневой инфляции без учета цен на энергоносители и продукты питания до 0,3% за месяц после 0,1% в апреле и 0,2% в мае.

Эти цифры могут стать первым сигналом разрастания инфляции по всем секторам, заставляя ФРС полностью переключиться на борьбу с инфляцией. В этом случае, а также на фоне резкого замедления показателей Еврозоны, наиболее вероятным является прогноз падения пары EUR/USD до 1,50 к концу года.

К концу недели по паре Eur/Usd прогнозируется 1,5750 23. По паре Usd/Rub 23,20/25.

eugenia

Улучшения на фондовом рынке могут укрепить доллар

Финансовый аналитик ФК FxPro Александр Купцикевич: Минувшая неделя была насыщена событиями, повлиявшими на ход торгов как на фондовых площадках, так и на рынке форекс. Произошло возобновление спроса на «дешевые» деньги, в первую очередь на йену, что повлекло рост пары Usd/Jpy во второй половине недели на 300 пунктов до 107,0. Это связано с отчетностью за второй квартал банковского сектора, которая оказалась выше прогнозов. Благодаря более позитивным отчетам, снизились опасения в отношении компаний сектора не только в США, то также в Европе и России. Индекс S&P Financials вырос на 11% по итогам прошлой недели.

Положение финансовых рынков упрочилось в связи с падением котировок нефти. Закрытие части спекулятивных позиций обрушило котировки на 13% в течение 3-х дней с 146,60 до 128,30 долларов за баррель, минимального уровня с 6-го июня.

Все эти новости вселяют определенную надежду, что больше мы не увидим столь масштабных распродаж акций. Улучшение состояния фондового рынка США может вызвать спрос на доллары, укрепляя его позиции по отношению к корзине ведущих мировых валют.

Однако, подобный рост невозможен без коррекции и фиксации прибыли, что отразится на курсе Eur/Usd, вызвав его рост выше 1,59 к середине этой недели, на отскоке нефти к 130$. Коррекция же фондовых площадок может ослабить курс Usd/Jpy до 105,70. Тем временем, укрепление рубля к бивалютной корзине, вероятно, продолжится, снизив пару Usd/Rub до 23,15 в ближайшие дни.

eugenia

Негатив из Германии не сломил евро

Финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич: Индикатор настроений в деловых кругах Германии, опубликованный сегодня, оказался крайне негативным: 97,5 против 101,2 в июне. Высокие цены на сырье, а также дорогой евро очень неблагоприятно влияют на экономику еврозоны, существенно снижая объемы экспорта. Кроме того, стресса единой валюте усиливает увеличение отрицательного сальдо платежного баланса.

Несмотря на эту ситуацию, пара Eur/Usd сумела снова отскочить выше 1,5660, оставаясь в верхней половине широкого канала 1,53-1,60. Поддержка, оказанная евро, позволяет говорить о намерении рынка Forex скорректировать падение евро с 1,59 на этой неделе и, вероятно, настроиться на взятие 1,60 позднее в ходе торгов на предстоящей неделе во время публикации данных с рынка труда США. Достижение парой Eur/Gbp минимального уровня за последние 2 месяца также поддерживает покупки евро с текущих уровней.

Таким образом, пара Eur/Usd, вероятно, к концу недели вновь вернется выше 1,58. Поводом к укреплению могут стать данные с рынка жилья, а также отскок по нефти после головокружительного снижения более чем на 20 долларов в течение 7 торговых дней до 125$ за баррель.

Пара Usd/Rub, скорее всего, снизится до отметки 23,30 к концу недели по сравнению с 23,37 сегодня.

eugenia

Рубль снижается против доллара меньше, чем евро

Финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич: Сегодня доллар остановился на отметке 1.56, после вчерашнего резкого укрепления на рынке Forex. Импульсом к процентному укреплению американской валюты послужила новость об увеличении индекса потребительских настроений, превзошедшего ожидания аналитиков.

Примечательным стало намного более скромное падение рубля против доллара. После открытия торгов сегодня на уровне 23.53, пара Usd/Rub начала снижение, опустившись до 23.40. Заявления Центробанка, что он примет все меры по сдерживанию инфляции, способствуют росту национальной валюты. Повышение процентной ставки до 11,0% в середине месяца, а также расширение границ колебаний бивалютной корзины говорят, что власти настроены, в первую очередь, на обуздание инфляции, даже в ущерб темпам роста ВВП.

Таким образом, рост курса евро выше 37,0 по отношению к рублю маловероятен в ближайшей перспективе, наоборот, слабые макроэкономические показатели говорят в пользу снижения евро против рубля. Укрепление доллара до конца недели по отношению к рублю, будет заметно меньше, чем против евро и фунта. Пара Eur/Usd может снизиться до 1.54-1.55, а Usd/Rub останется вблизи отметки 23.50.